PALOMA RHEEM prend le contrôle de GROUPE ATLANTIC
Contexte
Paloma Rheem Holdings (PRH) a finalisé le rachat d'une participation majoritaire dans le groupe Atlantic auprès des actionnaires fondateurs dans une transaction transatlantique transformationnelle et hautement sensible. L'opération a été structurée via un accord d'achat d'actions définitif et a été clôturée après une autorisation réglementaire en vertu des protocoles d'examen des investissements directs étrangers (IDE) en France. Pour obtenir l'autorisation du Ministère français de l'Économie, PRH a apporté des engagements économiques contraignants visant explicitement à préserver les emplois existants, à conserver la R&D, à étendre les lignes de production locales et à maintenir le siège social de l'entreprise en France. Cette transaction intègre le groupe Atlantic dans l'écosystème global unifié de l'air et de l'eau de PRH, créant un leader de marché multi-continent avec pour objectif la combinaison de la technologie de pompes à chaleur éco-efficientes du Groupe Atlantic en Europe avec la force d'approvisionnement mondiale de PRH, les réseaux de distribution et les plateformes HVAC américaines et asiatiques. Pour garantir une stricte continuité opérationnelle, la transaction est structurée dans un cadre de filiale autonome où l'équipe de direction corporative existante reste entièrement en place, soutenue par les parts sociales minoritaires conservées des actionnaires familiaux historiques.
GROUPE ATLANTIC, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.1x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Groupe Atlantic opère en tant que manufacturier européen de premier plan dans le secteur du chauffage, de la ventilation, de la climatisation (HVAC) et de l'équipement de chauffage de l'eau, jouant un rôle charnière dans la transition énergétique à faible carbone de l'industrie du bâtiment. Le modèle économique de l'entreprise repose sur une fabrication industrielle à grande échelle couplée à une distribution commerciale multi-marques sur les marchés immobiliers résidentiels et commerciaux. La proposition de valeur de l'entité est ancrée dans le développement de solutions thermiques propriétaire, à haute efficacité, avec une gamme robuste de marques spécialisées bien établies. Le groupe se positionne comme un acteur de référence sur son marché domestique, pour les pompes à chaleur et les chauffe-eau thermodynamiques.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec GROUPE ATLANTIC
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 09/2018 | GROUPE ATLANTIC | ACV | BELGIQUE | Industrial Equipment | Le groupe familial industriel Atlantic réalise une superbe opération de croissance externe transfrontalière en finalisant l'acquisition à 100 % du spécialiste belge du confort thermique ACV. Fondée il y a cinquante ans par Pierre Lamoure et Paul Radat, la cible est un acteur de référence reconnu pour ses solutions d'ingénierie en eau chaude sanitaire et en chauffage à destination des marchés résidentiels et tertiaires... |
| 09/2013 | GROUPE ATLANTIC | AUSTRIA EMAIL | AUTRICHE | Industrial Equipment | Groupe Atlantic réalise une opération stratégique en Europe Centrale en signant l'acquisition d'une participation minoritaire de 40 % au capital d'Austria Email AG auprès du conglomérat Triebacher Industries AG... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR
Fourchette de CA: 1b - 3b EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : groupe atlantic
Acquéreur: paloma rheem