RETAIL PRO INTERNATIONAL racheté par NAYAX
Contexte
Nayax Ltd. a conclu un accord définitif pour acquérir une participation de 100 % dans Retail Pro International. La structure de la transaction prévoit une contrepartie initiale en espèces ainsi qu'un mécanisme de complément de prix différé payable sur trois ans en espèces ou en capitaux propres, alignant stratégiquement les incitations à la performance post-transaction, tandis qu'un ajustement du passif des produits différés sera également appliqué à la contrepartie du prix d'achat de base. D'un point de vue stratégique, la transaction représente une manœuvre hautement créatrice de valeur conçue pour élargir de manière significative le marché global adressable au sein du paysage mondial du commerce de détail fréquenté. La combinaison triple immédiatement le réseau de distribution, offrant un accès sans entrave à une clientèle profondément ancrée de marques multinationales de vente au détail. De plus, la consolidation opérationnelle facilite d'importantes opportunités de ventes croisées, permettant l'intégration d'une infrastructure de traitement des paiements exclusive directement dans un vaste écosystème de points de vente, ce qui accélère intrinsèquement la pénétration géographique mondiale sur des marchés régionaux à croissance plus rapide.
RETAIL PRO INTERNATIONAL, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Retail Pro International, basée aux États-Unis, opère en tant que premier fournisseur de solutions logicielles de gestion de détail et de point de vente conçues pour optimiser des environnements opérationnels complexes. La société développe des infrastructures technologiques à caractère complet et flexible qui répondent spécifiquement aux besoins des grands comptes mondiaux. Positionnée en tant que leader spécialisé dans l'écosystème de la technologie de détail, la firme s'appuie sur une stratégie de mise sur le marché à faible capitalisation en s'appuyant sur un réseau propriétaire robuste de plus de 80 distributeurs mondiaux. Par conséquent, ses architectures logicielles sont profondément ancrées au sein de plus de 9 000 détaillants (2023) et environ 150 000 caisses de paiement couvrant 100 pays (2023). En fonctionnant en tant que plateforme d'investissement scalable, Retail Pro démontre régulièrement une forte trajectoire commerciale et un effet de levier opérationnel.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (USD)
Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 11/2023 | ARCHIMED | INSTEM | ROYAUME-UNI | Software | ARCHIMED a réussi l'acquisition par retrait de Instem, délisteant l'entreprise de la Bourse de Londres (AIM). La transaction a été motivée par le besoin de libérer Instem des pressions à court terme de la publication des résultats, permettant ainsi des investissements plus agressifs dans la R&D à long terme. La feuille de route stratégique se concentre sur l'accélération de l'adoption des méthodes "in silico" – utilisant les données et l'IA pour modéliser les effets des médicaments –, ce qui réduit la dépendance de l'industrie à l'égard des tests sur les animaux et accélère le temps de mise sur le marché... |
| 11/2023 | PSG EQUITY | DIAPASON | FRANCE | Software | Diapason, un éditeur de logiciels français de premier plan spécialisé dans les Systèmes de Gestion du Trésor et des Risques (SGTR), entre dans une nouvelle phase de croissance grâce à un partenariat stratégique avec PSG Equity. Cette opération positionne PSG en qualité d'actionnaire majoritaire, succédant à Seven2 (anciennement Apax Partners Development), qui était investisseur depuis 2020. |
| 10/2023 | SANDVIK | ESCO | ALLEMAGNE | Software | La transaction implique l'acquisition de 100 % d'esco GmbH par Sandvik AB, intégrant le logiciel spécialisé de power skiving de la cible dans la division Manufacturing and Machining Solutions de l'acquéreur. Cette acquisition stratégique est motivée par la tendance croissante vers l’électrification dans le secteur automobile, qui modifie fondamentalement les exigences de fabrication d’engrenages. Le Power Skiving est apparu comme une technologie de niche haut de gamme à forte croissance qui offre une productivité et une flexibilité supérieures par rapport aux méthodes d'usinage conventionnelles, permettant des temps de cycle considérablement réduits... |
