WAKE ENGINEERING racheté par INDRA GROUP
Contexte
Indra Group a conclu un accord avec le groupe CPS pour acquérir 100 % de la technologie et des actifs UAS de Wake Engineering. Cette décision stratégique vise à accélérer la réponse d'Indra au programme spécial de modernisation (PEM) du ministère espagnol de la Défense, qui prévoit la fourniture de 49 UAS de classe I à moyenne portée, y compris des plates-formes compatibles VTOL. La justification stratégique se concentre sur l’intégration des capacités VTOL éprouvées en vol de Wake dans la famille de drones tactiques TARSIS existante d’Indra. Cette synergie technologique permet de créer une base avionique commune, réduisant les coûts de maintenance et améliorant l'interopérabilité entre les différentes branches des forces armées. Au-delà des programmes nationaux, l'acquisition positionne Indra pour concourir dans le cadre du plan ReArm Europe de 800 milliards d'euros, dans lequel les solutions VTOL sont de plus en plus prioritaires pour la surveillance navale et des frontières. L'accord a été soutenu par les conseillers juridiques Pérez-Llorca (pour Indra) et Selier Abogados (pour CPS/Wake), Alvarez & Marsal assurant la due diligence financière.
WAKE ENGINEERING, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Wake Engineering est une entreprise spécialisée dans l'aéronautique, précédemment une division du groupe CPS, dédiée à la conception, au développement et à la production de Systèmes d'Avions Non Pilotés (SANS). L'organisation est un leader de niche dans la technologie de Décollage et Atterrissage Vertical (DTV), vantant des prototypes éprouvés en vol conçus pour fonctionner dans des environnements restrictifs tels que les navires de guerre, les terrains montagneux ou les infrastructures critiques dépourvues de pistes traditionnelles. Son modèle d'affaires se concentre sur des plateformes d'intelligence, de surveillance et de renseignement (ISR) à haute capacité. La technologie de l'entité est conçue pour une intégration sans heurts dans les systèmes avioniques complexes et les systèmes de mission, offrant une base technologique modulaire pour des solutions tactiques sans pilote. En répondant aux besoins spécifiques des forces armées modernes pour des actifs aériens polyvalents et rapidement déployables, l'entreprise maintient une proposition de valeur forte dans les secteurs de surveillance militaire et civile.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 10M - 30M EUR
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