FLEET racheté par ISAI
Contexte
ISAI a acquis une participation minoritaire dans Fleet. Cette opération est un classique du Owner Buy-Out (OBO) : elle permet aux fondateurs et aux premiers salariés d'encaisser une partie de leurs capitaux propres. Aucun nouveau capital (Cash-in) n'a été injecté dans l'entreprise pour l'instant, la flotte étant rentable et autofinancée. L'accord vise à structurer l'entreprise pour une expansion internationale et une potentielle croissance externe (M&A) afin d'atteindre 100 millions d'euros de chiffre d'affaires d'ici 4 ans. Revenu (cible)
FLEET, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Fondée il y a 7 ans, Fleet est une plateforme B2B simplifiant la gestion des équipements informatiques pour les PME (jusqu'à 500 employés). L'entreprise propose un modèle de souscription basé sur un abonnement (DaaS) pour les appareils Apple et Windows, couvrant la commande, la livraison, l'assurance et la renouvellement/recyclage. Différente des locations traditionnelles, Fleet fournit une interface SaaS similaire pour la "gestion de la flotte" (inscription/désinscription des employés). Auto-financée et rentable, Fleet a généré environ 30 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2025, reflétant une croissance annuelle de 92 %. Elle opère en Europe et aux États-Unis.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 04/2026 | PROJECT INFORMATICA | SISTEMI HS | ITALIE | IT Services | WeAreProject, la principale plateforme de services informatiques contrôlée par EMK Capital, a conclu avec succès un accord définitif pour acquérir une participation majoritaire dans Sistemi Hardware & Software S.p.A. (Sistemi HS) et sa filiale Stackna S.r.l. Cette transaction marque la première expansion inorganique du groupe après son changement de propriétaire plus tôt dans l'année et représente une densification géographique significative dans le nord de l'Italie, en particulier dans la région du Piémont... |
| 03/2026 | SPYROSOFT | MD CONSULTING UND INFORMATIONSDIENSTE | ALLEMAGNE | IT Services | Spyrosoft a signé un accord définitif pour acquérir 100 % des actions de MD Consulting und Informationsdienste GmbH, une démarche stratégique destinée à renforcer considérablement sa présence sur le marché allemand. Cette acquisition fait suite à l'objectif affiché de Spyrosoft d'approfondir sa pénétration dans la région DACH, qui représente déjà environ 25 % du chiffre d'affaires total du groupe. La justification stratégique de l’accord est centrée sur la diversification et l’accès au marché... |
| 02/2026 | BRIDGEPOINT / POLARIS PRIVATE EQUITY | PDSVISION GROUP | SUÈDE | IT Services | Un consortium composé de Bridgepoint et Polaris Private Equity a conclu un accord définitif pour acquérir PDSVISION auprès du fonds CapMan Buyout XI. Cette opération représente une sortie réussie pour le vendeur, qui a investi en 2020 lors de la première opération de son onzième fonds. Au cours de la période de détention, la société cible a subi une transformation internationale massive, passant d'une organisation axée sur les pays nordiques à un acteur mondial avec une présence dans 15 pays... |
| 02/2026 | CPP INVESTMENTS / EQUINIX | ATNORTH | ISLANDE | IT Services | Partners Group a accepté de vendre atNorth à un consortium composé d'Investissements RPC et d'Equinix. Aux termes de l'accord, Investissements RPC détiendra une participation majoritaire de 60 %, Equinix détenant les 40 % restants. La transaction marque une sortie réussie pour le vendeur, qui a transformé l'entreprise d'une base plus petite en une plateforme pannordique de premier plan, multipliant par 14 l'EBITDA contracté depuis 2022. L'accord comprend un financement provisoirement convenu de 4,2 milliards de dollars pour financer à la fois l'acquisition et l'expansion agressive du pipeline électrique sécurisé de 1,8 GW de l'entreprise... |