| 10/2023 | CAPZA | TRAVELSOFT | FRANCE | Software | Capza a investi près de 100 MEUR pour acquérir 13% du capital (via des actions de préférence) et refinancer la dette du groupe. Cette transaction a permis la sortie d'Andera Acto. Le fondateur, Christian Sabbagh, reste l'actionnaire majoritaire (>70%). L'accord vise à soutenir l'ambition de Travelsoft de doubler sa taille d'ici quatre ans grâce à des fusions et acquisitions européennes massives. |
| 09/2023 | HG CAPITAL | NOMADIA | FRANCE | Software | La société britannique de capital-investissement Hg acquiert une participation majoritaire dans Nomadia auprès de Checkers Capital. Ce LBO secondaire valorise l'éditeur de logiciels français à plus de 100 millions d'euros. L'équipe de gestion, dirigée par Fabien Breget, réinvestit significativement aux côtés de Hg. Le partenariat vise à accélérer la croissance de Nomadia à travers l'Europe, à la fois de manière organique et par le biais d'acquisitions stratégiques, en tirant parti de la profonde expertise de Hg dans le secteur des logiciels pour consolider le marché fragmenté de la mobilité intelligente... |
| 08/2023 | EQT PARTNERS | SUSE | ALLEMAGNE | Software | EQT Private Equity, détenant environ 79 % des actions de SUSE, a lancé une offre publique d’achat volontaire pour acquérir toutes les actions en circulation restantes. L’objectif stratégique est de faire passer SUSE d’une entité cotée à la Bourse de Francfort à une société privée. Cette décision vise à fournir à l'entreprise un environnement stable lui permettant de se concentrer sur l'exécution stratégique à long terme et les priorités opérationnelles, sans les contraintes des cycles de reporting trimestriels des marchés publics... |
| 08/2023 | IDOX | EMAPSITE | ROYAUME-UNI | Software | Idox a finalisé l'acquisition d'Emapsite pour renforcer considérablement ses systèmes d'information géographique (SIG) et ses capacités de données géospatiales. Cette transaction représente une étape cruciale dans la stratégie globale du groupe en matière de données, visant à fournir une suite plus complète d’outils d’intelligence spatiale à sa clientèle existante dans les secteurs publics et à forte intensité d’actifs. L'intégration du spécialiste basé à Farnborough fait suite à une série d'acquisitions antérieures dans le domaine géospatial, notamment Aligned Assets et thinkWhere, créant ainsi un secteur d'activité géospatial à grande échelle qui représente désormais une part substantielle du chiffre d'affaires pro forma total du groupe... |
| 08/2023 | POLLEN STREET CAPITAL | ASSESSIO | SUÈDE | Software | Pollen Street Capital a acquis une participation majoritaire dans Assessio auprès de Main Capital Partners. Cette transaction marque l'aboutissement d'une phase de transformation fructueuse au cours de laquelle l'entreprise est passée d'un modèle axé sur la consultance à un modèle d'entreprise SaaS scalable. L'accord offre une sortie à Main Capital, qui a triplé le chiffre d'affaires de l'entreprise au cours de sa période de détention de quatre ans grâce à une expansion internationale agressive et à des acquisitions complémentaires dans les régions Benelux et Nordique... |
| 07/2023 | SANTIANE | APPLI-KEY | FRANCE | Software | L’acquisition d’Appli-Key par Santiane marque une étape stratégique dans le déploiement de ses compétences au sein du secteur de l’InsurTech, permettant au groupe de consolider sa position de marché et d'en accélérer la croissance. À travers cette transaction, Santiane entend s'appuyer sur l'expertise d'Appli-Key en matière de développement logiciel et de solutions digitales pour enrichir sa propre offre et optimiser son efficacité opérationnelle... |
| 05/2023 | LIGHT & WONDER | SCIPLAY CORPORATION | ÉTATS-UNIS | Software | Light & Wonder a conclu un accord définitif pour acquérir SciPlay Corporation. Cette transaction aboutit à l'intégration complète de SciPlay en tant que filiale en propriété exclusive, conduisant à la radiation de SciPlay du Nasdaq Global Select Market. L’acquisition vise à rationaliser la structure organisationnelle de Light & Wonder, en fournissant la solidité opérationnelle et financière nécessaire pour accélérer la stratégie multiplateforme de l’entreprise... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 20M - 50M USD
Fourchette de CA: 5M - 25M USD
Fourchette d'EBITDA: 0M - 5M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de RETAIL PRO INTERNATIONAL par NAYAX sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : retail pro international
Acquéreur: nayax