OTTOBOCK
Acquis par
PUBLIC MARKETS (IPO)
OTTOBOCK racheté par PUBLIC MARKETS (IPO)
Contexte
Ottobock a réalisé avec succès son introduction en bourse à la Bourse de Francfort, marquant la plus grande introduction en bourse allemande de 2025. Les actions étaient au prix de 66,00 €, le premier cours atteignant 72,00 € (une prime de 9 %). Au prix d'émission, la capitalisation boursière s'élève à 4,2 milliards d'euros et s'élève à 4,6 milliards d'euros lors de la cotation. La justification stratégique de l'introduction en bourse était d'augmenter le produit brut afin de désendetter le bilan et d'accélérer les investissements dans les « technologies futures », telles que la bionique intégrée à l'IA et la recherche sur les exosquelettes. En outre, le capital financera des acquisitions ciblées dans les secteurs fragmentés des soins aux patients et des composants. L’accord marque une étape importante dans l’histoire de l’entreprise, professionnalisant sa structure financière tout en offrant une voie de sortie aux anciennes parties prenantes minoritaires et en garantissant une base de capital à long terme pour une expansion mondiale.
OTTOBOCK, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Santé & Pharmacie (13.4x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Santé & Pharmacie
Cible
Ottobock est le leader mondial des prothèses et dispositifs bioniques portables. Son modèle économique intègre le développement et la fabrication de solutions de mobilité de haute technologie – prothèses bioniques, orthèses et fauteuils roulants – à un vaste réseau international de plus de 400 centres d'appareillage. La proposition de valeur de l'entreprise repose sur la restauration de la mobilité humaine par l'innovation, à l'instar de la prothèse C-Leg à microprocesseur et du genou bionique Genium. Stratégiquement, Ottobock opère selon un modèle verticalement intégré, valorisant la R&D, la fabrication de composants et la prestation directe de services cliniques. Avec plus de 9 300 employés, l'entreprise, initialement familiale, est devenue un acteur majeur des technologies médicales axé sur les données, en se concentrant sur la digitalisation du processus d'appareillage orthopédique et le développement de sa présence sur les marchés émergents.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec OTTOBOCK
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR
Fourchette de CA: 1b - 3b EUR
Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de OTTOBOCK par PUBLIC MARKETS (IPO) sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Cible : ottobock