IDOX
Acquis par
LONG PATH PARTNERS
IDOX racheté par LONG PATH PARTNERS
Contexte
Long Path Partners a déclaré inconditionnelle son offre entièrement en espèces sur Idox plc, complétant ainsi le processus d'acquisition. La transaction implique le transfert de 100 % du capital social de l'entreprise de logiciels cotée à Londres au gestionnaire d'investissement basé aux États-Unis. L'acquisition est un investissement à forte conviction, aligné sur la stratégie de Long Path Partners consistant à soutenir des entreprises de logiciels durables et de haute qualité avec des rôles critiques dans leurs secteurs respectifs. Idox correspond au profil de l'entreprise, une entreprise stable et génératrice de liquidités fournissant des logiciels de réglementation essentiels. En privatisant l'entreprise, Long Path a l'intention de soutenir l'équipe de direction dans l'exécution de plans de création de valeur à long terme, en tirant parti du leadership établi d'Idox dans le secteur public et dans l'espace réglementaire britannique. Cette acquisition souligne l'appétit institutionnel soutenu pour les fournisseurs SaaS verticaux européens qui démontrent une forte fidélisation de la clientèle et une domination dans des niches réglementaires spécialisées.
IDOX, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2024, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.4x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
Idox est l'un des principaux fournisseurs de logiciels spécialisés de gestion de l'information et de solutions numériques, au service principalement du secteur public et des industries à forte intensité d'actifs. Le modèle commercial de l’organisation est structuré autour de la fourniture de logiciels essentiels à la mission qui améliorent l’efficacité opérationnelle des organismes gouvernementaux et des entreprises privées dans des secteurs tels que les transports et l’énergie. Sa thèse d'investissement est motivée par une stratégie disciplinée d'achat et de construction, ciblant des acquisitions relutives qui élargissent ses capacités de données et ses offres de services techniques. La proposition de valeur de l’entreprise réside dans sa capacité à gérer des environnements de données réglementaires complexes, aidant ainsi les clients à atteindre la conformité et une gestion supérieure des ressources. Stratégiquement, le groupe donne la priorité à l’expansion de son portefeuille géospatial et d’utilisation des terres pour créer un écosystème de données holistique. En regroupant des fournisseurs de logiciels spécialisés sous sa plateforme, l'entité atteint une taille significative et renforce sa position concurrentielle sur le marché de la gestion de l'information.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (GBP)
Autres opérations avec IDOX
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur | Contexte de l'opération |
|---|---|---|---|---|---|
| 08/2023 | IDOX | EMAPSITE | ROYAUME-UNI | TMT (Tech, Média, Télécom) | Idox a finalisé l'acquisition d'Emapsite pour renforcer considérablement ses systèmes d'information géographique (SIG) et ses capacités de données géospatiales. Cette transaction représente une étape cruciale dans la stratégie globale du groupe en matière de données, visant à fournir une suite plus complète d’outils d’intelligence spatiale à sa clientèle existante dans les secteurs publics et à forte intensité d’actifs. L'intégration du spécialiste basé à Farnborough fait suite à une série d'acquisitions antérieures dans le domaine géospatial, notamment Aligned Assets et thinkWhere, créant ainsi un secteur d'activité géospatial à grande échelle qui représente désormais une part substantielle du chiffre d'affaires pro forma total du groupe. La justification stratégique se concentre sur le degré élevé de complémentarité entre les modèles de services de données des deux organisations. En combinant la fourniture de données SIG spécialisées avec des solutions logicielles industrielles, le groupe crée de solides opportunités de ventes croisées dans les segments fonciers, immobiliers et de la protection publique. En outre, l'acquisition renforce la capacité du groupe à servir des secteurs verticaux à forte croissance tels que les télécommunications et la construction, où les données spatiales sont essentielles à la planification des réseaux et au développement des sites. Cette opération consolide la position du groupe en tant que partenaire technique majeur pour la gestion de l'information géospatiale sur le marché britannique. |
| 08/2019 | IDOX | TASCOMI | ROYAUME-UNI | TMT (Tech, Média, Télécom) | Le 12 août 2019, Idox plc a réalisé l'acquisition à 100 % de Tascomi Ltd. La transaction a été structurée sur une base sans trésorerie et sans dette, financée par une augmentation de capital accélérée par placement de nouvelles actions ordinaires pour lever des fonds propres d'environ sept millions de livres sterling. Le cadre structurel de l'accord comprenait une contrepartie immédiate en espèces, l'extinction de tous les instruments de dette existants au sein de l'entité acquise, ainsi qu'un élément différé lié à la performance à régler après la clôture. Cette logique stratégique est étayée par une logique industrielle convaincante, permettant à l'acquéreur d'accélérer de manière significative sa stratégie "cloud-first" et d'intégrer de manière transparente une architecture SaaS native dans son portefeuille de produits existant. En absorbant une plate-forme moderne et éprouvée, l'entité acquéreur élude efficacement les coûts de réaménagement internes substantiels et prolongés tout en établissant une gamme de solutions de nouvelle génération conçues pour les marchés publics ciblés. En outre, la combinaison génère des opportunités de vente croisée significatives et fournit une base hautement scalable pour capter des verticals logiciels adjacents. Les synergies opérationnelles attendues de la substitution des systèmes hérités par cette technologie nouvellement intégrée entraîneront une expansion immédiate de la marge et renforceront la base de revenus récurrents annualisés de l'entité combinée. |
REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 300M - 700M GBP
Fourchette de CA: 50M - 100M GBP
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M GBP
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de IDOX par LONG PATH PARTNERS sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : idox
Acquéreur: long path partners