Aasted racheté par PIOVANGROUP
Contexte
Piovan Group a annoncé la signature d’un accord définitif en vue de l’acquisition d’Aasted, spécialiste des solutions d’automatisation intégrées pour l’industrie agroalimentaire. Cette opération intervient dans un contexte de consolidation du marché de l’automatisation industrielle, dans lequel Piovan poursuit une stratégie d’expansion visant à élargir son portefeuille de technologies et renforcer sa présence géographique. Fondée au Danemark, Aasted est reconnue pour ses systèmes de contrôle modulaires et ses solutions à haute efficacité destinées aux fabricants alimentaires. À l’issue de la transaction, la société deviendra une filiale détenue à 100 % par Piovan, permettant au groupe d’étendre son implantation en Europe du Nord et de renforcer ses compétences dans les solutions d’automatisation répondant aux contraintes sanitaires de l’agroalimentaire. Pour Piovan, cette acquisition s’inscrit dans une stratégie de croissance visant à renforcer sa position sur le segment des équipements industriels à forte valeur ajoutée et à contenu technologique élevé. L’intégration des solutions matérielles et logicielles développées par Aasted avec les technologies existantes de Piovan, notamment dans le dosage, le mélange et le contrôle de température, doit permettre au groupe d’élargir son offre auprès des fabricants d’équipements d’origine (OEM) et des industriels agroalimentaires. L’opération ouvre également des opportunités de ventes croisées, tout en combinant des expertises complémentaires en ingénierie et en accélérant le développement de solutions compatibles avec les standards de l’Industrie 4.0. Sur le plan opérationnel, le rapprochement devrait générer des synergies grâce à la mutualisation des chaînes d’approvisionnement, au développement conjoint de nouvelles technologies et à l’intégration des réseaux de services. Les équipes d’ingénierie d’Aasted seront associées aux centres de recherche et développement de Piovan afin de favoriser l’innovation produit et l’harmonisation des standards de qualité.
En prenant le contrôle de Aasted, Piovangroup poursuit sa stratégie d'expansion. Le groupe a déjà réalisé 2 acquisitions par le passé, dont celle de Mix&Co en 2025.
Aasted, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.5x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Aasted est une entreprise européenne spécialisée dans les solutions d’automatisation destinées au secteur de l’agroalimentaire. La société conçoit, fabrique et intègre des cellules robotisées, des systèmes de manutention, des plateformes de contrôle des procédés ainsi que des équipements répondant aux exigences d’hygiène des industriels du secteur laitier, de la viande, de la boulangerie et de la confiserie. L’entreprise repose sur un modèle intégré couvrant l’ensemble du cycle de développement des solutions, depuis la recherche et développement et l’ingénierie des systèmes jusqu’à l’installation, la mise en service et les services après-vente. Ses activités sont pilotées depuis son siège au Danemark, avec des implantations complémentaires en Suède et en Allemagne. Le portefeuille d’Aasted combine des architectures modulaires et facilement adaptables avec des solutions sur mesure permettant aux fabricants alimentaires d’optimiser leurs lignes de production, de réduire les temps de changement de format et de répondre aux normes strictes en matière de sécurité alimentaire, notamment les référentiels ISO 22000 et HACCP. La société accompagne une clientèle composée aussi bien de grands groupes industriels que de producteurs de taille intermédiaire, grâce à un réseau commercial et technique couvrant principalement la Scandinavie, le Benelux et l’Europe centrale.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 750M - 1.3b EUR
Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : aasted
Acquéreur: piovangroup