À quelle valeur d'entreprise SUSE a-t-il été racheté en 2023 ?

Lors de l'acquisition de SUSE par EQT PARTNERS en 2023, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 1b - 4b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de SUSE lors de son rachat par EQT PARTNERS ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour SUSE est dans la fourchette de 5x - 12x. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand SUSE a-t-il été racheté par EQT PARTNERS ?

SUSE a été racheté par EQT PARTNERS en 2023.

Quel était le chiffre d'affaires de SUSE au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de SUSE au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 450M - 900M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de SUSE lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de SUSE est estimé dans la fourchette de 150M - 250M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de SUSE et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération SUSE, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://links.imagerelay.com/cdn/3404/ql/cbdb8896e7424865b270293c051e2c15/SUSE-Private-Equity-Press-Release.pdf

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)SUSE

08/2023

SUSE racheté par EQT PARTNERS

ALLEMAGNE TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels EV 1b - 4b EUR

Contexte

EQT Private Equity, détenant environ 79 % des actions de SUSE, a lancé une offre publique d’achat volontaire pour acquérir toutes les actions en circulation restantes. L’objectif stratégique est de faire passer SUSE d’une entité cotée à la Bourse de Francfort à une société privée. Cette décision vise à fournir à l'entreprise un environnement stable lui permettant de se concentrer sur l'exécution stratégique à long terme et les priorités opérationnelles, sans les contraintes des cycles de reporting trimestriels des marchés publics. L'opération comprend une structure financière complexe impliquant un acompte sur dividende versé à tous les actionnaires, ce qui facilite le financement de l'achat. Les conseils d’administration et de surveillance soutiennent ce changement stratégique, y voyant une opportunité de renforcer le partenariat entre EQT et l’équipe de direction de SUSE. Cette opération ne comporte pas de retrait obligatoire ; Les actionnaires minoritaires peuvent choisir de rester investis dans la société dans un cadre privé s'ils le souhaitent, bien que l'offre vise à faciliter le contrôle total pour l'actionnaire majoritaire.

SUSE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

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Cible

SUSE S.A. est un leader mondial des solutions open source d'entreprise, fournissant une infrastructure logicielle essentielle aux entreprises modernes. Le modèle commercial de base de l’entreprise repose sur son système d’exploitation phare Linux Enterprise (SLE), ainsi que sur des outils robustes de gestion et de sécurité cloud natifs, en particulier Rancher (pour la gestion de Kubernetes) et NeuVector (pour la sécurité des conteneurs). Sa proposition de valeur est centrée sur la transformation numérique en fournissant une technologie open source fiable, sécurisée et interopérable qui prend en charge les charges de travail critiques dans les environnements hybrides et multi-cloud. La stratégie de l’entreprise vise à permettre aux entreprises d’innover plus rapidement et de maintenir leur résilience opérationnelle. En proposant une suite intégrée de technologies open source, SUSE permet à ses clients de gérer, faire évoluer et sécuriser efficacement des écosystèmes d'applications complexes. L'entreprise constitue un partenaire essentiel pour les entreprises qui évoluent vers la conteneurisation et les microservices, garantissant la haute disponibilité et la sécurité dans des paysages numériques en évolution rapide.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2022

2021

Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
10/2023	CAPZA	TRAVELSOFT	FRANCE	Software	Capza a investi près de 100 MEUR pour acquérir 13% du capital (via des actions de préférence) et refinancer la dette du groupe. Cette transaction a permis la sortie d'Andera Acto. Le fondateur, Christian Sabbagh, reste l'actionnaire majoritaire (>70%)...
09/2023	HG CAPITAL	NOMADIA	FRANCE	Software	La société britannique de capital-investissement Hg acquiert une participation majoritaire dans Nomadia auprès de Checkers Capital. Ce LBO secondaire valorise l'éditeur de logiciels français à plus de 100 millions d'euros...
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05/2023	LIGHT & WONDER	SCIPLAY CORPORATION	ÉTATS-UNIS	Software	Light & Wonder a conclu un accord définitif pour acquérir SciPlay Corporation. Cette transaction aboutit à l'intégration complète de SciPlay en tant que filiale en propriété exclusive, conduisant à la radiation de SciPlay du Nasdaq Global Select Market...
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05/2023	SILVER LAKE	TEAMSYSTEM	ITALIE	Software	Le fonds d'investissement Silver Lake a conclu un accord définitif pour acquérir une participation minoritaire significative au capital de l'éditeur de logiciels TeamSystem. À l'issue de cette transaction, soumise aux conditions suspensives et approbations réglementaires habituelles, le fonds Hellman & Friedman (H&F) conservera sa position d'actionnaire majoritaire...
05/2023	TA ASSOCIATES / MONTAGU PRIVATE EQUITY	HARVEST	FRANCE	Software	TA Associates et Montagu ont acquis une participation majoritaire dans Harvest auprès de Five Arrows (Rothschild & Co), qui possédait la société depuis 2019. Five Arrows a réussi à radier la société en 2020 (valorisée à l'époque à 120 millions d'euros) et a exécuté une stratégie de croissance rapide...
04/2023	SUMMIT PARTNERS	DOCTRINE	FRANCE	Software	Summit Partners a finalisé l’acquisition historique d’une participation majoritaire dans Doctrine, représentant la plus grande transaction à ce jour dans l’écosystème LegalTech français. L'opération, évaluée à plus de 100 millions d'euros, marque une entrée significative pour la société américaine de capital-développement sur le marché européen de l'intelligence juridique, en utilisant son véhicule d'investissement européen dédié...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SUSE par EQT PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : suse

Acquéreur: eqt partners