À quelle valeur d'entreprise ZENDESK a-t-il été racheté en 2022 ?

Lors de l'acquisition de ZENDESK par HELLMAN & FRIEDMAN / PERMIRA en 2022, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à 5x - 12x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 3b - 100b USD. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de ZENDESK lors de son rachat par HELLMAN & FRIEDMAN / PERMIRA ?

Le multiple VE/EBITDA exact pour ZENDESK est disponible sur mynth capital. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.8x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand ZENDESK a-t-il été racheté par HELLMAN & FRIEDMAN / PERMIRA ?

ZENDESK a été racheté par HELLMAN & FRIEDMAN / PERMIRA en 2022.

Quel était le chiffre d'affaires de ZENDESK au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de ZENDESK au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 1b - 3b USD. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de ZENDESK et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération ZENDESK, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.permira.com/news-and-insights/announcements/zendesk-to-be-acquired-by-investor-group-led-by-hellman-friedman-and-permira-for-102-billion

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)ZENDESK

06/2022

ZENDESK racheté par HELLMAN & FRIEDMAN & PERMIRA

ÉTATS-UNIS TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / CRM & Ventes EV 3b - 100b USD

Contexte

Zendesk a été racheté par un fonds d’investisseurs mené par Hellman & Friedman et Permira, transaction signée en juin 2022 et visant à retirer l’entreprise de la Bourse de New York. Après une revue stratégique de trois mois, le conseil d’administration a approuvé à l’unanimité un accord définitif prévoyant l’achat en numéraire de toutes les actions en circulation, financé par les apports en capitaux propres des deux firmes et par des lignes de dette senior auprès de grandes banques. La clôture est attendue avant la fin de l’année, sous réserve des autorisations réglementaires habituelles. Les acquéreurs considèrent la plateforme d’abonnement de Zendesk comme un actif évolutif, bien placé pour répondre à la demande croissante de solutions cloud‑native d’engagement client. Leur stratégie repose sur l’accélération de l’innovation produit, l’expansion du marché adressable en Europe et en Asie‑Pacifique, ainsi que sur la mise à profit de synergies avec d’autres sociétés du portefeuille logiciel. Le consortium prévoit d’injecter des capitaux supplémentaires et d’apporter un accompagnement stratégique afin de renforcer les capacités d’intelligence artificielle, d’élargir l’écosystème d’intégrations et de réaliser des acquisitions ciblées pour enrichir les fonctionnalités. Le réseau de partenaires existant de Zendesk sera également exploité pour accélérer le développement des canaux de distribution et harmoniser les modèles de tarification à l’échelle régionale. Une fois la transaction finalisée, Zendesk opérera sous une structure de capital privé, offrant des horizons de planification plus longs et une moindre contrainte de reporting public. La direction conservera le contrôle opérationnel tout en collaborant étroitement avec les investisseurs sur des initiatives de croissance, notamment le renforcement de l’équipe commerciale et l’augmentation des dépenses de recherche et développement. Cette nouvelle configuration devrait favoriser une croissance soutenue du revenu récurrent, améliorer les marges brutes grâce aux économies d’échelle et consolider la position concurrentielle de l’entreprise sur le marché mondial de l’expérience client. Elle permettra également d’adopter des stratégies de tarification plus audacieuses et des conditions contractuelles plus flexibles, contribuant ainsi à renforcer la rétention des clients et la valeur à vie de la clientèle.

ZENDESK, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

Zendesk, Inc. est une entreprise cotée en bourse spécialisée dans les logiciels de gestion de l’expérience client, basée à San Francisco. Fondée en 2007, elle a développé une suite d’outils cloud permettant aux entreprises de centraliser et traiter les demandes de support client via différents canaux, notamment le web, le mobile, les réseaux sociaux, le chat en direct et les centres d’appels. Sa plateforme repose sur un système de ticketing automatisé, des flux de travail optimisés, des tableaux de bord analytiques, ainsi que des fonctionnalités d’intelligence artificielle pour le routage des demandes. Elle s’intègre également à de nombreux outils tiers comme les CRM, plateformes e-commerce et logiciels de productivité. Zendesk fonctionne principalement sur un modèle d’abonnement SaaS avec des offres différenciées selon la taille et les besoins des clients, allant des PME aux grandes entreprises. L’entreprise sert plus de 100 000 clients dans des secteurs variés tels que la technologie, le retail, la finance, la santé et le tourisme, avec une présence dans plus de 190 pays. Ses revenus proviennent essentiellement des abonnements récurrents, complétés par des services professionnels et des options de support additionnelles. L’entreprise exploite des centres de données en Amérique du Nord, en Europe et en Asie-Pacifique afin de répondre aux exigences de performance et de conformité locale.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (USD)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2021

