mynth
05/2024

SYSTRA

Acquis par

LATOUR CAPITAL

FRANCE Services aux Entreprises EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

Latour Capital et Fimalac ont conclu un accord pour acquérir une participation conjointe de 58 % au capital de Systra, le spécialiste mondial de l'ingénierie des transports urbains et ferroviaires. Les deux actionnaires historiques et clients institutionnels de premier plan, RATP et SNCF, conservent ensemble une participation stratégique de 40 % (soit 20 % chacun) afin d'accompagner ce nouveau cycle. Cette opération majeure d'infrastructure et de capital-transmission permet à l'ingénieriste de s'adosser à de puissants partenaires financiers privés pour accélérer sa trajectoire de croissance autonome.

SYSTRA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente un niveau LOGIN la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises

Cible

Global leader in public transport and rail infrastructure engineering.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2023
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2022
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec SYSTRA

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
BG&EAUSTRALIEServices aux Entreprises

SYSTRA annonce l'acquisition à 100 % de la société d'ingénierie australienne BG&E. Cette opération stratégique renforce significativement la présence de SYSTRA en Australie et en Nouvelle-Zélande, où l'entité issue du rapprochement emploiera désormais plus de 1 000 collaborateurs. La justification de cet accord est double : premièrement, capter la croissance sur l'un des marchés d'infrastructures les plus actifs au monde ; d'autre part, créer une nouvelle business unit globale dédiée aux « Bâtiments Complexes ». En intégrant les 800 collaborateurs de BG&E et ses bureaux internationaux à Singapour, aux Émirats arabes unis et au Royaume-Uni, SYSTRA développe ses services d'ingénierie multidisciplinaires. Ce réseau comptera désormais plus de 700 spécialistes dans le monde, permettant à SYSTRA d'être compétitif sur la scène mondiale sur des projets immobiliers de grande envergure, au-delà de son noyau traditionnel lié au transport.

ARDANUY INGENIERÍAESPAGNEServices aux Entreprises

SYSTRA annonce l'acquisition à 100 % d'Ardanuy Ingeniería pour renforcer ses capacités techniques et sa présence sur les marchés en Espagne, au Portugal et en Amérique latine. Cette opération fait suite à l'intégration réussie de Subterra par SYSTRA en 2023 et marque une étape majeure dans la construction d'un pôle d'ingénierie complet pour les marchés ibériques et hispaniques. La justification stratégique de l'accord est de créer des synergies techniques dans les systèmes et infrastructures ferroviaires, tout en garantissant un effectif de 350 professionnels hautement qualifiés. L'entité issue du regroupement gérera un portefeuille de projets phares, notamment les métros de Santiago, Bogota, Panama et Madrid, ainsi que des projets ferroviaires à grande vitesse au Portugal et en Espagne. Cette alliance positionne SYSTRA comme le partenaire incontournable des autorités organisatrices de transports publiques et privées souhaitant développer des infrastructures de transport performantes et durables.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SYSTRA par LATOUR CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: latour capital