AKUO racheté par ARDIAN
Contexte
Ardian a acquis environ 97 % d'Akuo pour une valeur nette d'environ 1 milliard d'euros, permettant la sortie d'ICG (Intermediate Capital Group), qui avait fourni 650 millions d'euros de financement non dilutif en 2022. L'opération fait suite à deux années de négociations complexes au cours desquelles les offres initiales de KKR, Antin et InfraVia n'ont pas répondu aux attentes des fondateurs. Ardian a conclu l'accord en proposant des mécanismes de partage de valeur et des compléments de prix, garantissant que les fondateurs restent impliqués en tant qu'actionnaires minoritaires et dirigeants opérationnels.
AKUO, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.
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Cible
Akuo est un leader français indépendant de production d'énergie renouvelable. L'entreprise développe, finance et opère un portefeuille diversifié d'actifs solaires, éoliens et de stockage d'énergie à l'échelle mondiale. À la fin de 2024, sa capacité opérationnelle et de stockage atteint 1,9 GW. Akuo est également connue pour ses projets innovants "Agrinergie" (associant agriculture et énergie solaire) et son fort accent sur les solutions énergétiques hybrides.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 250M - 500M EUR
Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: ardian