TEPU HOLDING (PFANNER & FREI + RE.COM ELEKTROANLAGEN) racheté par TSG (TECHNICAL SERVICES GROUP)

Eurazeo a finalisé un accord définitif pour acquérir une participation majoritaire dans l'organisation cible auprès de son précédent sponsor financier, Ardian. Cette transaction stratégique marque une étape importante dans l’expansion du groupe, alors que la famille fondatrice réinvestit de manière substantielle pour accélérer le développement de l’entité en tant que leader mondial du marché. La justification stratégique de cette décision repose sur le degré élevé de résilience et de fragmentation du secteur critique de la maintenance, qui offre de nombreuses opportunités de consolidation et de croissance internationale...

Astorg a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire dans Barkene auprès de Montefiore Investment, marquant le neuvième investissement de son fonds mid-cap de 1,3 milliard d'euros. Le fondateur de Barkene continuera à diriger le groupe pendant cette nouvelle phase d’appropriation institutionnelle. La justification stratégique de l’acquisition est axée sur l’accélération du moteur « acheter et construire » de Barkene sur un marché qui reste fortement atomisé...

CapVest a acquis une participation majoritaire dans TSG auprès de HLD. La transaction valorise l'entreprise à 1,8 milliard d'euros. HLD, qui a acquis l'entreprise en 2020, conservera une participation minoritaire de 30 % pour bénéficier de la croissance future. L’équipe de direction réinvestit également de manière significative. La structure de la transaction implique un ensemble de dettes « portable » de 750 millions d'euros (prêt à terme B) qui reste en place, accélérant ainsi l'exécution...

Eurofeu, soutenu par le fonds de capital-investissement paneuropéen IK Partners, a acquis Pighi, un acteur italien clé du secteur de la sécurité incendie. Cette opération marque l'entrée d'Eurofeu sur le marché italien, jusqu'alors découvert par le groupe. Alessandro Campedelli, l'ancien propriétaire unique via Gruppo Pighi Holding, a vendu sa participation mais conservera un rôle de direction opérationnelle pour stimuler la croissance future. Cette opération s'inscrit dans le cadre d'une stratégie plus large de buy and build d'Eurofeu visant à consolider le marché européen de la sécurité incendie...

Halma plc a acquis la totalité du capital social de Safetec S.r.l. des familles fondatrices Stumpo et Modoni. La transaction implique une contrepartie totale en espèces. Safetec continuera à fonctionner en tant que société autonome au sein du secteur Sécurité de Halma, en conservant son équipe de direction actuelle dirigée par le PDG Marco Stumpo. Cette acquisition renforce les capacités de Halma en matière de détection d'incendies et de gaz pour les environnements industriels complexes et étend sa présence géographique dans les secteurs énergétiques du Moyen-Orient et de l'Afrique...

Capza a remporté avec succès une vente aux enchères très compétitive pour Myrium, orchestrée par Edmond de Rothschild Corporate Finance. Il s'agit du cinquième LBO de la société et de la première fois qu'un fonds de capital-investissement prend une participation majoritaire. Capza s'est imposé lors du tour final contre des soumissionnaires dont Adagia, Eurazeo et Towerbrook. Afin de capitaliser de manière adéquate sur ce nouveau cycle, un montage de dette bancaire senior a été structuré à 4x l'EBITDA...

BNP Paribas Développement a pris une participation minoritaire dans AGP pour accompagner sa croissance à long terme et son accélération digitale. L'opération a facilité la sortie des actionnaires historiques, dont A Plus Finance. Parallèlement, AGP réalise son premier renforcement stratégique avec l'acquisition d'E-proc Factory (spécialiste des achats en communication avec 11,8 MEUR de volume d'affaires). L'opération vise à renforcer la feuille de route numérique d'AGP et à alimenter l'expansion européenne...

Turenne Capital et Euro Capital ont acquis une participation majoritaire dans M-ENERGIES auprès de ses actionnaires historiques, dont la famille du fondateur et d'anciens bailleurs de fonds. L'opération est structurée pour fournir au groupe les ressources financières nécessaires pour accélérer sa stratégie « Buy-and-Build » dans un marché fragmenté. L'équipe de direction a réinvesti de manière significative dans l'opération pour rester en phase avec les nouveaux sponsors...

Montefiore Investment a cédé sa participation majoritaire dans Xelians (un peu plus de 50%) après une période de détention de sept ans. Cette opération permet à l'actuel Président, Jacques Thibon, de porter sa participation à plus de 80 %, contre 45 % auparavant. L'équipe de direction, dirigée par le PDG Jérôme Pariscoat et le CFO Thomas Perche, détient désormais près de 10% du capital. Andera Acto a finalisé la transaction avec un investissement de 34 millions d'euros, structuré à plus de 90 % en obligations...

H.I.G. Capital a acquis l'activité Workwear de Rentokil Initial en France. La justification stratégique de cette cession est de rationaliser le portefeuille de Rentokil Initial, permettant au groupe de se concentrer exclusivement sur ses principaux segments de marché, la lutte antiparasitaire et l'hygiène et le bien-être. Pour H.I.G. Capital, l'acquisition représente une entrée stratégique sur le marché français des services textiles, offrant une plateforme de haute qualité avec des revenus récurrents et des services critiques...