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07/2019

BC PARTNERS prend le contrôle de Synthon International

PAYS-BAS Santé & Pharmacie / Sciences de la Vie / Pharma & Biotech / Génériques / Laboratoires EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

En juillet 2019, les fonds conseillés par BC Partners ont conclu la séparation juridique et le rachat d'une participation majoritaire de 80 % au sein de Synthon International Holding B.V. auprès de Synthon Holding B.V., tandis que le fondateur Jacques Lemmens a réinvesti au capital. Le périmètre opérationnel de la société cédée, qui a réalisé €268M de chiffre d'affaires en 2018, comprend 1 600 salariés répartis sur neuf implantations internationales, dont quatre laboratoires de recherche et sites de production, collaborant avec plus de 200 clients industriels pour des produits enregistrés auprès des autorités réglementaires d'une centaine de pays. La thèse d'investissement repose sur l'expertise sectorielle acquise par le sponsor financier dans des sociétés comme Aenova et Pharmathen, combinée à l'intervention de son équipe dédiée aux opérations de portefeuille pour financer l'outil industriel et ouvrir de nouvelles zones géographiques. Sur le plan opérationnel, la gouvernance a été remaniée sous l'autorité du directeur général Edwin de Rooij grâce à la nomination d'un président de conseil indépendant, d'un directeur commercial et d'un directeur des opérations. Les investissements R&D ont notamment permis d'obtenir le statut exclusif single first-to-file auprès de la FDA américaine pour une déclinaison générique du Palbociclib dans le traitement du cancer.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Synthon International Holding B.V. basé à Nimègue est un laboratoire pharmaceutique fondé par le docteur Jacques Lemmens en 1991 et qui se concentre sur la recherche, le développement galénique et la production de médicaments hybrides et de génériques complexes formulés à partir de petites molécules. Son modèle économique s'appuie principalement sur l'octroi de licences d'exploitation (out-licensing) et la conclusion de partenariats de distribution B2B avec des groupes pharmaceutiques internationaux, tout en maintenant une activité de vente directe sur certaines géographies. La société intervient sur toutes les étapes du processus, de la découverte moléculaire jusqu'aux démarches d'homologation auprès des autorités réglementaires sanitaires, en passant par la fabrication de principes actifs et de produits finis au sein de ses propres laboratoires et unités de production.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

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Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
268M
2017

Transactions similaires dans le secteur des Sciences de la Vie

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Sous-secteur)
DateAcquéreurCiblePaysSecteur
09/2019SAGARDSTERIMEDFRANCEConsommables Médicaux
08/2019PERMIRACAMBREX CORPORATIONÉTATS-UNISCDMO (Façonnage Pharmaceutique)
07/2019PERMIRAQUOTIENT SCIENCESROYAUME-UNICDMO (Façonnage Pharmaceutique)
07/20193IIONISOSFRANCECDMO (Façonnage Pharmaceutique)
05/2019ARDIANSINTETICASUISSEPharma & Biotech
04/2019ICG / MERIEUX EQUITY PARTNERSDOC GENERICIITALIELaboratoires
04/2019EURAZEOD.O.R.C. (DUTCH OPHTHALMIC RESEARCH CENTER)PAYS-BASDispositifs Médicaux
12/2018MERCK & CO.ANTELLIQFRANCESanté Animale
11/2018ARDIANNEOPHARMED GENTILIITALIELaboratoires
10/2018BRIDGEPOINTHTL BIOTECHNOLOGYFRANCECDMO (Façonnage Pharmaceutique)

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 50M - 100M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de Synthon International par BC PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : synthon international

Acquéreur: bc partners