JOA racheté par BANIJAY GROUP
Contexte
Blackstone a annoncé la cession de l’intégralité de sa participation dans JOA au profit de Banijay Gaming, mettant ainsi un terme à près de neuf années d’accompagnement du deuxième opérateur français de casinos en nombre d'établissements. Cette opération marque une nouvelle étape dans l’évolution de JOA, après une période de développement marquée par une croissance organique soutenue et plusieurs acquisitions ayant renforcé sa présence sur le marché français des jeux. Pour Banijay Gaming, cette acquisition s'inscrit dans une stratégie visant à bâtir une plateforme européenne intégrée dans l'univers des jeux et des paris. L'intégration du réseau de casinos, des activités de restauration et des services d'hospitalité de JOA vient compléter les activités existantes du groupe dans les paris sportifs et les jeux en ligne, créant ainsi une offre couvrant à la fois les canaux physiques et numériques. Le rapprochement doit permettre de développer des synergies commerciales en s'appuyant sur les expertises complémentaires des deux groupes. Banijay prévoit notamment de renforcer les interactions entre ses activités digitales et les établissements de JOA, tout en enrichissant l'expérience client grâce à ses compétences dans les contenus et le divertissement. À l'issue de l'opération, un programme d'intégration progressif sera mis en œuvre afin d'harmoniser les processus opérationnels, les outils technologiques et certaines fonctions support. Les deux groupes entendent également optimiser leurs programmes de fidélité, mutualiser certaines activités d'achats et améliorer l'efficacité opérationnelle de l'ensemble. Grâce à cette acquisition, Banijay Gaming renforce significativement sa présence sur le marché européen des jeux et poursuit sa diversification vers un modèle combinant activités de jeux en ligne, casinos physiques et offres de divertissement, tandis que JOA bénéficie des ressources et des capacités de développement d'un groupe international.
JOA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.0x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
JOA est l’un des principaux opérateurs de casinos en France, proposant une offre intégrée de loisirs, de divertissement et d’hospitalité à travers un réseau d’établissements répartis sur l’ensemble du territoire. Le groupe combine les activités de jeux réglementés avec des services de restauration, de bars et, selon les sites, d’hébergement, afin d’offrir une expérience complète à ses visiteurs. Son offre comprend notamment des machines à sous, des jeux de table traditionnels, des jeux électroniques ainsi que des espaces dédiés aux événements et à la restauration. Cette diversification permet au groupe de développer plusieurs sources de revenus tout en améliorant l’expérience client au sein de chacun de ses établissements.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur Distribution & Biens de Consommation
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 06/2025 | FLUTTER ENTERTAINMENT | SNAITECH | ITALIE | Gambling & Betting | Flutter Entertainment a finalisé l'acquisition de 100 % de Snaitech S.p.A. auprès de Playtech plc pour un montant total en espèces, marquant une expansion transformatrice dans le secteur européen des jeux de hasard. Cette acquisition stratégique vise à propulser Flutter à la première place en Italie, le plus grand marché de jeux en Europe, augmentant ainsi sa part de marché totale dans le pays à environ 30 %. La justification stratégique se concentre sur l’alignement parfait de la marque italienne haut de gamme de Snaitech avec la stratégie de croissance internationale de Flutter, permettant au groupe de tirer parti de l’infrastructure de vente au détail et numérique existante de Snaitech... |
| 01/2024 | GROUPE FDJ | KINDRED GROUP | SUÈDE | Gambling & Betting | Le Groupe FDJ a lancé une offre publique d'achat recommandée en vue d'acquérir 100 % du capital de Kindred Group. L’offre, faite à 130 SEK par action, représente une prime significative par rapport aux cours historiques de Kindred (24 % par rapport au dernier cours de clôture et 35 % par rapport au VWAP à 30 jours). Cette transaction constitue une étape transformatrice pour FDJ, créant un géant européen du jeu au profil hautement digitalisé. La logique stratégique est centrée sur la diversification géographique et produit : l'entité issue du regroupement verra sa part des revenus internationaux passer de 6 % à 20 %, tandis que les revenus numériques doubleront pour atteindre 29 % du revenu brut total des jeux... |
| 11/2023 | GROUPE FDJ | PREMIER LOTTERIES IRELAND (PLI) | IRLANDE | Gambling & Betting | Le Groupe FDJ a finalisé l'acquisition de 100 % du capital de Premier Lotteries Ireland (PLI) pour un montant global représentant une avancée stratégique sur le marché international des loteries. Cette acquisition marque la première entreprise majeure de FDJ en tant qu'opérateur de loterie national étranger, obtenant les droits exclusifs de la Loterie nationale irlandaise jusqu'en 2034. La justification stratégique de l'accord est de capitaliser sur le haut degré d'alignement opérationnel et philosophique entre les deux organisations, notamment en matière de jeu responsable et de redistribution communautaire... |
| 09/2022 | GROUPE FDJ | ZETURF GROUP | FRANCE | Gambling & Betting | Le Groupe FDJ a annoncé l'acquisition de 100 % du Groupe ZEturf pour entrer stratégiquement sur les marchés des courses de chevaux et du poker en ligne. Cette transaction est un élément clé de l’ambition plus large de FDJ de devenir un acteur dominant dans le secteur compétitif des jeux en ligne, au-delà de ses racines traditionnelles de loterie. En acquérant ZEturf, FDJ devient le quatrième opérateur du marché français des jeux compétitifs en ligne, avec une part de marché cumulée supérieure à 10 %... |
| 12/2020 | GAMENET GROUP | LOTTOMATICA | ITALIE | Gambling & Betting | IGT’s Italian B2C businesses has been acquired by Gamenet Group, a subsidiary of the Apollo-backed Gamma Bidco. Stratégiquement, cette acquisition marque la création du leader incontesté du marché italien du jeu, doublant effectivement la taille du groupe et renforçant considérablement son avantage concurrentiel sur les canaux en ligne et de vente au détail. La justification de l'accord est axée sur la réalisation d'importantes synergies de coûts, projetées jusqu'à 50 millions d'euros par an sur 24 mois, et sur l'intégration verticale d'actifs B2C de haute qualité... |
REFERENCES
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de JOA par BANIJAY GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: banijay group