STONEPEAK prend le contrôle de CASTROL

Arkea Capital a acquis une participation de 20 % dans Bartolac, marquant la première fois que le groupe familial ouvre son capital à un investisseur externe. La transaction facilite la sortie financière de la génération fondatrice tout en soutenant la deuxième génération (famille Planeix). L'apport de capitaux est destiné à accélérer la croissance organique (avec une cible de 7 à 12 % par an) et à financer des acquisitions stratégiques en Europe et en Asie.

Syensqo a finalisé la cession de sa Business Unit Oil & Gas au groupe SNF. La justification stratégique de la vente est de faire progresser la stratégie de « spécialité pure play » de Syensqo, permettant à l'entreprise d'affiner son orientation stratégique et de réaffecter son capital vers ses principales activités axées sur la science. Pour le Groupe SNF, cette acquisition représente une étape importante dans sa stratégie de croissance, renforçant sa position concurrentielle sur le marché mondial de l'énergie. L’intégration du portefeuille de produits chimiques de stimulation des champs pétrolifères de Syensqo et de ses 600 employés offre à SNF des capacités de R&D améliorées et un accès aux réseaux de clients établis. Cette transaction assure la continuité des services chimiques spécialisés pour le secteur de l'énergie tout en permettant aux deux organisations d'optimiser leurs portefeuilles respectifs : Syensqo vers des spécialités diversifiées à forte croissance et SNF vers une position de leader dans les applications chimiques industrielles.

Inessens a finalisé l'acquisition de 100% de Le Sanglier Packaging auprès de son fondateur. La logique stratégique de l'opération est de renforcer la complémentarité au sein du groupe Inessens, notamment en renforçant son expertise dans l'emballage carton. Cette intégration permet à Inessens de proposer une gamme de produits plus complète et qualitative à sa clientèle existante dans les secteurs des vins et spiritueux. Pour Le Sanglier Packaging, l'opération apporte les ressources nécessaires pour assurer la pérennité à long terme et bénéficier des synergies au niveau du groupe tout en préservant son identité locale et ses valeurs industrielles. La transaction fait suite à une période de dialogue constructif entre les deux entrepreneurs indépendants visant à créer un acteur industriel plus fort, capable de répondre aux exigences changeantes de premiumisation et de durabilité du marché de l'emballage.

Holcim a finalisé l'acquisition à 100% d'Alkern auprès du fonds de capital-investissement Checkers Capital. Cette transaction marque la sortie définitive de Chequers, qui accompagnait la croissance d'Alkern depuis 2016. La logique stratégique d'Holcim est le renforcement immédiat de son pilier « Construction Solutions » sur le marché français, en le positionnant aux côtés de ses activités existantes Lafarge et PRB. L'opération a reçu l'autorisation de l'Autorité française de la concurrence fin décembre 2025. Alkern conservera son autonomie opérationnelle, son identité de marque et son équipe de direction actuelle dirigée par Xavier Janin. La fusion vise à générer 11 millions d'euros de synergies d'EBITDA d'ici la troisième année, principalement grâce à des ventes croisées commerciales et à une optimisation opérationnelle avec les sociétés sœurs d'Holcim. L’accès au centre mondial de R&D d’Holcim à Lyon accélérera encore l’innovation d’Alkern dans le domaine du béton de captage du carbone et des infrastructures de gestion de l’eau. Cette acquisition comprend également le contrôle conjoint des entités spécialisées EVBME et Sofama Vermeulen, élargissant ainsi la portée d'Holcim sur des marchés de niche en matière de moulage et de matériaux.

Mosaiq Group a acquis 100 % de Redmark S.r.l., marquant sa première acquisition complémentaire depuis que la création de la plateforme a quitté l'entreprise. L'acquisition intègre l'expertise spécifique de Redmark en matière de cuir et de matériaux de marque durables dans le portefeuille plus large de Mosaiq. La transaction a été conclue par l'intermédiaire de Bulgarelli Production, l'une des sociétés du portefeuille de Mosaiq. La transaction renforce la présence internationale de Mosaiq via les succursales chinoise et turque de Redmark.

Compagnie Chargeurs Invest est entrée en négociations exclusives pour céder une participation majoritaire de 75 % dans Novacel à KPS Capital Partners, tout en conservant une participation minoritaire de 25 %. L'opération, entièrement en numéraire, s'inscrit dans une stratégie plus large de rééquilibrage du portefeuille de Chargeurs, permettant au groupe de réduire sa dette, de renforcer ses fonds propres et de concentrer ses ressources sur ses divisions « Museum Studio » et « Fashion ». Pour Novacel, le soutien de KPS fournit le capital nécessaire pour poursuivre une croissance externe et une expansion plus profonde en Asie et en Amérique latine. L'accord a été favorisé en raison de l'expertise opérationnelle de KPS et de son modèle à faible effet de levier. L'achèvement est prévu au premier semestre 2026.

