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12/2022

COMPASS GROUP EQUITY PARTNERS prend le contrôle de MEARTHANE PRODUCTS CORPORATION

ÉTATS-UNIS Industrie & Production / Chimie & Matériaux / Transformation des Matériaux / Plasturgie REV 1m USD - 100m USD

Contexte

Cette opération majoritaire marque l'entrée de Compass Group Equity Partners au capital de Mearthane Products Corporation, constituant le quatrième investissement de son fonds Compass Group Fund II et actant la transition de l'entreprise vers un modèle de gouvernance institutionnalisé après plus de cinquante-cinq ans d'indépendance. La transaction répond à la nécessité d'adosser les capacités d'innovation chimique de la cible à un partenaire financier de premier rang afin de franchir un palier de croissance sur un marché hautement fragmenté des matériaux avancés. Le plan de développement post-acquisition s'articule autour de la continuité de l'équipe de direction actuelle menée par le président-directeur général Pete Kaczmarek, préservant ainsi l'expertise technique interne et la stabilité des relations contractuelles historiques avec les fabricants d'équipements d'origine. La feuille de route stratégique privilégie un double levier opérationnel associant une professionnalisation accrue de la force de vente pour saturer les capacités industrielles existantes et une politique active de build-up sectoriel visant à acquérir des concurrents ou des technologies de traitement complémentaires. L'apport des équipes de Compass Group facilitera l'identification, la négociation et l'intégration de cibles d'acquisition de taille inférieure, permettant à l'entreprise de diversifier son catalogue de produits polymères et de saturer son réseau de distribution nord-américain.

MEARTHANE PRODUCTS CORPORATION, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2022, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Mearthane Products Corporation conçoit et fabrique des élastomères de polyuréthane thermodurcissables et des composants polymères de haute précision sous forme de courroies, rouleaux, galets, joints et boîtiers intégrés directement dans l'outil de production de fabricants d'équipements d'origine. L'entreprise livre une clientèle de grands comptes industriels diversifiés opérant sur des segments de pointe tels que les dispositifs médicaux et d'analyse, la fabrication de semi-conducteurs, la robotique, la manipulation de médias et d'impression, ainsi que les équipements de sport et de loisirs. Les flux de revenus proviennent de la fabrication en série de composants d'usure critiques dont la défaillance immobiliserait instantanément les lignes de production des clients. Les processus commerciaux reposent sur un modèle de co-développement technique au cours duquel les ingénieurs de l'entreprise élaborent des formulations chimiques propriétaires au sein de laboratoires de recherche et développement intégrés afin de répondre aux spécifications géométriques et physiques des donneurs d'ordres.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (USD)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2022
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2021
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Autres opérations avec MEARTHANE PRODUCTS CORPORATION

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de MEARTHANE PRODUCTS CORPORATION par COMPASS GROUP EQUITY PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

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Cible : mearthane products corporation

Acquéreur: compass group equity partners