| 01/2026 | COMPUTACENTER | AGREEYA SOLUTIONS | ÉTATS-UNIS | IT Services | Computacenter a acquis 100 % d'AgreeYa Solutions. Cet accord est immédiatement générateur de bénéfices. AgreeYa améliore les capacités existantes de Computacenter dans les domaines du cloud, des données, de l'automatisation et de l'IA ; ingénierie numérique (modernisation, développement et tests d'applications) ; lieu de travail moderne et personnel informatique (services d'experts). L'ajout d'AgreeYa à Computacenter North America devrait augmenter le chiffre d'affaires annualisé des services professionnels nord-américains de Computacenter à plus de 350 millions de dollars... |
| 01/2026 | ICG | NAVARINO | GRÈCE | IT Services | Intermediate Capital Group (ICG) a conclu un accord visant à accompagner les fondateurs de Navarino, Dimitris et Panos Tsikopoulos, dans la prochaine phase de développement de Navarino. Réalisée à travers la stratégie European Corporate d’ICG, l’opération prend la forme d’un partenariat capitalistique destiné à soutenir les ambitions de croissance de la société tout en préservant son indépendance opérationnelle. La transaction se distingue par le maintien d’un fort alignement entre les parties prenantes... |
| 12/2025 | COFORGE | ENCORA | ÉTATS-UNIS | IT Services | Coforge a conclu avec succès un accord définitif pour acquérir 100 % d'Encora, une démarche stratégique conçue pour faire de l'organisation combinée une référence en matière d'ingénierie axée sur l'IA. La justification stratégique de la transaction repose sur la création d’un « fossé » technique à grande échelle, soutenu par l’ADN natif de l’IA et des plateformes d’IA agentique. Cette intégration élargit considérablement les capacités de livraison du groupe à proximité des côtes, en particulier dans la région LATAM, en fournissant des talents en ingénierie spécialisés pour desservir le marché nord-américain... |
| 11/2025 | EMK CAPITAL | PROJECT INFORMATICA | ITALIE | IT Services | EMK Capital a signé un accord contraignant pour acquérir une participation majoritaire dans Project Informatica auprès de HIG Europe, mettant ainsi fin au cycle d'investissement de cinq ans de ce dernier. La justification stratégique de la transaction est de soutenir la prochaine phase de l'évolution du groupe sur le marché italien des services TIC en rapide consolidation. HIG et l’équipe de direction existante réinvestiront aux côtés d’EMK pour maintenir la continuité du leadership et capitaliser sur la réputation établie du groupe en tant qu’intégrateur de systèmes de premier plan... |
| 11/2025 | SESA GROUP | 4IT SOLUTIONS | SUISSE | IT Services | La transaction implique l'acquisition d'une participation de 60 % dans 4IT Solutions par le Groupe Var (qui fait partie du Groupe Sesa, coté à la Bourse de Milan), avec des options de vente et d'achat établies pour faciliter l'acquisition potentielle du capital social restant dans le futur. Ce regroupement d’entreprises est une démarche stratégique visant à accélérer le parcours d’internationalisation de l’acquéreur et à consolider sa présence sur le marché suisse... |
| 10/2025 | SYNOVA | ALLGEIER IT SERVICES | ALLEMAGNE | IT Services | Synova a accepté d'acquérir Allgeier IT Services GmbH auprès du groupe technologique allemand coté en bourse Allgeier SE. La transaction est structurée comme un carve-out, séparant l'unité de services gérés du noyau d'ingénierie logicielle du groupe mère. Stratégiquement, Synova vise à utiliser AITS comme plate-forme de consolidation pour acheter et développer le marché allemand des services informatiques, très fragmenté. Le plan comprend un investissement dans le moteur commercial de l'entreprise et la poursuite d'acquisitions complémentaires pour se développer géographiquement et technologiquement... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR
Fourchette de CA: 25M - 50M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de FLEET par ISAI sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Acquéreur: isai