GOLDEN GOOSE
Acquis par
HSG (FORMERLY SEQUOIA CAPITAL CHINA)
GOLDEN GOOSE racheté par HSG (FORMERLY SEQUOIA CAPITAL CHINA)
Contexte
HSG a acquis une participation majoritaire dans Golden Goose auprès de Permira dans le cadre d'une transaction valorisant la société à environ 2,5 milliards d'euros. Cet accord constitue une alternative stratégique à l'introduction en bourse retirée en 2024. La logique industrielle est claire : l'intégration de HSG et Temasek offre à Golden Goose un accès sans précédent aux marchés chinois et asiatiques, essentiels pour la prochaine phase de croissance de la marque. Permira conserve une participation minoritaire pour bénéficier de ce futur potentiel de hausse.
GOLDEN GOOSE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente un niveau LOGIN la moyenne actuellement observée dans le secteur Distribution & Biens de Consommation (11.3x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Distribution & Biens de Consommation
Cible
Golden Goose est une marque italienne de chaussures de luxe, célèbre pour son modèle "superstar" avec l'étoile emblématique et l'apparence délibérément usée, la marque remplit le fossé entre la streetwear et la haute couture. Ses produits sont distribués à travers un réseau de grossistes solide et des magasins d'enseigne.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
LOGIN
Données Financières (EUR)
Autres opérations avec GOLDEN GOOSE
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 12/2020 | PERMIRA | GOLDEN GOOSE | ITALIE | Distribution & Biens de Consommation | Permira a accepté d'acquérir une participation majoritaire dans Golden Goose auprès du Carlyle Group, l'emportant sur son rival Advent International après un processus de négociation d'un an. Cette transaction représente un « rachat secondaire » classique, dans lequel un nouveau propriétaire de capital-investissement prend le relais pour conduire la prochaine phase de croissance. Sous la direction de Carlyle (depuis 2017), Golden Goose avait déjà doublé ses revenus. Le plan stratégique de Permira se concentre sur l'accélération de l'expansion mondiale de la marque, en particulier sur les marchés américain et asiatique, et sur la réorientation du modèle commercial vers les canaux de vente directe au consommateur (vente au détail physique et commerce électronique) afin de générer des marges plus élevées et de contrôler l'expérience de la marque. |
| 02/2017 | THE CARLYLE GROUP | GOLDEN GOOSE | ITALIE | Distribution & Biens de Consommation | Carlyle a acquis une participation de 100 % au capital de Golden Goose auprès d'Ergon Capital Partners et d'investisseurs minoritaires. La valeur d'entreprise représente une sortie massive pour Ergon, qui avait acquis l'entreprise moins de 2 ans auparavant (mai 2015) pour une valeur d'entreprise de 100 millions d'euros. L'augmentation rapide de la valorisation a été générée par la croissance explosive du marché des baskets. Carlyle a devancé une longue liste de candidats, notamment BC Partners, Permira et le fonds qatari Mayhoola. |
| 05/2015 | ERGON CAPITAL PARTNERS | GOLDEN GOOSE | ITALIE | Distribution & Biens de Consommation | Ergon Capital Partners III a acquis une participation majoritaire dans Golden Goose srl auprès de Dgpa sgr, Riello Investimenti et des fondateurs. Golden Goose est une marque de luxe italienne à croissance rapide, réputée pour ses vêtements décontractés haut de gamme et ses baskets emblématiques. La transaction fait suite à des mois de spéculations et marque un jalon significatif dans l'expansion de la marque. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 450M - 900M EUR
Fourchette d'EBITDA: 150M - 250M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GOLDEN GOOSE par HSG (FORMERLY SEQUOIA CAPITAL CHINA) sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Cible : golden goose