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06/2022

GO-AHEAD GROUP racheté par GLOBALVIA

ROYAUME-UNI Services aux Entreprises / Transport & Logistique / Transport de Passagers EV 500M - 1.5b GBP

Contexte

Le consortium formé par Globalvia et Kinetic a acquis l'opérateur de transport britannique Go-Ahead Group. Cette opération de take-private valorise l'entreprise à environ 669 millions d'euros. L'accord permet à Globalvia d'entrer sur le marché britannique des bus et à Kinetic d'étendre sa présence mondiale, dans le but d'accélérer la décarbonation de la flotte de Go-Ahead.

GO-AHEAD GROUP, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2021, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau LOGIN que la moyenne actuellement observée dans le secteur Services aux Entreprises (11.1x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Services aux Entreprises

Cible

Le groupe Go-Ahead est un acteur majeur du transport public international et l'un des plus importants opérateurs de bus et de train du Royaume-Uni. Basée à Londres, l'entreprise est spécialisée dans les services de transport urbain et régional à haute fréquence. Elle exploite une flotte de plus de 6 000 bus et assure environ 25 % du trafic ferroviaire voyageurs britannique grâce à ses différentes concessions. Son modèle économique repose sur des concessions à long terme accordées par les pouvoirs publics et sur l'exploitation commerciale de ses bus, générant ainsi des revenus récurrents stables et importants. L'entreprise est un chef de file reconnu de la transition vers une mobilité durable, exploitant la plus grande flotte de bus électriques zéro émission du Royaume-Uni et s'engageant activement dans la décarbonation de son réseau ferroviaire.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (GBP)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2021
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2020
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Transactions similaires dans le secteur Services aux Entreprises

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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Le Groupe Bernardi, acteur majeur du secteur du transport dans la région Hauts-de-France, renforce son ancrage local par l'acquisition des actifs de son confrère, les Transports Boquet. Cette opération de croissance externe permet à Bernardi d'étendre son maillage dans le département du Pas-de-Calais et d'intégrer une clientèle complémentaire issue du secteur industriel.

09/2022MML CAPITALGLOBAL PALLETS AND PACKAGING SERVICES GPSFRANCETransport & Logistics

Groupe GPS, spécialiste de la logistique d'emballages industriels réutilisables, réalise un LBO secondaire ("LBO bis"). La société de capital-investissement MML Capital, aux côtés de Metric Capital Partners, acquiert les parts détenues précédemment par Cerea Partners, Bpifrance et Arkea Capital. Cette transaction, qui valorise le groupe à plus de 250 millions d'euros, vise à financer l'expansion massive de sa flotte de caisses et à accélérer sa croissance internationale, en particulier en Asie et aux États-Unis...

05/2022IDIA CAPITAL INVESTISSEMENT / BPIFRANCE / SOFIPACAVECTORYSFRANCETransport & Logistics

Vectorys, leader logistique des flux Europe-Afrique du Nord, réalise son troisième LBO (LBO ter). Le groupe accueille un nouveau partenaire financier, IDIA Capital Investissement, tandis que les bailleurs historiques Bpifrance et Sofipaca réinvestissent. Cette opération, qui lève 26 millions d'euros (refinancement de la dette compris), permet à l'équipe dirigeante dirigée par Nabgha Salem de conserver un contrôle majoritaire fort tout en sécurisant les ressources pour accélérer la croissance, notamment dans le secteur de la logistique en Tunisie et à travers la digitalisation...

03/2022NCILE ROY LOGISTIQUEFRANCETransport & Logistics

Le Roy Logistique réalise un Management Buy-Out (MBO) permettant à son équipe dirigeante de prendre le contrôle de l'entreprise. Les actionnaires historiques (la famille Le Roy et le Groupe Alian) sortent. La transaction est soutenue par un pool d'investisseurs financiers régionaux dirigé par NCI, visant à soutenir le plan stratégique « Destination 2026 » du groupe, qui vise à doubler les revenus grâce à la croissance organique et aux acquisitions...

01/2022CFTR (COMPAGNIE FRANCAISE DES TRANSPORTS REGIONAUX)AUTOCARS MAISONNEUVEFRANCETransport & Logistics

CFTR poursuit sa stratégie d'achat et de construction en acquérant Autocars Maisonneuve. Cette intégration permet à la cible familiale d'atteindre une taille critique et d'accéder aux ressources d'un groupe plus large tout en renforçant la densité de CFTR en région Rhône-Alpes.

01/2022CMA-CGMCOLIS PRIVEFRANCETransport & Logistics

Suite à l'accord signé en janvier 2022, le Groupe CMA CGM a finalisé l'acquisition de 100% de Colis Privé, premier spécialiste privé en France de la livraison de colis à domicile et en point relais pour les particuliers. Cette opération stratégique intègre Colis Privé au sein de CEVA Logistics, la filiale logistique dédiée de CMA CGM.

12/2021BASALT INFRASTRUCTURE PARTNERSNOBINASUÈDETransport & Logistics

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10/2021TIKEHAU CAPITALGROUPE STERNEFRANCETransport & Logistics

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08/2021MAERSK (A.P. MOLLER - MAERSK)B2C EUROPEPAYS-BASTransport & Logistics

A.P. Moller – Maersk a finalisé l'acquisition de B2C Europe Holding. L’accord, initialement annoncé en août 2021, a été finalisé après les approbations réglementaires et représente une étape critique dans l’expansion logistique du commerce électronique de Maersk en Europe. La justification stratégique de l’acquisition est de « boucler la boucle » autour des capacités logistiques de commerce électronique de Maersk en Europe. En intégrant le produit de livraison à ressources limitées de B2C Europe et son vaste réseau de plus de 100 transporteurs européens, Maersk peut désormais proposer à ses clients mondiaux, en particulier ceux d'Amérique du Nord et de Chine, des tarifs du dernier kilomètre standardisés à l'échelle européenne via une interface unique...

04/2021AQUASOURCAGROUPE ASTR INFRANCETransport & Logistics

Aquasourca, accompagné de Stags, a acquis une participation minoritaire dans Astr'in. La transaction a été structurée sous la forme d'un Owner Buy-Out (OBO), permettant aux fondateurs d'encaisser partiellement tout en conservant la majorité du capital et le contrôle opérationnel. Les principaux dirigeants ont également augmenté leur participation. Le nouveau capital est destiné à financer l'expansion du réseau d'agences (actuellement 5), l'ouverture de nouvelles plateformes logistiques et des investissements spécifiques dans la manutention et le stockage de matières dangereuses (contraintes Seveso)...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b GBP

Fourchette de CA: 2.5b - 5b GBP

Fourchette d'EBITDA: 450M - 900M GBP

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GO-AHEAD GROUP par GLOBALVIA sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : go-ahead group

Acquéreur: globalvia