M-ENERGIES racheté par TURENNE CAPITAL

Eurofeu, soutenu par le fonds de capital-investissement paneuropéen IK Partners, a acquis Pighi, un acteur italien clé du secteur de la sécurité incendie. Cette opération marque l'entrée d'Eurofeu sur le marché italien, jusqu'alors découvert par le groupe. Alessandro Campedelli, l'ancien propriétaire unique via Gruppo Pighi Holding, a vendu sa participation mais conservera un rôle de direction opérationnelle pour stimuler la croissance future. Cette opération s'inscrit dans le cadre d'une stratégie plus large de buy and build d'Eurofeu visant à consolider le marché européen de la sécurité incendie...

Capza a remporté avec succès une vente aux enchères très compétitive pour Myrium, orchestrée par Edmond de Rothschild Corporate Finance. Il s'agit du cinquième LBO de la société et de la première fois qu'un fonds de capital-investissement prend une participation majoritaire. Capza s'est imposé lors du tour final contre des soumissionnaires dont Adagia, Eurazeo et Towerbrook. Afin de capitaliser de manière adéquate sur ce nouveau cycle, un montage de dette bancaire senior a été structuré à 4x l'EBITDA...

BNP Paribas Développement a pris une participation minoritaire dans AGP pour accompagner sa croissance à long terme et son accélération digitale. L'opération a facilité la sortie des actionnaires historiques, dont A Plus Finance. Parallèlement, AGP réalise son premier renforcement stratégique avec l'acquisition d'E-proc Factory (spécialiste des achats en communication avec 11,8 MEUR de volume d'affaires). L'opération vise à renforcer la feuille de route numérique d'AGP et à alimenter l'expansion européenne...

Montefiore Investment a cédé sa participation majoritaire dans Xelians (un peu plus de 50%) après une période de détention de sept ans. Cette opération permet à l'actuel Président, Jacques Thibon, de porter sa participation à plus de 80 %, contre 45 % auparavant. L'équipe de direction, dirigée par le PDG Jérôme Pariscoat et le CFO Thomas Perche, détient désormais près de 10% du capital. Andera Acto a finalisé la transaction avec un investissement de 34 millions d'euros, structuré à plus de 90 % en obligations...

H.I.G. Capital a acquis l'activité Workwear de Rentokil Initial en France. La justification stratégique de cette cession est de rationaliser le portefeuille de Rentokil Initial, permettant au groupe de se concentrer exclusivement sur ses principaux segments de marché, la lutte antiparasitaire et l'hygiène et le bien-être. Pour H.I.G. Capital, l'acquisition représente une entrée stratégique sur le marché français des services textiles, offrant une plateforme de haute qualité avec des revenus récurrents et des services critiques...

LBO France et Andera Partners sont entrés en négociations exclusives pour la cession de leur participation combinée dans Prenax Group à Triton. LBO France avait acquis sa participation majoritaire en octobre 2020 aux côtés d'Andera Acto et de l'équipe dirigeante, notamment pour financer l'acquisition de LM Information, qui a donné naissance au leader européen de la gestion externalisée des abonnements. Au cours de la période de détention de cinq ans, LBO France a accompagné Prenax dans une transformation majeure comprenant trois acquisitions ciblées, une transition managériale et le lancement d'une nouvelle offre de services axée sur la technologie...

ICG a acquis une participation majoritaire dans le Groupe Climater, facilitant ainsi la sortie des précédents sponsors financiers (dont Crédit Agricole Régions Investissement et autres). L'opération a été structurée pour accompagner la phase « LBO 4 » du groupe, axée sur l'accélération du maillage national et l'élargissement de l'offre de services en matière de rénovation énergétique. L'équipe dirigeante, qui a mené le groupe à travers plusieurs cycles de LBO réussis, reste fortement investie...

BNP Paribas Développement et Bpifrance entrent au capital de Henco pour accompagner sa transition vers une nouvelle phase de croissance institutionnelle. Dans cette opération, les investisseurs minoritaires ont apporté une combinaison de fonds propres et de quasi-fonds propres pour renforcer la structure capitalistique du groupe et faciliter un projet de croissance externe majeur. L'équipe de direction qui a repris l'entreprise en 2017 reste l'actionnaire majoritaire, assurant la continuité de la gestion et de l'exécution stratégique...

Fauché a réalisé une nouvelle opération de management buy-out (MBO) aux côtés de son partenaire historique EMZ Partners. Cette transaction intervient près de trois ans après une précédente réorganisation du capital et vise à accompagner la poursuite du développement du groupe tout en renforçant l’implication des salariés dans l’actionnariat. La particularité de l’opération réside dans l’élargissement du cercle des collaborateurs associés au capital de l’entreprise...

EQT, à travers son fonds Active Core Infrastructure, est entré en négociations exclusives pour acquérir le groupe Ocea auprès d'ICG Infrastructure Equity I. Basé en France, Ocea est l'un des principaux fournisseurs d'infrastructures intelligentes de comptage d'eau et de chaleur, exploitant plus de quatre millions d'appareils. La société sert plus de 7 000 clients publics et privés dans le cadre de contrats à long terme indexés sur l'inflation, généralement supérieurs à 10 ans...