CAMBREX CORPORATION racheté par PERMIRA

Dentressangle a conclu un accord pour entrer en négociations exclusives en vue de l'acquisition préemptive d'une participation majoritaire dans Marle Group auprès d'IK Investment Partners, sécurisant ainsi cet actif de premier plan hors process concurrentiel. Leader européen de la fabrication d'implants orthopédiques et d'instruments chirurgicaux de haute précisionMarle Group se distingue par son modèle industriel de pointe entièrement intégré (fonderie, usinage, traitement de surface, packaging stérile) et de fortes barrières réglementaires (FDA, marquage CE). La thèse d'investissement de la holding familiale Dentressangle repose sur le déploiement de capitaux de long terme pour accélérer la croissance externe (buy-and-build) de la plateforme à l'international (notamment en Amérique du Nord) et diversifier son offre technologique vers des segments adjacents de la sous-traitance médicale à forte marge.

Sterimed, leader mondial des emballages de stérilisation médicale, a entamé des négociations exclusives avec Sagard en vue d'organiser un LBO secondaire. Cette transaction permet à Meeschaert Capital Partners, qui détenait la majorité des parts depuis 2016 à la suite de la scission du groupe d'ArjoWiggins, de sortir de son investissement. L'équipe de direction actuelle, menée par le PDG Thibaut Hyvernat, restera significativement investie dans ce nouveau chapitre.

Ionisos, spécialiste européen de premier plan dans les services de stérilisation à froid, est entré dans son cinquième cycle de LBO suite à son acquisition par 3i Infrastructure. L'investisseur coté à Londres déploie 220 millions d'euros pour acquérir jusqu'à 100 % du capital de l'entreprise auprès d'Ardian Expansion, qui détenait l'actif depuis 2016. Les actions restantes sont détenues par l'équipe de direction.

Permira a conclu un accord en vue d’acquérir une participation majoritaire au capital de Quotient Sciences auprès de la société de Private Equity GHO Capital, qui détenait l’actif depuis 2015. Au cours des quatre années de détention par GHO, l'entreprise a opéré une transformation stratégique profonde, élargissant sa gamme de services pour intégrer la phase de production commerciale et établissant une empreinte significative aux États-Unis à travers des investissements industriels et des acquisitions stratégiques (build-ups). Cette transaction offre un exit performant à GHO Capital tout en sécurisant de nouveaux capitaux pour Quotient, destinés à soutenir la poursuite de son expansion internationale.

Ardian a acquis une participation majoritaire dans Sintetica auprès de l'actionnaire majoritaire Daphné et de la famille propriétaire. La transaction a été structurée sous forme de partenariat, les actionnaires existants et l'équipe de direction réinvestissant via une participation minoritaire significative pour maintenir la continuité. Au moment de la transaction, Sintetica était dans une phase d’hyper-croissance (TCAC de 31 % entre 2016-2018). L'investissement d'Ardian a été conçu pour accélérer l'internationalisation de l'entreprise, en étendant sa présence au-delà des 45 pays qu'elle dessert déjà, et pour alimenter la R&D de nouveaux systèmes d'administration de médicaments brevetés et « prêts à l'emploi » qui optimisent l'efficacité des hôpitaux et la sécurité des patients.

Eurazeo Capital a finalisé l'acquisition de 100 % du capital de D.O.R.C. de ses anciens propriétaires. Cette opération positionne Eurazeo comme actionnaire majoritaire d'un acteur MedTech en pleine croissance sur le marché dynamique de la chirurgie ophtalmique. Le plan stratégique se concentre sur la capitalisation de la marque très réputée et de la technologie innovante de D.O.R.C. pour stimuler davantage la croissance internationale, avec une priorité spécifique sur la conquête de parts de marché aux États-Unis. Eurazeo entend également accompagner l'évolution de la société vers un mix plus élevé de revenus récurrents au travers de ses consommables propriétaires et de ses packs chirurgicaux.

ICG a acquis 100 % de DOC Generici auprès de CVC Capital Partners, marquant ainsi le troisième cycle de capital-investissement de l'entreprise. Merieux Equity Partners est devenu co-investisseur stratégique pour tirer parti de son expertise industrielle dans le domaine des sciences de la vie. L'opération a été financée par un syndicat de banques comprenant UniCredit, BNP Paribas, Credit Agricole et Barclays. Le postulat d'investissement reposait sur le modèle d'entreprise « léger » résilient de DOC, qui génère des marges élevées et une forte conversion de flux de trésorerie. Sous la propriété d'ICG, le groupe vise à élargir davantage son portefeuille de produits et à explorer potentiellement des acquisitions internationales pour diversifier sa base de revenus purement italienne.

Le leader mondial des sciences de la vie a finalisé l'acquisition de 100 % du capital de la société cible auprès d'un important fonds de capital-investissement européen. Cette transaction stratégique représente une étape définitive vers l’intégration de capacités numériques avancées au sein de la division spécialisée en santé animale du groupe, ciblant le segment à forte croissance de l’intelligence et de la surveillance animale. La justification stratégique de cette décision repose sur l'objectif de l'acquéreur de fournir des solutions de gestion de la santé intégrées et basées sur les données qui complètent son portefeuille existant de vaccins et de médicaments. En intégrant ce spécialiste technique, l'organisation renforce sa capacité à offrir une traçabilité complète et des informations sanitaires en temps réel pour le bétail et les animaux de compagnie. Le partenariat est conçu pour tirer parti de la portée mondiale et de l’infrastructure de recherche de l’acquéreur pour accélérer le développement de technologies de surveillance de nouvelle génération. Cette intégration facilite la création d'une plateforme numérique de premier plan sur le marché de la santé animale, offrant la profondeur stratégique requise pour répondre à la demande croissante de sécurité alimentaire et d'amélioration de la longévité des animaux de compagnie.

Ardian a acquis une participation majoritaire dans Neopharmed Gentili auprès de sa société mère fondatrice, Mediolanum Farmaceutici. La famille Del Bono, fondatrice de Mediolanum, a conservé une participation minoritaire de 20 % dans l'entreprise afin d'assurer la continuité opérationnelle et clinique. La transaction a été structurée pour fournir au groupe le capital et le réseau mondial nécessaires pour passer d'un champion national à une plateforme internationale de spécialités pharmaceutiques. Le thèse d'investissement reposait sur l'utilisation du réseau de ventes italien solide de Neopharmed comme fondation pour une stratégie de "buy-and-build" agressive, ciblant à la fois les portefeuilles de produits et les acquisitions corporatives stratégiques à travers l'Europe.

L'acquisition de Nemera par Astorg Partners constitue une démarche stratégique visant à tirer parti de la position forte de l'entreprise sur le marché, de ses flux de revenus prévisibles et de son important potentiel de croissance. L'opération est motivée par l'attractivité du modèle d'affaires de Nemera, caractérisé par des contrats à long terme, des taux de récidive élevés et une solide trajectoire de croissance du BAIIA. L'investissement d'Astorg Partners dans Nemera devrait soutenir la poursuite de la croissance et de l'expansion de l'entreprise, avec un axe sur la conduite de l'innovation, l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'enrichissement de la satisfaction client. La transaction devrait également procurer un solide rendement sur investissement pour Astorg Partners, compte tenu des solides performances financières et des perspectives de croissance de Nemera. Le processus de transaction a été très compétitif, avec la participation de plusieurs acheteurs stratégiques et financiers à la mise aux enchères, et l'offre d'Astorg Partners s'est distinguée par ses conditions financières attractives et sa stratégie de croissance convaincante.