KAYSER ITALIA racheté par FAE TECHNOLOGY

UUDS a réalisé son tout premier Management Buy-Out (MBO) avec Capza prenant une participation majoritaire. Ce LBO primaire a permis au fondateur de céder le contrôle majoritaire tout en conservant une participation minoritaire aux côtés du PDG et des principaux dirigeants. La transaction a été soutenue par un montage de dette senior organisé par un pool de grandes banques françaises avec un levier inférieur à 4x l'EBITDA. Le financement comprend une ligne CAPEX dédiée pour financer de futures acquisitions, suite à l'intégration réussie de la division cabines de Satys...

Un consortium dirigé par Siparex Midcap a acquis une participation majoritaire dans Novakamp, ​​facilitant ainsi la sortie totale du précédent sponsor, Sparring Capital. L'opération implique un réinvestissement important de la part de l'équipe de direction. Sous le mandat de Sparring (2020-2025), Novakamp a doublé son chiffre d'affaires pour atteindre 50 millions d'euros grâce à une croissance organique et à des acquisitions (comme la division générateurs de Fauche)...

Loar Group a acquis 100 % de LMB Aerospace auprès d'un consortium dirigé par Tikehau Capital (Aero Fund), Amundi et IDIA Capital Investissement. La transaction représente un multiple significatif pour Tikehau (>2,5x MOIC), doublant la valorisation d'entrée par rapport à 2021. La transaction a été financée via un prêt à terme supplémentaire fourni par Blackstone. Malgré les inquiétudes initiales concernant la souveraineté industrielle et l’opposition de la DGA (Direction générale de l’armement), le ministère français de l’Économie a autorisé la vente fin 2025...

Indra Group a conclu un accord avec le groupe CPS pour acquérir 100 % de la technologie et des actifs UAS de Wake Engineering. Cette décision stratégique vise à accélérer la réponse d'Indra au programme spécial de modernisation (PEM) du ministère espagnol de la Défense, qui prévoit la fourniture de 49 UAS de classe I à moyenne portée, y compris des plates-formes compatibles VTOL. La justification stratégique se concentre sur l’intégration des capacités VTOL éprouvées en vol de Wake dans la famille de drones tactiques TARSIS existante d’Indra...

TransDigm a finalisé l'acquisition de Stellant Systems dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces, une manœuvre destinée à renforcer fondamentalement le portefeuille « propriétaire d'abord » du groupe. La justification stratégique de cette transaction se concentre sur une approche « défense-après-vente », fusionnant la profondeur opérationnelle technique de pointe de la cible dans le domaine de l'électronique de haute puissance avec le manuel éprouvé de génération de valeur du groupe...

Andera Partners structure un fonds de continuation pour conserver le contrôle de Spherea, un équipementier critique d'essais aérospatiaux acquis en 2019. Cette opération "GP-led" permet aux investisseurs historiques (comme Omnes Capital et les anciens fonds Andera) de sortir, tout en faisant venir de nouveaux bailleurs de fonds de long terme : Unigestion et Mubadala Capital. Cette configuration donne à Spherea et à son PDG Christian Dabasse du temps et des capitaux supplémentaires pour poursuivre des acquisitions dans les secteurs de la défense et du ferroviaire, visant à doubler la taille de l'entreprise d'ici 4 à 5 ans...

Arcline Investment Management a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du groupe Novaria auprès de KKR dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces. L'accord marque la sortie complète de KKR, qui avait soutenu l'expansion rapide de Novaria depuis 2020. La logique stratégique d'Arcline est de tirer parti de Novaria en tant que plateforme de premier plan pour une consolidation plus poussée sur le marché très fragmenté des composants aérospatiaux...

Artá Capital a conclu un accord pour acquérir 100 % du capital d'Aviaction auprès de Buenavista Equity Partners, marquant ainsi la sortie totale de cette dernière après une période de détention de six ans. Depuis 2019, Buenavista a transformé l'entreprise d'un spécialiste de niche en cabine (AIRE) en un leader diversifié du MRO grâce aux acquisitions stratégiques d'Air Clean Textil et Servitec. Cette phase réussie d'achat et de construction a permis à Aviaction de doubler ses revenus pour atteindre près de 27 millions d'euros d'ici fin 2024...

Sodero a acquis avec succès une participation minoritaire dans Coraxes pour accélérer la montée en puissance industrielle de l'entreprise et soutenir son ambitieuse « Feuille de route 2030 ». Sodero rejoint l'actionnaire historique de capital-investissement de la société, s'alignant ainsi parfaitement pour fournir un solide soutien financier. Un aspect notable de cette réorganisation du capital est l'ouverture inaugurale de la structure actionnariale à l'ensemble des salariés de l'entreprise, alignant profondément les effectifs sur les objectifs stratégiques de l'entreprise...

THEON International a acquis 100% de Kappa Optronics. L'acquisition s'inscrit dans la stratégie de THEON visant à étendre son portefeuille de produits à l'optronique « basée sur plate-forme » (caméras montées sur des véhicules/avions) et renforce son empreinte industrielle en Allemagne, à la suite d'investissements antérieurs dans Harder Digital et Andres Industries.