mynth
04/2020

POLYPLUS racheté par WARBURG PINCUS

FRANCE Santé & Pharmacie / Sciences de la Vie / Pharma & Biotech / R&D Biotech EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

Warburg Pincus a finalisé l'acquisition d'une participation de co-contrôle à 50 % dans Polyplus auprès d'ArchiMed, orchestrant un LBO phare sur le segment du mid-cap européen. La structure de l'opération est caractérisée par un réinvestissement significatif du sponsor historique, ArchiMed, garantissant que les deux fonds de capital-investissement détiennent des participations et des droits de vote égaux post-clôture. Pour financer cette acquisition, une facilité de dette unitranche sur mesure a été arrangée et souscrite par Tikehau Capital et Goldman Sachs. L'accord définitif a été signé dans un contexte de forte certitude d'exécution et d'intense tension concurrentielle juste avant le ralentissement des marchés lié à la pandémie.

À noter que le fonds Archimed avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2016.

POLYPLUS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Polyplus est un développeur et fabricant français de réactifs avancés utilisés pour la transfection, en particulier le transfert d'acides nucléiques dans des cellules à des fins de recherche et d'applications thérapeutiques. Opérant à l'avant-garde du marché hautement spécialisé de l'approvisionnement en biotechnologie, la société fournit des intrants essentiels aux secteurs en croissance rapide de la thérapie génique et cellulaire, ainsi qu'à la fabrication de vecteurs viraux. La société se positionne comme un spécialiste reconnu et un leader mondial dans son créneau, bénéficiant d'une solide présence internationale avec 98 % de son chiffre d'affaires réalisé hors de France, principalement en Amérique du Nord et dans la région Asie-Pacifique. Ses activités se caractérisent par des revenus récurrents élevés tirés par le caractère consommable de ses réactifs à haute valeur ajoutée, fortement intégrés dans les processus de production cliniques et commerciaux à long terme de ses clients pharmaceutiques. Polyplus présente un profil exceptionnel caractérisé par des barrières à l’entrée élevées et de forts vents favorables séculaires, bénéficiant de l’essor mondial des thérapies avancées et de la recherche critique, y compris le développement de vaccins. Un avantage distinctif réside dans ses formulations exclusives qui garantissent une efficacité de transfection élevée et une évolutivité de la recherche et du développement à la fabrication de qualité commerciale. La société a démontré une trajectoire de croissance phénoménale, tirant parti d’un fort levier opérationnel pour générer une expansion démesurée de sa marge.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2020
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2019
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec POLYPLUS

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
04/2023SARTORIUSPOLYPLUSFRANCELife Sciences

Sartorius Stedim Biotech a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital de Polyplus auprès des fonds de capital-investissement ArchiMed et Warburg Pincus. Cette transaction de référence est structurée comme un rachat total (full buyout), marquant la transition de l'actif d'un actionnariat financier vers un acquéreur corporatif stratégique...

09/2016ARCHIMEDPOLYPLUSFRANCELife Sciences

Le 19 septembre 2016, ArchiMed a finalisé l'acquisition d'une participation majoritaire dans Polyplus Transfection, un acteur de premier plan dans le domaine de la distribution de produits biologiques...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de POLYPLUS par WARBURG PINCUS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : polyplus

Acquéreur: warburg pincus