mynth
03/2025

LYNXEO racheté par LATOUR CAPITAL

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) / Télécoms / Infrastructures EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

Nexans, leader mondial des systèmes et services de câbles, a finalisé la cession de sa division câbles industriels, Lynxeo, au fonds de capital-investissement français Latour Capital. La transaction, finalisée le 30 juin 2025, a été valorisée à une valeur d'entreprise de 525 millions d'euros. Cette cession marque une étape décisive dans le pivot stratégique de Nexans pour devenir un « pure player » du secteur de l'électrification. En se débarrassant de ses actifs industriels spécialisés, Nexans vise à simplifier son modèle opérationnel et à réaffecter ses ressources vers la transition énergétique mondiale et les marchés sous-marins de la haute tension.

LYNXEO, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2023
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
10/2025VODAFONE GROUPTELEKOM ROMÂNIA MOBILEROUMANIETelecom

L'opérateur Vodafone România a conclu un accord ferme en vue de l'acquisition de 100 % du capital de Telekom România Mobile Communications, réalisant ainsi une opération de place majeure et hautement stratégique sur le marché des télécommunications en Europe Centrale. Fruit d'un processus rigoureux de négociation et d'autorisations réglementaires, ce rapprochement industriel prévoit que les deux entités opèrent d'abord comme des structures juridiques distinctes au sein du même groupe, avant la finalisation complète du processus de fusion...

10/2025JT GROUP / CVCMANX TELECOMROYAUME-UNITelecom

Le groupe de télécommunications JT Group (Jersey Telecom), entité stratégique détenue à 100 % par les États de Jersey, s'est associé au fonds d'investissement CVC DIF (la division infrastructure du gestionnaire d'actifs CVC) pour finaliser l'acquisition de Manx Telecom Group. La plateforme a été rachetée auprès de fonds gérés par Basalt Infrastructure Partners LLP. Conclue initialement en octobre 2025, la transaction a officiellement reçu l'approbation des autorités réglementaires et s'est clôturée avec succès en mai 2026...

12/2024INFRAVIA CAPITALOPCOREFRANCETelecom

InfraVia a acquis une participation de 50 % dans OpCore auprès du groupe iliad afin de créer une plateforme européenne indépendante de premier plan pour les centres de données. Ce partenariat stratégique combine l'excellence opérationnelle technique et la base d'actifs historiques d'iliad avec la puissance financière et l'expertise de gestion d'infrastructures d'InfraVia. L'opération vise à capter la demande croissante pour les déploiements d'IA, en se concentrant sur la mise en œuvre de solutions innovantes de "refroidissement liquide direct" à grande échelle...

10/2024ORANGE / CINVEN / KKRMASORANGEESPAGNETelecom

Cette opération de rapprochement stratégique orchestre la fusion à parité entre MASMOVIL et Orange España, scellant la naissance d'un nouveau champion national unifié sous la bannière MASORANGE. Le rationnel de ce deal de place répond à une logique évidente de consolidation au sein d'un marché espagnol des télécoms parvenu à forte maturité. En agrégeant leurs forces opérationnelles, les deux acteurs donnent naissance à une plateforme intégrée de premier plan, idéalement configurée pour extraire plus de 500 millions d'euros de synergies annuelles de coûts et d'optimisation de réseaux...

06/2024ORANGETELEKOM ROMANIA COMMUNICATIONSROUMANIETelecom

L'opérateur Orange Romania S.A. (ORO) a finalisé la fusion par absorption de sa filiale Orange Romania Communications S.A. (OROC), achevant ainsi l'intégration juridique et opérationnelle complète de la structure au sein de la plateforme d'origine. Cette opération de consolidation industrielle, qui marque l'aboutissement du processus d'acquisition initié par le groupe, donne naissance à un opérateur de télécommunications pleinement convergent à l'échelle nationale...

10/2023KOESIOALCATRAZ ITFRANCETelecom

Koesio a acquis 100% d'Alcatraz IT, marquant la sortie totale de Siparex Entrepreneurs (via son fonds Capital Entrepreneurs 5) et de son fondateur Xavier Lafaure. Siparex était actionnaire minoritaire depuis 2021, période durant laquelle elle a accompagné l'expansion de l'entreprise sur le marché lillois et le développement d'infrastructures fibre propriétaires. La transaction permet à Alcatraz IT de s'intégrer dans un groupe industriel plus grand pour accélérer sa prochaine phase de croissance...

10/2023ZEGONA COMMUNICATIONSVODAFONE SPAINESPAGNETelecom

Le fonds d'investissement Zegona Communications, fondé par d'anciens dirigeants de Virgin Media et spécialisé dans les TMT européens, signe un carve-out transfrontalier d'envergure en acquérant 100 % de Vodafone Espagne auprès du groupe britannique éponyme. La thèse de cette cession matérialise le retrait total de Vodafone du marché espagnol, s'inscrivant dans un vaste plan de recentrage mondial après son mariage avec Three au Royaume-Uni et la vente de sa filiale hongroise pour 1,8 milliard d'euros...

04/20234IGONE (EX VODAFONE HUNGARY)HONGRIETelecom

Le groupe 4iG et l'État hongrois ont conclu un accord ferme en vue de l'acquisition de 100 % du capital de Vodafone Hungary, réalisant ainsi une opération hautement stratégique sur le marché des télécommunications en Europe Centrale. Ce rapprochement d'envergure a été mené conjointement via un véhicule d'acquisition dédié, au sein duquel l'État hongrois s'est emparé d'une participation de 49 % aux côtés de 4iG. Sécurisée par des conseils financiers et juridiques chevronnés chargés de structurer les modalités du deal, la transaction a obtenu l'ensemble des autorisations réglementaires requises auprès des autorités de contrôle compétentes avant sa finalisation...

06/2022ARDIANAIRE NETWORKSESPAGNETelecom

Ardian a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Aire Networks auprès de Magnum Industrial Partners. Dans le cadre de la transaction, l'équipe de direction principale a réinvesti de manière significative aux côtés d'Ardian pour maintenir une participation significative au capital. L'objectif stratégique du partenariat est de soutenir Aire Networks dans sa prochaine phase de croissance, en se concentrant sur l'expansion de sa présence nationale de fibre et l'amélioration de ses offres de services spécialisés dans le cloud et les centres de données...

03/2022APAX PARTNERS / WARBURG PINCUSODIDOPAYS-BASTelecom

Un consortium d'investisseurs de premier rang, associant les fonds d'Apax Partners LLP et de Warburg Pincus LLC, a signé un accord ferme en vue de l'acquisition de 100 % du capital de T-Mobile Netherlands Holding B.V. auprès de ses actionnaires historiques, Deutsche Telekom AG et Tele2 AB. Le périmètre de la transaction englobe un portefeuille de quatre marques commerciales fortes : T-Mobile, Tele2, Ben et Simpel. Mené en étroite collaboration avec les banques d'affaires Credit Suisse et Liontree pour le volet financier, et sécurisé par les cabinets Freshfields Bruckhaus Deringer et Simpson Thacher & Bartlett sur la partie juridique, ce take-private reste soumis aux conditions de closing d'usage, notamment l'obtention des autorisations réglementaires et la consultation des instances représentatives du personnel...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 450M - 900M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LYNXEO par LATOUR CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : lynxeo

Acquéreur: latour capital