HARTWELL ENVIRONMENTAL CORPORATION racheté par DXP ENTERPRISES

Sagard MidCap a acquis une participation majoritaire au capital de Venpa afin d'accélérer son développement. Entre 2021 (entrée au capital de QCapital) et 2024, le groupe a connu un changement d'échelle majeur, faisant passer son chiffre d'affaires de 40 M€ à environ 100 M€ et son EBITDA de 14 M€ à 40 M€ (prévisionnel 2024). Cette opération illustre le succès de la consolidation du marché italien de la location.

Riverspan Partners a finalisé l’acquisition de POLARIS Laboratories pour soutenir la prochaine phase d’innovation technique et d’expansion géographique de l’organisation. Cette transaction facilite un partenariat stratégique avec l'équipe de direction existante, dirigée par le PDG Bryan Debshaw, et se concentre sur l'accélération de la trajectoire de croissance du groupe sur le marché de la maintenance prédictive. La justification stratégique de l'acquisition se concentre sur le développement de solutions de pointe, y compris le lancement des outils exclusifs HORIZON et l'intégration de technologies d'automatisation avancées à travers le réseau de laboratoires. En tirant parti de l’expertise industrielle de Riverspan, l’organisation vise à élargir son offre de produits et à étendre sa présence opérationnelle au-delà de ses sites actuels en Amérique du Nord, en Europe et en Amérique latine. Le partenariat est conçu pour capitaliser sur la demande croissante d’analyses techniques basées sur l’IA dans des secteurs à enjeux élevés tels que les mines et l’énergie, où les informations prédictives sont essentielles pour réduire les risques opérationnels. Cette intégration renforce le leadership du groupe dans l’analyse des fluides tout en fournissant le capital nécessaire pour explorer de nouveaux marchés verticaux et améliorer ses capacités logicielles prédictives. La transaction, dont le montant est confidentiel, aurait été réalisée à une valorisation d'environ 15 fois l'EBITDA.

Le leader mondial des sciences de la sécurité a finalisé avec succès l'acquisition d'un leader allemand spécialisé dans les tests d'hydrogène, marquant une étape définitive dans la stratégie de décarbonation et de carburants alternatifs du groupe. Cette transaction stratégique représente une amélioration significative de la profondeur technique et opérationnelle de l’organisation dans l’économie à forte croissance de l’hydrogène, ciblant spécifiquement les secteurs de l’automobile et de l’énergie industrielle. La justification stratégique de cette décision repose sur l'objectif de l'acquéreur de fournir une validation de sécurité intégrée et de bout en bout pour les systèmes de stockage d'hydrogène et les infrastructures de ravitaillement.

IK Partners, à travers son fonds IK Small Cap III, a signé un accord pour investir dans Sansidor aux côtés des actionnaires existants HC Partners, des fondateurs d'origine et de l'équipe de direction. Cette opération marque une nouvelle phase de croissance pour le Groupe, initialement créé en 2018 par une série d'acquisitions. La justification stratégique de cet investissement est d’accélérer la stratégie active d’achat et de construction du Groupe sur le marché européen très fragmenté des tests, de l’inspection et des services. Dans le cadre de la nouvelle structure de propriété, le Groupe prévoit de développer davantage son moteur interne de fusions et acquisitions afin de favoriser la consolidation du marché et d'augmenter les ventes croisées au sein de son réseau de sociétés. Un élément clé de la stratégie future comprend l'expansion internationale, avec une concentration géographique initiale sur l'entrée sur le marché allemand. Le partenariat vise à s’appuyer sur la nature résiliente de l’offre de services du Groupe, qui bénéficie de fortes réglementations favorables et d’une clientèle fidèle parmi plus de neuf mille clients.

