DISS-JAWA racheté par ORIGIN GROUP
Contexte
Le Groupe Origin Seal a poursuivi sa stratégie de croissance externe avec l'acquisition de DISS-JAWA, spécialiste des solutions d'étanchéité industrielle implanté en Belgique et en Allemagne. Cette opération constitue la quatrième acquisition réalisée depuis l'entrée d'Abenex au capital du groupe et marque une nouvelle étape dans la construction d'une plateforme européenne dédiée aux solutions d'étanchéité industrielle. Au-delà de l'élargissement de son offre technologique, cette acquisition permet au Groupe Origin Seal de renforcer son expertise sur l'ensemble des technologies d'étanchéité, notamment grâce à l'intégration d'un savoir-faire reconnu dans les joints métalliques. La transaction s'accompagne également d'une extension géographique significative avec une première implantation en Allemagne et un renforcement de la présence du groupe en Belgique, deux marchés stratégiques caractérisés par une forte concentration d'acteurs industriels. Les équipes dirigeantes de DISS-JAWA demeurent en place afin d'assurer la continuité des opérations et de piloter l'intégration au sein du groupe. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie buy-and-build mise en œuvre par Origin Seal depuis 2022, visant à constituer un acteur européen de référence à travers des acquisitions ciblées présentant une forte complémentarité technologique, géographique et commerciale. En consolidant progressivement son implantation sur les principaux bassins industriels européens, le groupe entend accélérer son développement, renforcer sa proximité avec ses clients et poursuivre la création d'une plateforme paneuropéenne capable d'offrir une gamme complète de solutions d'étanchéité industrielle. L'opération illustre ainsi la poursuite d'une stratégie de consolidation fondée sur l'intégration de sociétés spécialisées et le maintien de leurs équipes de management.
DISS-JAWA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2026, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.6x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
DISS-JAWA est un fabricant de composants d’étanchéité industrielle destiné aux équipements de procédés. L’entreprise exploite des sites de production à Anvers (Belgique) et à Duisbourg (Allemagne), où elle conçoit et fabrique des joints plats, des joints métalliques ainsi que des systèmes d’étanchéité sur mesure adaptés aux environnements à haute pression et fortement corrosifs. Son portefeuille comprend notamment des joints métalliques renforcés, des joints spiralés et des garnitures élastomères utilisés dans les réacteurs, les échangeurs de chaleur et les réseaux de canalisations. La société s’adresse principalement aux industriels des secteurs de la chimie, de la pétrochimie et des polymères de spécialité, en proposant à la fois des produits standards et des solutions développées sur mesure. Son modèle économique repose sur la vente directe auprès des services d’ingénierie des sites industriels, complétée par des contrats de maintenance préventive à long terme et des prestations d’assistance technique sur site. Au-delà de la fabrication de composants, DISS-JAWA propose des services récurrents de maintenance, de réparation et de révision (MRO) destinés à prolonger la durée de vie des systèmes d’étanchéité et à limiter les interruptions d’exploitation. Fondée au début des années 2000, l’entreprise s’appuie sur un réseau de distributeurs régionaux et sur une équipe technique spécialisée réalisant des analyses de défaillance ainsi que des prestations de conseil en ingénierie.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
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REFERENCES
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Acquéreur: origin group