ATK SPORTS
Acquis par
SIPAREX
ATK SPORTS racheté par SIPAREX
Contexte
Siparex ETI a signé un accord pour acquérir une participation majoritaire dans ATK Sports, succédant ainsi à Progressio SGR, qui en était l'actionnaire majoritaire depuis 2021. Cette opération est un LBO secondaire réalisé aux côtés de la famille fondatrice Indulti, dirigée par le PDG Davide Indulti, et soutenue par des co-investisseurs financiers dont BNP Paribas. Cet accord représente une étape importante pour l’équipe italienne de Siparex, illustrant la stratégie du groupe visant à renforcer sa présence paneuropéenne en soutenant les exportateurs industriels italiens les plus performants. La justification stratégique de l'acquisition est de propulser ATK Sports dans sa prochaine phase de croissance mondiale. Le plan comprend une accélération de l'expansion internationale, notamment aux États-Unis où l'entreprise a récemment ouvert une filiale à Salt Lake City, et le développement du segment en pleine croissance de la reliure « hybride ». En outre, le partenariat vise à favoriser la diversification des produits en tirant parti de l’expertise mécanique d’ATK pour entrer dans le secteur du cyclisme avec des systèmes de freinage révolutionnaires. L’opération combinera croissance organique et stratégie d’acquisitions ciblées pour élargir le périmètre de l’entreprise dans l’univers des équipements outdoor high-tech. Cet accord met en évidence la forte demande du marché pour des fabricants spécialisés et intégrés verticalement qui combinent l'artisanat traditionnel avec une ingénierie moderne et un potentiel de croissance élevé sur le marché mondial des loisirs de plein air.
ATK SPORTS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
ATK Sports est le leader mondial de la conception et de la fabrication de fixations de ski de randonnée de haute performance et de composants en aluminium spécialisés pour l'industrie du plein air. L'entreprise opère selon un modèle industriel pleinement intégré, mettant en valeur une ingénierie et une excellence mécanique « 100 % Made in Italy ». Sa proposition de valeur est centrée sur l'innovation technique, la précision de la légèreté (lightweight precision) et un positionnement haut de gamme au sein du marché des équipements de ski de premier choix. Le groupe sert une base de clients mondiale, réalisant une grande majorité de son activité à travers un vaste réseau international de détaillants spécialisés et de distributeurs répartis dans plus de 30 pays.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec ATK SPORTS
REFERENCES
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : atk sports
Acquéreur: siparex