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10/2025

WK KELLOGG CO

Acquis par

THE FERRERO GROUP

ÉTATS-UNIS Agroalimentaire EV 3b - 100b USD

Contexte

Le groupe Ferrero a conclu un accord définitif pour acquérir la totalité du capital social émis de WK Kellogg Co via une transaction entièrement en espèces. Selon les termes de l'accord, les actionnaires recevront une contrepartie en espèces par action qui représente une prime significative d'environ 40 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) de la société sur 30 jours. L'acquisition facilite la radiation de WK Kellogg Co de la Bourse de New York, ramenant l'entreprise à la propriété familiale privée sous l'égide de Ferrero. Stratégiquement, cette transaction marque l'entrée de Ferrero dans la catégorie nord-américaine du petit-déjeuner, complétant ainsi sa force existante dans le domaine des collations et des friandises. Cela permet à Ferrero de saisir une nouvelle occasion de consommation (« le repas du matin ») tout en renforçant considérablement son échelle industrielle et son influence auprès des principaux détaillants nord-américains grâce à l'ajout de marques d'épicerie de base à volume élevé.

WK KELLOGG CO, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Agroalimentaire (10.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Agroalimentaire

Cible

Fondée en 1894, W.K. Kellogg est une entreprise américaine spécialisée dans les céréales prêtes à manger, issue de la scission de Kellogg Company (maintenant Kellanova) en octobre 2023. Son siège social est situé à Battle Creek, dans l'État du Michigan. La société est un leader exclusif dans la catégorie des céréales prêtes à manger, se concentrant uniquement sur les marchés américain, canadien et caraïbe. Son portefeuille comprend quelques-unes des marques les plus reconnues de l'industrie, telles que Frosted Flakes, Froot Loops, Rice Krispies, Special K, Raisin Bran, Kashi et Bear Naked. À l'époque de la transaction, l'entreprise exploitait six usines de fabrication à travers l'Amérique du Nord et maintenait une relation profonde avec les consommateurs grâce à des mascottes iconiques comme Tony le Tigre et Toucan Sam.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2023
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Autres opérations avec WK KELLOGG CO

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b USD

Fourchette de CA: 1b - 3b USD

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M USD

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de WK KELLOGG CO par THE FERRERO GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : wk kellogg co