2020

Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
11/2022	EURAZEO	NEOXAM	FRANCE	Software	Eurazeo, via son équipe Small-Mid Buyout, a conclu un accord en vue d’investir plus de 100 M€ dans NeoXam et d’en devenir l’actionnaire majoritaire aux côtés du fondateur Serge Delpla et de l’équipe de management conduite par Florent Fabre...
07/2022	CODRA	ORDINAL	FRANCE	Software	The Codra Group a finalisé l’acquisition et l’intégration de Ordinal, marquant une étape clé dans la consolidation du secteur français des logiciels industriels et de l’automatisation. Au-delà de l’opération de rapprochement, cette transaction repose sur la réunion de deux acteurs partageant des modèles économiques similaires, fondés sur la distribution de logiciels via des réseaux d’intégrateurs certifiés...
06/2022	ASTORG / GENERAL ATLANTIC	ECOVADIS	FRANCE	Software	EcoVadis a levé 500 millions de dollars dans le cadre d'un cycle d'investissement mondial co-dirigé par Astorg et BeyondNetZero (General Atlantic), faisant de l'entreprise une « licorne à impact durable »...
05/2022	W.A.G PAYMENT SOLUTIONS	WEBEYE TELEMATICS	HONGRIE	Software	W.A.G payment solutions plc a conclu un accord définitif restructuré pour acquérir la quasi-totalité des actifs opérationnels de WebEye Telematics Zrt. Cette exclusion d'entreprise est structurellement séquencée en deux tranches distinctes pour surmonter et atténuer avec succès les obstacles réglementaires antérieurs formellement soulevés par les autorités hongroises...
05/2022	CT ENGINEERING	INFODREAM	FRANCE	Software	CT a finalisé l’acquisition de 100 % d’Infodream, marquant une étape importante dans sa stratégie d’expansion internationale et de diversification de son portefeuille technologique. Dans le cadre de cette opération transfrontalière, Infodream est intégrée au périmètre du groupe CT, renforçant ainsi sa présence internationale avec l’ajout de trois implantations clés situées à Aix-les-Bains, Bristol et Seattle...
04/2022	VERVE	AXESINMOTION	ESPAGNE	Software	Media and Games Invest SE a acquis 100 % des actions de AxesInMotion S.L., un développeur de jeux mobiles disposant d’un portefeuille de titres de course et d’une base d’utilisateurs cumulant plus de 700 millions de téléchargements...
04/2022	PATIENT SQUARE CAPITAL	SOC TELEMED	ÉTATS-UNIS	Software	SOC Telemed a finalisé son acquisition par Patient Square Capital. La justification stratégique est ancrée dans la position de SOC Telemed en tant que plus grand fournisseur national de télémédecine de soins aigus aux États-Unis, avec une plateforme d'entreprise évolutive, Telemed IQ, et un portefeuille diversifié de services de télémédecine spécialisés...
04/2022	MONTEFIORE INVESTMENT / PLÉIADE INVESTISSEMENT	GENERIX GROUP	FRANCE	Software	Montefiore Investment est entré en négociations exclusives en vue de privatiser Generix Group par le biais d'une offre publique d'achat. L'opération est structurée via une nouvelle société holding d'acquisition, New Gen, en partenariat avec l'actionnaire de référence historique Pléiade Investissement (actionnaire depuis 2002) et le management de la société...
04/2022	SOGELINK	FOCUS SOFTWARE	NORVÈGE	Software	Parallèlement à l'acquisition du groupe néerlandais LOCATIQS, Sogelink a acquis la société norvégienne Focus Software. Cette transaction marque l'entrée stratégique de Sogelink sur le marché nordique. Les 6 co-fondateurs de Focus Software ont réinvesti dans la nouvelle structure du groupe...
04/2022	SOGELINK	LOCATIQS	PAYS-BAS	Software	Sogelink a acquis le groupe néerlandais LOCATIQS auprès de Main Capital Partners. Ce rapprochement stratégique vise à créer un champion européen des technologies de la construction en fusionnant les capacités d'ingénierie/conception de Sogelink avec l'expertise SIG et terrain de LOCATIQS...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b USD

Fourchette de CA: 1b - 3b USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ZENDESK par HELLMAN & FRIEDMAN / PERMIRA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : zendesk

Acquéreur: permira / hellman & friedman