mynth
05/2023

POLYTEC PT racheté par ARKEMA

ALLEMAGNE Industrie & Production / Chimie & Matériaux / Transformation des Matériaux / Plasturgie REV 5M - 25M EUR

Contexte

Cette opération de croissance externe formalise le rachat exclusif de 100 % du capital de Polytec PT par Arkema au profit de sa filiale Bostik, une opération prévue pour être finalisée au deuxième trimestre 2023 qui s'inscrit dans la stratégie de bascule du groupe vers un statut de fournisseur de systèmes complets pour la mobilité électrique. L'opération de gré à gré met fin à l'indépendance opérationnelle de la PME allemande en capitalisant sur des projets de recherche et développement déjà co-développés par les équipes techniques des deux entreprises, éliminant ainsi les frictions de transition managériale et sécurisant la continuité de la gouvernance industrielle sur le site de Karlsbad. Le rationnel financier de l'investissement repose sur la levée immédiate des goulets d'étranglement commerciaux qui limitaient le déploiement géographique de la cible, en routant ses formulations exclusives de dissipation thermique à travers la force de vente internationale et le réseau de distribution d'Arkema pour multiplier le volume d'affaires par plus de trois et viser un chiffre d'affaires de 50 millions d'euros d'ici à cinq ans. L'intégration industrielle permettra de massifier l'approvisionnement en matières premières chimiques, de sécuriser une plateforme technologique majeure au cœur du couloir automobile allemand et d'engager des plans de dépenses d'investissement pour automatiser les lignes de flux de Karlsbad afin de répondre à la hausse des cadences des constructeurs d'équipements électriques d'origine.

POLYTEC PT, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Polytec PT est un industriel allemand spécialisé dans la formulation chimique et la production de matériaux d'interface thermique et d'adhésifs d'ingénierie de haute technicité, exploitant un site de production principal à Karlsbad. L'activité commerciale repose sur la fourniture de pâtes thermoconductrices (ou gapfillers) amovibles et d'assemblages polymères de spécialité, intégrés directement dans l'architecture des packs de batteries pour véhicules électriques et des systèmes électroniques de pointe afin de dissiper l'élévation thermique induite par les cycles de charge rapide. La génération de revenus dépend de processus longs et rigoureux d'homologation technique auprès de donneurs d'ordres de premier rang des secteurs automobile et électronique, figeant les formulations chimiques exclusives sur toute la durée de vie des plateformes industrielles clientes et créant de fortes barrières à la sortie.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2022
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Transactions similaires dans le secteur Industrie & Production

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
07/2023MICHELINFLEX COMPOSITE GROUPFRANCEChemicals & Materials

Michelin a réussi à acquérir avec succès 100 % du capital social de Flex Composite Group (FCG) des sociétés d'investissement IDI et Andera Partners. Cette transaction constitue un jalon stratégique dans l'expansion de la division "Matériaux Haute Technologie" de Michelin au-delà des pneumatiques. En intégrant FCG, Michelin crée un nouveau leader dans les solutions de composites polymères, libérant des synergies d'innovation profondes. L'expertise de FCG en tissus et films ingénierisés complète parfaitement les capacités de R&D de Michelin, permettant une fertilisation croisée dans le développement de produits pour des secteurs comme la mobilité électrique et la construction durable...

07/2023AGIC CAPITALPURE TRADE WORLDWIDEFRANCEChemicals & Materials

AGIC Capital a acquis une participation majoritaire dans Pure Trade auprès de Sparring Capital, qui détenait l'investissement depuis février 2020. Pendant la période de détention de Sparring, le groupe a fait preuve d'une forte résilience face à la crise du Covid et a étendu sa présence mondiale avec des bureaux à Paris, Barcelone, Hong Kong, Shenzhen, Shanghai et New York. La transaction est conçue pour soutenir la prochaine phase de développement international, en particulier aux États-Unis et en Asie, alors que le groupe vise un chiffre d'affaires de 90 millions d'euros pour 2023...

05/2023TRAJANESSENCES & PARFUMSFRANCEChemicals & Materials

Trajan a acquis une participation majoritaire de moins de 60 % dans Essences & Parfums pour faciliter le départ à la retraite des fondateurs et la succession de l'entreprise. Les fondateurs ont rejeté les offres de rachat des groupes pour préserver l'indépendance de la marque, optant plutôt pour un partenariat financier. L'opération s'est structurée comme un processus concurrentiel impliquant plusieurs sponsors : Bpifrance et Smalt Capital ont acquis environ 20 % du capital, les fondateurs en ont conservé environ 20 % et la nouvelle équipe dirigeante a pris une participation inférieure à 10 %...

