mynth
04/2026

TINEXTA

Acquis par

ADVENT INTERNATIONAL

ITALIE TMT (Tech, Média, Télécom) EV 1b - 4b EUR

Contexte

Zinc BidCo, le véhicule d'investissement d'une société mondiale de capital-investissement et d'un gestionnaire d'actifs italien spécialisé, de concert avec un actionnaire industriel de longue date, a finalisé une offre publique d'achat obligatoire (OPA) pour acquérir la totalité du capital social de la cible. Cette transaction stratégique marque la transition de l'organisation d'une entité cotée sur Euronext STAR Milan à une filiale privée. La justification stratégique de cette décision se concentre sur la consolidation du leadership de la société cible dans les secteurs européens de la confiance numérique et de l’information sur le crédit, offrant ainsi un environnement stable et privé pour le prochain chapitre de sa croissance internationale. Pour se conformer aux réglementations nationales « Golden Power » concernant les actifs stratégiques, l'organisation a accepté de séparer ses opérations liées à la défense dans une fiducie aveugle spécialisée en vue d'un éventuel désinvestissement à une entité approuvée par le gouvernement. Cette intégration facilite une concentration renouvelée sur les services numériques commerciaux de base et les solutions marketing spécialisées. Le partenariat est conçu pour tirer parti du réseau mondial et des ressources opérationnelles des acquéreurs pour accélérer l'expansion multidisciplinaire et la profondeur technique opérationnelle du groupe. Le processus de radiation sera finalisé par la fusion de la cible dans le véhicule d'acquisition.

TINEXTA, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Tinexta SpA est une organisation technologique européenne de premier plan spécialisée dans les services numériques critiques qui facilitent les transactions commerciales sécurisées et la gestion du crédit. Le modèle commercial de l'entité est structuré autour de trois piliers stratégiques fondamentaux : la confiance numérique (fournissant des identités certifiées, des signatures numériques et la cybersécurité), l'information et la gestion du crédit (offrant des solutions sophistiquées d'évaluation des risques et de recouvrement de crédit) et des solutions de vente et de marketing (fournissant une internationalisation et une intelligence marketing basées sur les données). Sa proposition de valeur est centrée sur la durabilité technique et la conformité de haute sécurité dans des environnements réglementés. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur le soutien à la transformation numérique des PME et des grandes entreprises grâce à un écosystème industrialisé de services de confiance et de données. En maintenant une position de leader sur le marché italien de la sécurité numérique, l'organisation assure un rôle essentiel dans l'intégrité des échanges commerciaux nationaux et internationaux. Le groupe donne la priorité à l'innovation dans les flux de travail « Agentic » et à la conception de processus automatisés pour améliorer le calibre opérationnel de sa clientèle mondiale.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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Autres opérations avec TINEXTA

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR

Fourchette de CA: 250M - 500M EUR

Fourchette d'EBITDA: 100M - 200M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de TINEXTA par ADVENT INTERNATIONAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: advent international