KAYSER ITALIA racheté par FAE TECHNOLOGY
Contexte
FAE Technology S.p.A. a finalisé le premier bouclage de l'acquisition de 100% du capital social de Kayser Italia S.r.l. et Kayser Space Ltd. Cette transaction marque officiellement le lancement de la division FAE Technology Space, une nouvelle unité commerciale dédiée au soutien à l'exploration spatiale et à la recherche en microgravité. L’intégration vise à combiner l’expertise aérospatiale spécialisée de Kayser avec l’infrastructure industrielle et technologique de FAE pour répondre à la demande croissante d’infrastructures LEO et de services orbitaux. La logique stratégique est de positionner FAE comme un acteur italien majeur dans la nouvelle économie spatiale, comblant le fossé entre l'électronique industrielle standard et le matériel spatial critique.
KAYSER ITALIA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.2x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Kayser Italia est un premier intégrateur de systèmes italien et fabricant spécialisé dans la conception et le développement de solutions technologiques à haute fiabilité pour le secteur aérospatial. L'organisation est un acteur clé dans la recherche en microgravité, fournissant des matériel et logiciel sophistiqués pour l'exploration spatiale et les activités en orbite basse (LEO). Son modèle d'affaires repose sur la fourniture de systèmes intégrés pour des expériences scientifiques, des recherches en sciences physiques et des instruments pour satellites à des agences spatiales majeures et à des sous-traitants aérospatiaux privés. Avec une filiale entièrement détenue en UK (Kayser Space Ltd.), l'entité propose des services de fabrication spécialisés et un accompagnement complet pour des programmes de recherche spatiale complexes. Sa proposition de valeur est ancrée dans l'économie spatiale nouvelle, se concentrant sur la miniaturisation d'électronique et de capteurs spécialisés capables d'opérer dans des environnements orbitaux extrêmes.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 0M - 15M EUR
Fourchette de CA: 5M - 25M EUR
Fourchette d'EBITDA: 0M - 5M EUR
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Acquéreur: fae technology