H2 PHARMA racheté par ARDIAN

Sagard est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Nutrisens, devançant ainsi un processus d'enchères qui avait attiré dix fonds et trois acteurs industriels. L'opération marque la sortie de l'actionnaire historique Evolem (family office de Bruno Rousset), qui bâtissait le groupe depuis 2007, et de l'investisseur minoritaire Unigrains (qui en détenait 30%). L'équipe de direction réinvestit aux côtés de Sagard...

Novalpina Capital a réalisé son premier investissement en France en acquérant une participation majoritaire dans Laboratoire X.O. L'opération valorise l'entreprise à plus de 300 millions d'euros, soutenue par un financement à taux unique de la part d'Ares Management. Novalpina a également réservé 100 millions d'euros pour des acquisitions futures. L'objectif est de tripler le chiffre d'affaires dans les cinq prochaines années en acquérant davantage de portefeuilles de produits pharmaceutiques et en élargissant l'empreinte internationale du groupe au-delà de la France et de l'Afrique francophone...

Sulzer a finalisé l'acquisition de Haselmeier, intégrant le spécialiste de l'administration de médicaments dans sa division Applicator Systems (APS). La transaction a été structurée pour acquérir 100 % de la société privée suisse-allemande, permettant à Sulzer d'étendre immédiatement ses activités de soins de santé et de tirer parti de l'important portefeuille de propriété intellectuelle exclusive de Haselmeier. La justification stratégique de cette acquisition est centrée sur la synergie technique et l'expansion du marché...

Patricia Industries, appuyée par la holding industrielle d'Investor AB, a finalisé l'acquisition d'Advanced Instruments auprès de Windjammer Capital. La justification stratégique de cette transaction s'articule autour d'un jeu « axé sur la résilience », fusionnant le leadership incontesté de la société cible sur le marché spécialisé des tests d'osmolalité avec l'expertise de l'acquéreur en matière de capital à long terme et de secteur de la santé...

Permira a racheté Neuraxpharm à Apax Partners, à l'issue d'un processus d'enchères concurrentiel. L'opération a été structurée pour accompagner la transformation de l'entreprise d'un acteur régional en un leader paneuropéen. Sous l'actionnariat de Permira, l'équipe de direction menée par son PDG, le Dr. Dierks, a été maintenue en place pour exécuter une stratégie de buy-and-build accélérée. La transaction a été financée par une combinaison de fonds propres et d'un important package de dette à effet de levier, visant à capitaliser sur le marché résilient et en croissance des traitements du Système Nerveux Central (SNC)...

EQT a finalisé l'acquisition de 100 % de Schülke auprès de sa société mère, Air Liquide. Cette transaction représente une cession stratégique pour Air Liquide, permettant au géant français du gaz industriel de se recentrer sur ses activités principales tout en fournissant à Schülke le capital indépendant nécessaire à son expansion à long terme. Annoncé au plus fort de la pandémie de COVID-19, l’accord a vu une concurrence accrue de la part d’autres grandes sociétés de capital-investissement (PAI Partners, Ardian) en raison du rôle essentiel de Schülke dans la prévention des infections...

L'acquisition de Vision Healthcare NV par Avista Capital Partners constitue une étape importante dans le parcours stratégique de l'entreprise. Le partenariat permet à Vision de réaliser une croissance rapide supplémentaire et de effectuer des investissements complémentaires qui tirent parti de son modèle d'affaires direct-à-consommateur différencié. Avec l'expertise et les ressources d'Avista, Vision est bien positionnée pour étendre son rayon d'action géographique et accélérer sa stratégie d'acquisition sur le marché mondial de la santé direct-à-consommateur...

Warburg Pincus a finalisé l'acquisition d'une participation de co-contrôle à 50 % dans Polyplus auprès d'ArchiMed, orchestrant un LBO phare sur le segment du mid-cap européen. La structure de l'opération est caractérisée par un réinvestissement significatif du sponsor historique, ArchiMed, garantissant que les deux fonds de capital-investissement détiennent des participations et des droits de vote égaux post-clôture. Pour financer cette acquisition, une facilité de dette unitranche sur mesure a été arrangée et souscrite par Tikehau Capital et Goldman Sachs...

La cession de la division Sciences de la vie par NN inc. (Paragon Medical) vers American Securities représente une transformation structurelle cruciale pour les deux organisations. Pour le vendeur, la transaction fournit une injection de capital nécessaire pour réduire considérablement la dette de l'entreprise et repositionner sa plate-forme industrielle restante vers des solutions électriques et mobiles. La justification stratégique de cette décision repose sur l’objectif de l’acquéreur de combiner les capacités chirurgicales de haute précision de la division avec sa société de portefeuille existante, MW Industries, créant ainsi une centrale d’ingénierie complète pour les fixations spécialisées et les composants médicaux...

Royal DSM a conclu un accord pour acquérir 100 % de Glyccom A/S. La justification stratégique de l’acquisition est d’accélérer la croissance de DSM dans le segment de la nutrition infantile (ELN) en ajoutant des HMO (un nouvel ingrédient à forte croissance) à son portefeuille. DSM a l’intention de tirer parti de sa force de vente mondiale pour proposer les HMO de Glyccom à sa large clientèle, réduisant ainsi la dépendance historique de Glyccom à l’égard d’un seul client majeur (Nestlé)...