ManTech International Corporation racheté par THE CARLYLE GROUP

Financé via un mécanisme d'acquisition intégralement réglé en numéraire, cet accord définitif permet à Carlyle de prendre le contrôle total du sous-traitant informatique fédéral, ManTech. Selon les termes strictement négociés et approuvés à l'unanimité par le conseil d'administration de la cible, les actionnaires publics recevront 96,00 dollars en espèces pour chaque action ordinaire en circulation. Cette contrepartie par action offre une prime de 32 % par rapport au cours de clôture non affecté enregistré le 2 février 2022, avant les premières spéculations du marché concernant un processus de revue stratégique, et une prime de 17 % par rapport à la dernière séance boursière précédant l'annonce officielle. Afin de sécuriser l'exécution de l'opération, les actionnaires détenant 49,2 % des droits de vote actuels ont formellement conclu un accord de vote contraignant en faveur de la fusion. La thèse d'investissement articulée par le fonds de capital-investissement acquéreur repose sur l'exploitation de son expertise sectorielle dédiée à l'aérospatiale et aux services gouvernementaux pour accélérer l'innovation technologique de la cible et étendre son empreinte au sein de l'appareil d'État fédéral. Ce retrait de la cote s'inscrit dans un contexte de consolidation rapide de la base industrielle de défense, faisant écho aux récentes opérations du secteur (où la cible avait elle-même absorbé Gryphon Technologies) et s'alignant sur les exigences accrues du Pentagone en matière de cybersécurité pour ses fournisseurs. L'opération vient clôturer un examen approfondi des alternatives stratégiques initié par la direction de la cible, recherchant délibérément un événement de liquidité optimal pour ses actionnaires tout en s'assurant un soutien institutionnel pour ses futures expansions. L'exécution de la transaction s'est appuyée sur un consortium de conseils spécialisés : Goldman Sachs a agi en tant que conseil financier exclusif de la cible, avec King & Spalding sur le volet juridique. Parallèlement, le fonds acquéreur a mandaté Robert W. Baird & Co. pour le conseil financier et Latham & Watkins pour superviser la structuration juridique. Sous réserve des autorisations réglementaires usuelles, la radiation boursière et l'intégration définitive sont prévues pour le second semestre 2022.