PAYOT racheté par USHOPAL GROUP

Levi Strauss & Co. a accepté de vendre Dockers à Authentic Brands Group. La transaction transfère la marque Dockers du portefeuille de Levi Strauss vers le modèle axé sur la propriété intellectuelle d'Authentic, le déploiement opérationnel devant être géré par le biais de licences et de relations de partenariat plutôt que par une structure traditionnelle de vente au détail. La justification stratégique est simple. Pour Levi Strauss, le désinvestissement soutient la simplification du portefeuille et permet à la direction de se concentrer sur ses principales marques Levi's et Beyond Yoga, tout en alignant l'allocation du capital sur les priorités de vente directe aux consommateurs et la croissance internationale...

Le Groupe Briconord acquiert Scell-it, une opération stratégique qui renforce sa position sur le marché de la fixation professionnelle. Cette acquisition est la 6ème acquisition de Briconord ces dernières années. En intégrant Scell-it, Briconord élargit son portefeuille de produits pour inclure des systèmes et des outils de fixation de haute technologie, créant ainsi de fortes opportunités de ventes croisées à travers ses réseaux de distribution européens...

BC Partners a acquis une participation majoritaire au capital de PetLab Co. auprès de ses cofondateurs, qui conservent un investissement minoritaire significatif dans l'entreprise. L'opération s'appuie sur l'expertise pointue de BC Partners dans l'écosystème des animaux de compagnie – notamment son expérience dans la montée en puissance de Chewy Health – afin d'accélérer l'expansion internationale et l'innovation produit de la société cible. Cette transaction souligne l'intérêt continu des investisseurs institutionnels pour la tendance de « l'humanisation » des animaux de compagnie, ainsi que pour les profils de revenus récurrents à marge élevée caractéristiques des marques de bien-être animalier basées sur un modèle d'abonnement...

L'opération porte sur la vente à 100 % de The Kooples par MF Brands Group à Verdoso, groupe industriel français spécialisé dans le redressement et la transformation d'actifs en difficulté. Cette cession stratégique permet au vendeur de se délester d'une marque de mode non stratégique et déficitaire et de se recentrer sur ses marques premium internationales telles que Lacoste. La stratégie de l'acquéreur repose sur l'acquisition d'une marque de renommée mondiale à un prix potentiellement inférieur à sa valorisation initiale, dans le but de lui redonner son image « glam rock » et d'améliorer son efficacité opérationnelle...

Deutsche Beteiligungs AG (DBAG), via son fonds DBAG Fund VIII, prend une participation majoritaire dans Great Lengths, spécialiste italien des extensions capillaires naturelles destinées aux salons de coiffure professionnels à l’échelle internationale. L’opération s’inscrit dans le cadre de la stratégie d’investissement de DBAG, ciblant des entreprises familiales positionnées sur des niches B2B à forte intensité exportatrice et à ancrage industriel intégré...

Permira, la société de capital-investissement privé mondiale, a convenu d'acquérir une participation minoritaire de 40 % dans K-Way, la marque française emblématique de vêtements de dessus, de son société mère italienne BasicNet. Ce partenariat vise à débloquer la prochaine phase de l'expansion mondiale de K-Way. BasicNet, qui a acquis la marque en difficulté en 2004 et l'a avec succès repositionnée d'un article utilitaire fonctionnel en une marque de style de vie premium (générant 147,7 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2023), a cherché un partenaire doté d'une expertise approfondie dans le domaine de la consommation pour développer les activités à l'échelle internationale...

La sortie de L&S du portefeuille de Clessidra Capital Partners 3 représente une maturation structurelle réussie d'un champion du design italien en un leader industriel mondial. La justification stratégique de cette transaction se concentre sur une stratégie de « consolidation du marché », tirant parti de la profondeur opérationnelle technique de pointe de la société cible dans les systèmes LED intégrés pour alimenter une nouvelle phase d'activité internationale d'achat et de construction...

Harvia a acquis 100 % de ThermaSol dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces et sans dette. L'acquisition comble une lacune stratégique reconnue dans le portefeuille de produits de Harvia : la société détenait historiquement une position forte dans les chauffe-saunas traditionnels, mais une position nettement plus faible dans les saunas à vapeur et infrarouges, des segments identifiés comme difficiles d'accès de manière organique, comme cela a été communiqué lors de la journée des marchés financiers de Harvia au printemps 2024...

Ardian acquiert une participation majoritaire dans le Groupe Hameur (Magimix et Robot-Coupe) auprès de la famille De Jenlis. L'opération a été structurée sous la forme d'un LBO primaire suite à un processus d'enchères concurrentielles géré par des banques d'investissement. Le processus a initialement suscité l'intérêt d'acteurs industriels stratégiques et d'une douzaine de sociétés de capital-investissement, pour finalement se résumer à un tour final impliquant trois grandes sociétés d'investissement mondiales...

Style Capital a acquis une participation majoritaire de 50,2 % dans Autry International auprès du « Made in Italy Fund » (géré par Quadrivio & Pambianco) et de la famille fondatrice. La famille conserve une participation significative de 42%, tandis que Quadrivio réinvestit pour une participation minoritaire de 8% via son nouveau véhicule « Lifestyle Fund II ». L'opération marque une sortie très réussie pour les vendeurs, générant un rendement cash-on-cash 4x et un TRI de 75 % en moins de 3 ans...