mynth
12/2025

WINBACK

Acquis par

CHARTERHOUSE

FRANCE Santé & Pharmacie EV 100M - 350M EUR

Contexte

Charterhouse Capital Partners a acquis une participation majoritaire dans Winback à l'issue d'un processus concurrentiel qui a suscité l'intérêt de plusieurs fonds de capital-investissement de premier plan. Cette opération facilite la sortie de Capza, qui soutenait la société depuis fin 2021 au travers d'une structure minoritaire de « flex equity », et permet au duo fondateur d'encaisser une partie de leurs participations tout en réinvestissant pour rester des actionnaires minoritaires significatifs et des dirigeants opérationnels. L'opération est financée par une combinaison de fonds propres et d'un ensemble de dettes comprenant de la dette bancaire senior fournie par un consortium de banques françaises et une tranche mezzanine arrangée par un fonds de dette privé spécialisé. Le nouveau partenariat vise à conduire la prochaine phase de croissance, en se concentrant sur l'approfondissement de la pénétration du marché dans les territoires existants et l'élargissement du portefeuille de produits.

WINBACK, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente un niveau LOGIN la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie

Cible

Fondée en 2013, Winback est une entreprise française de technologie médicale en croissance rapide, spécialisée dans la conception, la fabrication et la distribution de dispositifs avancés pour la réhabilitation tissulaire et la gestion de la douleur. L'entreprise a bâti sa réputation sur la technologie TECAR (Transfer of Energy Capacitive and Resistive), utilisant des courants à haute fréquence pour accélérer les processus de régénération naturels du corps. Au-delà de ses solutions radiofréquences de base, Winback a diversifié son portefeuille pour inclure des systèmes de cryothérapie et de compression. Ses dispositifs sont des outils essentiels pour un large éventail de professionnels, notamment les kinésithérapeutes, les ostéopathes et les médecins sportifs, avec des applications s'étendant à la traitement de la douleur chronique, la santé post-partum des femmes et la médecine esthétique.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2024
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2023
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Autres opérations avec WINBACK

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 100M - 350M EUR

Fourchette de CA: 25M - 50M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de WINBACK par CHARTERHOUSE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: charterhouse