À quelle valeur d'entreprise Encavis a-t-il été racheté en 2024 ?

Lors de l'acquisition de Encavis par KKR en 2024, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à 10x - 18x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 3b - 100b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA.

Quel était le multiple VE/EBITDA de Encavis lors de son rachat par KKR ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour Encavis est dans la fourchette de 10x - 18x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand Encavis a-t-il été racheté par KKR ?

Encavis a été racheté par KKR en 2024.

Quel était le chiffre d'affaires de Encavis au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de Encavis au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 250M - 500M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de Encavis lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de Encavis est estimé dans la fourchette de 250M - 500M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de Encavis et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération Encavis, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.encavis.com/en/newsroom/press-releases/2778597-encavis-ag-successful-voluntary-public-takeover-offer-by-kkr-54-3-per-cent-minimum-acceptance-threshold-exceeded

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06/2024

Encavis racheté par KKR

ALLEMAGNE Énergie & Services aux Collectivités / Production d'Électricité / Énergies Renouvelables / Solaire / PV EV 3b - 100b EUR

Contexte

KKR a finalisé son offre publique d'acquisition volontaire sur Encavis AG, l'un des principaux producteurs indépendants d'énergies renouvelables en Europe. Structurée sous la forme d'une offre intégralement en numéraire, l'opération a rapidement atteint le seuil minimal d'acceptation requis, permettant sa réalisation. Cette acquisition fait suite à l'accord d'investissement conclu au début de l'année 2024 entre KKR, Encavis et Viessmann, dans le cadre duquel les deux investisseurs se sont engagés à accompagner le développement de la société et à soutenir sa stratégie de croissance à long terme. Pour KKR, cette opération s'inscrit dans sa stratégie de renforcer sa présence dans les infrastructures liées à la transition énergétique et d'investir dans des plateformes disposant d'actifs renouvelables de grande qualité. Encavis apporte un portefeuille diversifié de parcs éoliens terrestres, de centrales solaires photovoltaïques et de projets de stockage d'énergie, ainsi qu'une équipe de management expérimentée et un important pipeline de développement. Le partenariat avec Viessmann vient compléter cette stratégie en apportant une expertise industrielle et sectorielle dans le domaine de l'énergie. À l'issue de la transaction, Encavis poursuivra son développement en s'appuyant sur les ressources financières et l'expertise opérationnelle de KKR afin d'accélérer le déploiement de nouveaux projets et de réaliser des acquisitions ciblées. Les nouveaux actionnaires prévoient également d'optimiser les processus de gestion des actifs, de mutualiser certains achats et de renforcer les capacités de financement de la société. Cette nouvelle structure actionnariale doit permettre à Encavis de soutenir sa croissance, d'améliorer son efficacité opérationnelle et de consolider sa position sur le marché européen des énergies renouvelables.

Encavis, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2023, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.

Notez que ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

Cible

Encavis AG est un producteur indépendant d'énergies renouvelables spécialisé dans le développement, le financement, la construction et l'exploitation de centrales solaires photovoltaïques et de parcs éoliens terrestres en Europe. Son modèle économique repose sur la détention et l'exploitation d'actifs de production d'électricité renouvelable, dont les revenus sont principalement sécurisés par des contrats d'achat d'électricité à long terme (PPA) ainsi que par des mécanismes de soutien réglementés, offrant une forte visibilité sur les flux de trésorerie. Le portefeuille d'Encavis s'est constitué grâce à une combinaison de développements en propre et d'acquisitions ciblées. Le groupe exploite des installations principalement en Allemagne, en France, en Italie, en Espagne et au Royaume-Uni, tout en étant également présent dans plusieurs pays d'Europe centrale et orientale. Il s'appuie sur des équipes internes spécialisées dans l'ingénierie, la gestion de projets et l'optimisation des performances des actifs afin de maximiser la production et l'efficacité opérationnelle de ses centrales. Les principaux clients d'Encavis sont des entreprises, des fournisseurs d'énergie et des investisseurs institutionnels recherchant un approvisionnement en électricité renouvelable dans le cadre de contrats de long terme.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2023

