LMB AEROSPACE racheté par LOAR GROUP
Contexte
Loar Group a acquis 100 % de LMB Aerospace auprès d'un consortium dirigé par Tikehau Capital (Aero Fund), Amundi et IDIA Capital Investissement. La transaction représente un multiple significatif pour Tikehau (>2,5x MOIC), doublant la valorisation d'entrée par rapport à 2021. La transaction a été financée via un prêt à terme supplémentaire fourni par Blackstone. Malgré les inquiétudes initiales concernant la souveraineté industrielle et l’opposition de la DGA (Direction générale de l’armement), le ministère français de l’Économie a autorisé la vente fin 2025.
À noter que le fonds Tikehau Capital / Idia Capital Investissement avait pris le contrôle de la société lors d'un LBO en 2012.
LMB AEROSPACE, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Fondée il y a plus de 60 ans, LMB Aerospace est un leader mondial dans la conception et la fabrication de ventilateurs électriques de haute performance, de souffleurs et de moteurs pour des environnements extrêmes. Ses produits sont essentiels pour le refroidissement des électroniques et des moteurs dans les plateformes aérospatiale (Rafale), navale (sous-marins nucléaires), spatiale et terrestre de défense. La société détient plus de 2 000 conceptions propriétaires et sert plus de 250 clients mondiaux.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
Autres opérations avec LMB AEROSPACE
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 07/2012 | TIKEHAU CAPITAL / IDIA CAPITAL INVESTISSEMENT | LMB AEROSPACE | FRANCE | Aerospace, Naval & Defense | MBO Partners réalise un carve-out industriel de premier choix en faisant l'acquisition d'une participation majoritaire de 80 % au capital de LMB auprès du géant américain Honeywell. Le montage financier de ce LBO s'appuie sur une structure de capital particulièrement saine et prudente, combinant un apport en fonds propres et une dette senior calibrée à un niveau inférieur à 2,5x l'EBITDA, matérialisant un ratio d'endettement (debt-to-equity) proche de 1:1... |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M EUR
Fourchette de CA: 25M - 50M EUR
Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LMB AEROSPACE par LOAR GROUP sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Acquéreur: loar group