FLOWA TECHNOLOGY racheté par NORDIC CAPITAL
Contexte
Nordic Capital a conclu un accord en vue de l’acquisition de Flowa auprès de Vestum. L’opération marque une nouvelle étape dans le développement de Flowa et s’inscrit dans la stratégie de Nordic Capital visant à investir dans des entreprises fournissant des services critiques au sein d’infrastructures essentielles. Le rationnel de l’opération repose principalement sur les perspectives particulièrement favorables du marché de l’eau et de l’assainissement en Europe du Nord et au Royaume-Uni. Après plusieurs décennies de sous-investissement, les infrastructures hydrauliques font face à des besoins croissants de modernisation afin de répondre à l’augmentation de la population, au vieillissement des réseaux et au renforcement des exigences environnementales. Le Royaume-Uni entre notamment dans le plus important cycle d’investissement de son histoire dans le secteur de l’eau, avec plus de 100 milliards de livres sterling de dépenses d’infrastructures attendues au cours des prochaines années. Dans ce contexte, Flowa bénéficie d’un positionnement stratégique grâce à ses solutions de pompage, de surveillance et d’intervention rapide permettant aux exploitants de limiter les interruptions de service et de prévenir les rejets accidentels d’eaux usées. La société intervient à la fois dans les projets de modernisation des réseaux et dans les situations d’urgence nécessitant une réponse immédiate. L’opération reflète également l’intérêt croissant des investisseurs pour les entreprises exposées aux enjeux environnementaux et aux infrastructures essentielles.
FLOWA TECHNOLOGY, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2026, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.
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Cible
Flowa est un fournisseur spécialisé de solutions d’ingénierie destinées aux infrastructures d’eau et d’assainissement au Royaume-Uni et dans les pays nordiques. La société opère à travers plusieurs filiales spécialisées qui interviennent auprès des exploitants de réseaux d’eau potable, de traitement des eaux usées et d’infrastructures hydrauliques critiques. L’entreprise propose une offre intégrée couvrant la conception, le déploiement, l’exploitation et la maintenance de solutions temporaires ou permanentes permettant d’assurer la continuité des réseaux. Ses activités incluent notamment les systèmes de pompage temporaire, les technologies de surveillance et de contrôle à distance, les services liés aux stations de pompage ainsi que diverses solutions de traitement de l’eau. Ces prestations permettent aux opérateurs de maintenir leurs infrastructures en fonctionnement lors d’opérations de maintenance, de modernisation ou de situations d’urgence. Flowa joue un rôle particulièrement important dans la prévention des incidents environnementaux liés aux défaillances des réseaux d’assainissement. Lorsque des interruptions surviennent, les équipes de la société sont capables d’intervenir rapidement afin de restaurer les flux d’eau et d’eaux usées avant que des conséquences environnementales ou opérationnelles majeures ne se produisent. La société dispose d’un parc de plus de 3 000 pompes immergées et de surface ainsi que de technologies propriétaires de monitoring permettant une supervision en temps réel des installations. Son expertise technique, sa capacité d’intervention 24 heures sur 24 et son positionnement sur des infrastructures critiques lui ont permis de bâtir des relations durables avec les principaux opérateurs du secteur de l’eau.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (SEK)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b SEK
Fourchette de CA: 1b - 3b SEK
Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M SEK
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : flowa technology
Acquéreur: nordic capital