Real Capital Analytics racheté par MSCI
Contexte
Structurée sous la forme d'une acquisition intégralement réglée en numéraire et finalisée en septembre 2021, cette transaction marque l'intégration complète du fournisseur spécialisé de données immobilières au sein du géant mondial des indices boursiers. Annoncée début août 2021, cette opération concrétise une initiative stratégique visant à étendre considérablement les capacités de l'acquéreur sur le segment des actifs alternatifs. L'acquisition porte sur 100 % du capital de la cible, intégrant ainsi cette ancienne société de recherche indépendante au vaste écosystème financier de l'acheteur. En absorbant cette entité, le groupe internalise une base de données propriétaire très convoitée, qui recense un volume massif de transactions immobilières commerciales à l'échelle mondiale. Ce mouvement stratégique offre à l'acquéreur un avantage concurrentiel immédiat sur le marché des données en immobilier d'entreprise, lui permettant d'enrichir ses modèles d'analyse de risque avec des données granulaires au niveau transactionnel. Portée par Henry Fernandez, le Directeur Général, la logique de cette opération répond à la transformation structurelle du secteur et à l'appétit croissant des investisseurs institutionnels pour les actifs tangibles. Le nouvel ensemble vise à déployer des outils analytiques avancés, permettant aux gestionnaires d'actifs de réaliser des stress tests sur leurs portefeuilles immobiliers, de cartographier la liquidité des marchés et de mieux naviguer face aux risques. Menée par René Veerman, responsable du pôle immobilier, la phase d'intégration se concentre sur l'alimentation de la suite logicielle de gestion des risques du groupe avec ces nouvelles données. Sur le plan financier, les activités seront entièrement consolidées au sein de la division Actifs Privés de l'acquéreur. Financée sur la trésorerie disponible sans recours à la dette ni émission d'actions, cette acquisition élimine toute dépendance externe en matière de données immobilières et renforce la domination de l'acquéreur dans l'univers mondial des technologies d'investissement.
Real Capital Analytics, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.7x).
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Real Capital Analytics agrège, analyse et distribue des données transactionnelles exclusives sur l'immobilier d'entreprise depuis son siège social de New York. Créé en 2000 par Robert M. White Jr., ce fournisseur de données a développé une infrastructure conçue pour surveiller les flux mondiaux de capitaux et les tendances d'investissement sur le marché de l'immobilier commercial. Le cœur technologique de l'entreprise repose sur une base de données massive, actualisée en continu, qui recense les transactions immobilières dans plus de 170 pays. Son architecture permet de suivre en détail les registres de propriété, les dynamiques de valorisation et les mouvements de marché, couvrant aujourd'hui plus de 200 000 profils d'investisseurs et de prêteurs. Grâce à une collecte continue et à une structuration analytique rigoureuse, la société fournit des informations critiques à un réseau de clients institutionnels composé de courtiers, de gestionnaires d'actifs et d'institutions financières. Son modèle opérationnel vise à offrir une transparence granulaire du marché, permettant aux acteurs d'évaluer avec précision les actifs immobiliers. Positionnée comme une plateforme d'information stratégique, l'entité accompagne les professionnels intervenant sur les marchés primaires et secondaires à l'échelle internationale.
Valeur d'Entreprise
Valeur des fonds propres
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
EV / EBITDA
EV / EBIT
Données Financières (USD)
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| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| 11/2021 | ADVENT INTERNATIONAL / PERMIRA / CROSSPOINT CAPITAL PARTNERS | MCAFEE | ÉTATS-UNIS | Logiciels |
| 10/2021 | PERMIRA | MOTUS | ÉTATS-UNIS | ERP, RH & Finance |
| 08/2021 | CLEARLAKE CAPITAL / VECTOR CAPITAL | CORNERSTONE ONDEMAND | ÉTATS-UNIS | ERP, RH & Finance |
| 07/2021 | SPECTRIS | CONCURRENT REAL-TIME | ÉTATS-UNIS | Logiciels d'Ingénierie & de Conception |
| 06/2021 | INVESTINDUSTRIAL | TARGA TELEMATICS | ITALIE | Automobile |
| 06/2021 | FRAGBITE GROUP | PLAYDIGIOUS | FRANCE | Jeux Vidéo & Applications Grand Public |
| 06/2021 | UNISYS | UNIFY SQUARE | ÉTATS-UNIS | Collaboration & Productivité |
| 06/2021 | LINK MOBILITY | MESSAGE BROADCAST | ÉTATS-UNIS | MarTech |
| 05/2021 | ABENEX | EDL | FRANCE | Santé |
| 05/2021 | ALFA LAVAL | STORMGEO | NORVÈGE | Données, Analytique & IA |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b USD
Fourchette de CA: 50M - 100M USD
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de Real Capital Analytics par MSCI sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: msci