Arsenal Capital Partners a finalisé l'acquisition de ThermoSafe auprès de Sonoco Products Company. Cette opération représente une prise de contrôle totale de ThermoSafe, le vendeur se retirant ainsi du segment des emballages pour la chaîne du froid et recentrant son portefeuille sur ses activités principales d'emballages métalliques et papier destinés aux consommateurs et à l'industrie. L'activité d'emballage à température contrôlée est fortement ancrée dans la chaîne de valeur pharmaceutique et biologique, assurant des expéditions à forte valeur ajoutée et hautement réglementées où l'intégrité des produits et le contrôle de la température sont essentiels. Arsenal positionne cette transaction comme un investissement stratégique au sein de son pôle d'expertise spécialisé dans les secteurs de l'industrie et de la santé, sur le marché intermédiaire. L'objectif est de tirer parti de son expérience dans les secteurs de l'emballage et des matériaux industriels pour accélérer la croissance de ThermoSafe grâce à une expansion géographique, l'innovation de sa gamme de produits et des améliorations opérationnelles. La société prévoit également d'accompagner l'équipe dirigeante actuelle, menée par le PDG Russell Grissett, en assurant la continuité tout en professionnalisant la gouvernance et les compétences commerciales afin de conquérir des parts de marché supplémentaires sur un marché mondial des emballages pour la chaîne du froid dont la croissance annuelle composée (TCAC) devrait atteindre deux chiffres au cours de la prochaine décennie.

Sacred Group a finalisé une prise de participation majoritaire dans BIMBO, valorisant la société à moins de 30 M€. L'opération voit l'associé industriel Stéphane Tortrat prendre une participation de 60%, intégrant ainsi sa société Fenec dans la nouvelle entité. Les bailleurs historiques Bpifrance et BNP Paribas Développement restent au capital, tandis que l'ancien actionnaire majoritaire a réduit sa participation de 75% à 9%. La justification stratégique est de réduire l’exposition de Sacred au secteur automobile en tirant parti de la clientèle non automobile de Fenec dans les secteurs de l’aérospatiale, de la défense et de la médecine. La fusion crée un groupe consolidé avec 75 millions d'euros de chiffre d'affaires et une forte présence internationale (40% hors Europe). L'opération a été soutenue par une dette bancaire senior fournie par Bpifrance Financement, Crédit Agricole et Société Générale.

L'opération porte sur l'acquisition de Sopano par FrenchFood Capital, avec le soutien d'un consortium d'investisseurs régionaux comprenant BNP Développement, Caisse d'Épargne Normandie, Unexo et Banque Populaire Nord. Ce LBO secondaire marque la sortie de NCI après quatre années de détention, caractérisées par la diversification réussie du groupe dans le secteur agroalimentaire. L'opération est financée par un apport en fonds propres de 20 à 30 millions d'euros et une ligne de crédit unitranche fournie par BNP Paribas AM, représentant un effet de levier d'environ 3 fois l'EBITDA. La logique stratégique est de tirer parti du vaste réseau de l'acquéreur dans l'industrie agroalimentaire pour accélérer la croissance de Sopano, avec l'ambition de doubler son chiffre d'affaires dans les prochaines années. Cet objectif sera poursuivi par une croissance organique et une stratégie proactive d'acquisitions en France et dans les pays limitrophes.

FSN Capital IV et d'autres actionnaires minoritaires ont signé un accord définitif pour vendre 100 % des actions de Fibo à Norcros. La transaction marque la conclusion d'un parcours de croissance réussi de 10 ans sous FSN Capital IV, qui a initialement acquis Fibo en tant que scission de Byggma ASA en 2015. Au cours de cette période de propriété, Fibo a subi une transformation, passant d'un acteur norvégien local à une entité internationale robuste avec une composition de revenus diversifiée et des capacités de fabrication hautement automatisées. La justification stratégique de Norcros est d'avoir accès à la technologie de panneaux muraux étanches leader du marché de Fibo, qui complète sa gamme de produits de salle de bains existante. Pour Fibo, l'acquisition donne accès à des ressources plus importantes et à la possibilité de collaborer avec un groupe plus large pour mieux servir ses clients mondiaux. L'opération a été conseillée par DNB Carnegie, Haavind, PWC et Raymond James pour le côté vente. La clôture est prévue au second semestre 2025, dans l'attente des approbations réglementaires habituelles.