CONVERTINI racheté par PAPREC
Contexte
Paprec a acquis une participation majoritaire de 70 % dans Convertini pour marquer son entrée stratégique sur le marché italien de la gestion des déchets. La justification de la transaction est d'établir une plate-forme dans le cœur industriel italien, la Lombardie, qui offre un fort potentiel pour les services de l'économie circulaire en raison de sa base manufacturière dense. Cette acquisition permet à l'acheteur de tirer parti de l'expertise du marché local de la cible et des relations clients établies pour accélérer sa croissance internationale. Pour la famille fondatrice, l’accord fournit le soutien industriel et la capacité d’investissement d’un groupe multimilliardaire pour financer l’innovation technologique et élargir l’offre de services. La transaction constitue une étape clé dans la stratégie européenne plus large de l'acquéreur visant à augmenter son chiffre d'affaires international à 1 000 millions d'euros d'ici fin 2026 grâce à la consolidation d'acteurs régionaux indépendants.
CONVERTINI, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.
Notez que ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
Cible
Convertini est une entreprise spécialisée dans la gestion des déchets industriels, basée à Cusago, près de Milan. Elle se concentre sur la collecte, le tri et la valorisation des déchets industriels non dangereux, et dessert principalement les secteurs manufacturiers à forte intensité du nord de l'Italie. Son modèle économique repose sur l'économie circulaire et utilise des procédés de traitement et de valorisation avancés pour transformer les résidus industriels en matières premières secondaires réintégrables dans les cycles de production. En tant que spécialiste régional indépendant, l'entreprise gère des flux de déchets complexes pour une clientèle diversifiée, garantissant le respect des normes environnementales et l'utilisation efficace des ressources. Son infrastructure opérationnelle comprend des centres de tri dédiés et une flotte logistique capable de traiter d'importants volumes industriels, faisant d'elle un maillon essentiel de la chaîne d'approvisionnement industrielle de la Lombardie.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 10M - 30M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : convertini
Acquéreur: paprec