2022

Transactions similaires dans le secteur Énergie & Services aux Collectivités

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
03/2025	BROOKFIELD	Neoen	FRANCE	Power Generation	Brookfield Renewable Holdings a finalisé son offre publique d'achat obligatoire visant l'ensemble des actions et des obligations convertibles en circulation de Neoen. Lancée en février 2025, l'opération a permis à Brookfield et aux entités agissant de concert avec lui de porter leur participation à environ 97,7 % du capital de Neoen ainsi qu'à la quasi-totalité des obligations convertibles émises en 2022, réunissant ainsi les conditions nécessaires à la mise en œuvre d'un retrait obligatoire...
11/2024	Masdar	TERNA ENERGY	GRÈCE	Power Generation	Masdar a finalisé l'acquisition de Terna Energy, principal développeur et exploitant indépendant d'énergies renouvelables en Grèce. Annoncée une première fois en juin 2024, l'opération a été menée à son terme après l'obtention des autorisations réglementaires requises, notamment de la Commission européenne et des autorités grecques compétentes...
11/2024	KKR	Greenvolt	PORTUGAL	Power Generation	KKR a annoncé le lancement d’une offre publique d’achat visant à prendre le contrôle de Greenvolt – Energias Renováveis S.A., producteur indépendant portugais d’énergies renouvelables spécialisé dans les actifs solaires photovoltaïques et éoliens...
09/2024	PPC GROUP	COPELOUZOS WIND PORTFOLIO	GRÈCE	Power Generation	Le Groupe PPC a finalisé un accord stratégique pour acquérir un vaste portefeuille énergétique des groupes Copelouzos et Samaras, une manœuvre destinée à accélérer fondamentalement la transition renouvelable du groupe...
11/2023	Statkraft	Enerfin	ESPAGNE	Power Generation	Statkraft a annoncé l’acquisition d’Enerfin, la filiale dédiée aux énergies renouvelables du groupe d’ingénierie espagnol Elecnor. Enerfin dispose d’un portefeuille diversifié composé de parcs éoliens et solaires en exploitation principalement situés en Espagne et au Portugal, ainsi que d’un pipeline de projets en développement comprenant de nouvelles capacités éoliennes terrestres et des centrales solaires photovoltaïques de grande taille...
06/2023	ANTIN INFRASTRUCTURE	Opdenergy	ESPAGNE	Power Generation	Antin Infrastructure Partners a annoncé en juin 2023 le lancement d’une offre publique d’achat volontaire en numéraire visant l’acquisition de l’intégralité d’Opdenergy, un producteur indépendant d’électricité renouvelable...
03/2022	MACQUARIE	Reden Solar	FRANCE	Power Generation	InfraVia Capital Partners a annoncé la signature d’un accord définitif prévoyant l’acquisition de Reden Solar, plateforme française de développement de projets photovoltaïques, par un consortium mené par Macquarie Asset Management...
11/2021	EQT PARTNERS	Solarpack Corporación Tecnológica	ESPAGNE	Power Generation	EQT Infrastructure a annoncé la finalisation de son offre publique d’achat volontaire portant sur l’ensemble des actions en circulation de Solarpack Corporación Tecnológica, développeur et exploitant de centrales photovoltaïques de grande taille en Espagne et sur plusieurs marchés internationaux...
11/2021	ENGIE / CRÉDIT AGRICOLE ASSURANCES	Eolia Renovables	ESPAGNE	Power Generation	ENGIE et Crédit Agricole Assurances ont annoncé en juin 2024 la finalisation de l’acquisition conjointe d’Eolia Renovables, développeur et exploitant espagnol reconnu comme l’un des principaux producteurs indépendants d’électricité renouvelable du pays...
06/2021	CUBE INFRASTRUCTURE	RENEWABLE POWER INTERNATIONAL	ESPAGNE	Power Generation	RPI a été rachetée par un consortium mené par Cube Infrastructure Fund, aux côtés de Demeter Partners, de l'équipe dirigeante de l'entreprise et de deux family offices espagnols. Finalisée en juin 2021, l'opération porte sur l'ensemble des 17 centrales hydroélectriques de petite puissance exploitées par RPI ainsi que sur les concessions, les droits d'eau et les contrats de vente d'électricité associés...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de Encavis par KKR sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : encavis

Acquéreur: kkr