Astorg a créé un véhicule de continuation dédié pour acquérir le contrôle majoritaire absolu de Normec auprès de son fonds précédent, marquant ainsi un rachat secondaire majeur par emprunt. À l'issue d'un processus hautement compétitif géré par des banques d'investissement de premier plan, Astorg a réussi à obtenir l'exclusivité pour diriger cette nouvelle phase aux côtés d'un syndicat d'investisseurs secondaires mondiaux majeurs, dont CVC, Pantheon, Lexington et Eurazeo, et de l'équipe de direction profondément réinvestie dirigée par Joep Bruins. Pour capitaliser de manière adéquate cette opération massive, la structure de la transaction intègre un important ensemble de dettes senior (prêt à terme B de 565 millions d'euros) syndiqué par un consortium d'institutions bancaires mondiales, fournissant l'effet de levier optimal requis pour soutenir la stratégie d'expansion agressive en cours de Normec sur les marchés nord-américains.

Latour Capital et Fimalac ont conclu un accord pour acquérir une participation conjointe de 58 % au capital de Systra, le spécialiste mondial de l'ingénierie des transports urbains et ferroviaires. Les deux actionnaires historiques et clients institutionnels de premier plan, RATP et SNCF, conservent ensemble une participation stratégique de 40 % (soit 20 % chacun) afin d'accompagner ce nouveau cycle. Cette opération majeure d'infrastructure et de capital-transmission permet à l'ingénieriste de s'adosser à de puissants partenaires financiers privés pour accélérer sa trajectoire de croissance autonome.

SOCOTEC, un acteur mondial de premier plan des services d'Essais, d'Inspection, de Certification et de Conformité (TICC) pour les secteurs du bâtiment et des infrastructures, a annoncé un élargissement significatif de son actionnariat. Bpifrance et Mubadala Investment Company ont pris des participations minoritaires au capital du groupe afin d'accompagner son nouveau cycle stratégique, « Ambitions 2028 ». Ils rejoignent les actionnaires historiques COBEPA, qui demeure l'actionnaire majoritaire, et CD&R, investisseur depuis 2019.

Le consortium Amber Equity Company, formé par TDR Capital et I Squared Capital, a finalisé avec succès l'acquisition d'une participation majoritaire dans Applus Services S.A. à la suite d'un processus de rachat public concurrentiel. La justification stratégique de l'accord est de faire passer Applus vers une propriété privée, en supprimant les contraintes et l'orientation à court terme des marchés publics pour accélérer son développement. Les acquéreurs prévoient de capitaliser sur la surveillance réglementaire croissante et la transition mondiale vers l'électrification et les infrastructures durables, domaines dans lesquels Applus détient des positions dominantes sur le marché. L'accord a été conseillé par Linklaters et représente une avancée significative dans la consolidation de l'industrie mondiale des TIC, positionnant Applus comme une plateforme privée de base pour une croissance internationale future.**

Admiral Acquisition Limited a conclu un accord définitif pour acquérir Acuren auprès d'American Securities. Cette transaction marque l'acquisition inaugurale pour l'acquéreur, servant effectivement de regroupement d'entreprises admissible pour la transition vers une société en exploitation. L'accord permet à la société cible de sortir d'une période réussie de participation en capital-investissement et d'entrer sur les marchés publics avec un bilan solide et une concentration sur le leadership du marché nord-américain. L'acquisition arrive à un moment stratégique pour capitaliser sur la demande croissante de services d'intégrité des actifs, motivée par le vieillissement des infrastructures industrielles et le renforcement des réglementations en matière de sécurité aux États-Unis et au Canada. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles et aux approbations réglementaires, la transition finale étant prévue pour le troisième trimestre 2024. Cette décision fournit à la cible une base de capital permanente pour poursuivre sa propre stratégie d'achat et de construction au sein du marché très fragmenté des tests et de l'inspection.

Equistone Partners Europe a cédé sa participation majoritaire dans Acces Industrie au groupe familial Delmas. Cette transaction soutient l'équipe de direction, dirigée par Eric Lacombe et Pascal Meynard, dans leur stratégie de croissance à long terme. Depuis 2020, Equistone a contribué à la croissance du groupe, dont le chiffre d'affaires est passé de 91 millions d'euros à 140 millions d'euros, notamment grâce à l'expansion internationale (Espagne).