04/2023STIRLING SQUARE CAPITALTAPÌITALIEChemicals & Materials

L'acquisition de Tapì par Stirling Square Capital Partners marque un jalon important dans l'histoire de l'entreprise, alors qu'elle passe de la propriété de Wise Equity à une nouvelle phase de croissance et de développement. La logique stratégique derrière cette opération repose sur la reconnaissance par Stirling Square de la position de leader de Tapì sur le marché des fermetures de luxe et de son potentiel d'expansion supplémentaire. Avec sa solide réputation de marque, ses produits innovants et sa base de clients mondiale, Tapì est bien positionnée pour profiter de la demande croissante de solutions d'emballage premium et de luxe...

04/2023TIKEHAU CAPITAL / SAFRAN / AIRBUSAUBERT & DUVALFRANCEChemicals & Materials

Airbus, Safran et Tikehau Capital ont finalisé l’acquisition d’Aubert & Duval auprès du groupe Eramet, marquant une opération structurante pour la filière européenne des matériaux métalliques critiques. L’opération s’inscrit dans le cadre d’un véhicule d’investissement commun réunissant Airbus, Safran et Tikehau Capital, mis en place avec le soutien des pouvoirs publics pour sécuriser la souveraineté industrielle de la filière aéronautique et défense...

03/2023AIMIA / PALADIN PRIVATE EQUITYGIOVANNI BOZZETTOITALIEChemicals & Materials

Aimia Inc. a acquis une participation majoritaire (~ 94 %) dans Giovanni Bozzetto S.p.A. auprès de Checkers Capital et d'autres actionnaires minoritaires. La transaction était un partenariat avec Paladin Private Equity, qui a reçu une option pour acquérir jusqu'à 19,9 % du capital. L’objectif stratégique était de tirer parti du leadership ESG de Bozzetto pour se développer en Amérique et en Asie grâce à une croissance organique et à des fusions et acquisitions relutives...

02/2023HOLCIM GROUPDURO-LASTÉTATS-UNISChemicals & Materials

Holcim a conclu avec succès un accord définitif pour acquérir 100 % de Duro-Last, une décision qui établit le groupe comme une force dominante sur le marché nord-américain des toitures commerciales. Cette opération stratégique marque une accélération significative de la « Stratégie 2025 » du groupe, visant à étendre sa division Solutions & Produits pour représenter 30 % des ventes totales du groupe. La logique stratégique se concentre sur l’intégration d’une plateforme hautement rentable et à forte croissance qui complète le portefeuille d’enveloppes de bâtiments existant du groupe grâce à une technologie thermoplastique exclusive et des solutions de toiture sur mesure...

12/2022COMPASS GROUP EQUITY PARTNERSMEARTHANE PRODUCTS CORPORATIONÉTATS-UNISChemicals & Materials

Cette opération majoritaire marque l'entrée de Compass Group Equity Partners au capital de Mearthane Products Corporation, constituant le quatrième investissement de son fonds Compass Group Fund II et actant la transition de l'entreprise vers un modèle de gouvernance institutionnalisé après plus de cinquante-cinq ans d'indépendance. La transaction répond à la nécessité d'adosser les capacités d'innovation chimique de la cible à un partenaire financier de premier rang afin de franchir un palier de croissance sur un marché hautement fragmenté des matériaux avancés...

10/2022MOTION EQUITY PARTNERSTOURNAIREFRANCEChemicals & Materials

Motion Equity Partners a acquis une participation majoritaire dans Tournaire aux côtés de la famille fondatrice afin d'accélérer le développement global et la modernisation industrielle du groupe. La logique stratégique repose sur deux piliers : l'expansion géographique vers de nouveaux marchés à forte croissance et la capitalisation sur la tendance environnementale qui favorise l'aluminium en tant qu'alternative durable et recyclable aux emballages en plastique...

09/2022TURPAZ INDUSTRIESKLABIN FRAGRANCESÉTATS-UNISChemicals & Materials

Turpaz Industries, agissant par l'intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive Turpaz USA, a signé un accord définitif pour acquérir une participation majoritaire de 81 % dans Klabin Fragrances. La structure de la transaction intègre des ajustements basés sur la performance pour l'exercice 2022 et comprend un mécanisme d'option de vente/achat pour la participation restante de 19 %, exerçable pour une période d'un an commençant le 1er janvier 2026...

REFERENCES

Fourchette de CA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de POLYTEC PT par ARKEMA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : polytec pt

Acquéreur: arkema