ATOS ADVANCED COMPUTING racheté par AGENCE DES PARTICIPATIONS DE L'ETAT (APE)
Contexte
L'État français a proposé d'acquérir 100 % des activités Advanced Computing d'Atos (séparées de la division BDS). L'opération s'inscrit dans le cadre d'un plan plus large de restructuration financière de sauvegarde accélérée d'Atos, approuvé par le tribunal de commerce en octobre 2024. Une précédente offre non contraignante de l'État français couvrait un périmètre plus large incluant les systèmes critiques et les produits de cybersécurité, mais l'offre finale a été limitée à l'informatique avancée uniquement. Par ailleurs, Atos s'engage à lancer un processus de vente formel pour ses actifs BDS restants : produits de cybersécurité et systèmes critiques. Un expert indépendant sera nommé pour valider que les conditions de la transaction reflètent la juste valeur marchande, comme convenu avec les créanciers financiers.
ATOS ADVANCED COMPUTING, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Atos Advanced Computing est une division technologique stratégique issue de la branche BDS (Big Data & Sécurité) d'Atos SE, l'un des principaux groupes de services informatiques d'Europe. L'activité est structurée autour de deux sous-ensembles clés : (1) le calcul haute performance (HPC) & Quantum, qui conçoit, construit et exploite certains des superordinateurs les plus puissants d'Europe, notamment des systèmes déployés pour des agences de recherche nationales, des institutions de prévision météorologique et des organismes de défense, et développe actuellement des capacités de calcul quantique qui le positionnent à la frontière du calcul de prochaine génération ; et (2) le calcul d'entreprise & Intelligence artificielle, qui fournit des infrastructures et services de calcul à l'ère de l'intelligence artificielle à des grandes entreprises et à des clients du secteur public.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette de CA: 450M - 900M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : atos advanced computing
Acquéreur: agence des participations de l'etat (ape)