KINDRED GROUP racheté par GROUPE FDJ
Contexte
Le Groupe FDJ a lancé une offre publique d'achat recommandée en vue d'acquérir 100 % du capital de Kindred Group. L’offre, faite à 130 SEK par action, représente une prime significative par rapport aux cours historiques de Kindred (24 % par rapport au dernier cours de clôture et 35 % par rapport au VWAP à 30 jours). Cette transaction constitue une étape transformatrice pour FDJ, créant un géant européen du jeu au profil hautement digitalisé. La logique stratégique est centrée sur la diversification géographique et produit : l'entité issue du regroupement verra sa part des revenus internationaux passer de 6 % à 20 %, tandis que les revenus numériques doubleront pour atteindre 29 % du revenu brut total des jeux. FDJ cible spécifiquement les plateformes technologiques avancées de Kindred pour accélérer sa propre transformation numérique. L'opération est recommandée à l'unanimité par le conseil d'administration de Kindred et a déjà obtenu des engagements irrévocables de la part de cinq actionnaires majeurs représentant près de 28% du capital.
En prenant le contrôle de Kindred Group, Groupe Fdj poursuit sa stratégie d'expansion. Le groupe a déjà réalisé 2 acquisitions par le passé, dont celle de Premier Lotteries Ireland (Pli) en 2023.
KINDRED GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Kindred Group est l'un des principaux opérateurs de jeux en ligne d'Europe, avec plus de 25 ans d'expertise dans le secteur du jeu digital. La société gère un portefeuille diversifié de marques orientées vers les consommateurs, notamment Unibet, aux côtés de 32Red et Maria Casino. Son offre digital exhaustive comprend des paris sportifs en ligne, des courses de chevaux, du poker et des jeux de casino. Kindred exploite une plateforme technologique sophistiquée et propriétaire qui permet des transactions numériques à haut volume et des analyses de données avancées pour la protection des joueurs. Avec une présence forte dans les marchés occidentaux clés, notamment les Pays-Bas, le Royaume-Uni, la France, la Suède et la Belgique, la société se concentre exclusivement sur les marchés réglementés localement (ou ceux en cours de réglementation). Kindred est reconnue pour son initiative "Vers un zéro" (Journey towards Zero), visant à tirer 0% de ses revenus de jeux nocifs, soulignant un modèle d'affaires qui équilibre l'entertainment de haute technologie avec des normes de responsabilité sociale rigoureuses.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR
Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de KINDRED GROUP par GROUPE FDJ sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: groupe fdj