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04/2026

KIZEO racheté par TURENNE CAPITAL

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / Logiciels Sectoriels / BTP / Immobilier EV 50M - 150M EUR

Contexte

L'opération porte sur l'entrée de Turenne Emergence au capital de Kizeo, en acquérant une participation minoritaire d'environ 20% au travers d'une prise de participation de 10 millions EUR. Ce LBO de croissance constitue un partenariat stratégique visant à accélérer la trajectoire de développement de l'entreprise sur les cinq prochaines années. La logique de l'accord est centrée sur le soutien au plan de croissance ambitieux de la cible, qui comprend le doublement de la taille de l'entreprise grâce à l'expansion de sa couverture logicielle fonctionnelle, la poursuite du déploiement international et l'évaluation des opportunités potentielles de croissance externe (buy and build). En fournissant du capital et un soutien stratégique, l'acquéreur positionne l'entreprise pour tirer davantage parti des technologies d'IA pour une prise de décision basée sur les données et consolider son statut de partenaire de premier plan pour les professionnels mobiles. Cet accord souligne l'appétit continu des investisseurs pour les fournisseurs de logiciels verticaux B2B résilients qui font preuve d'une efficacité opérationnelle élevée et d'une forte intégration dans les flux de travail critiques des secteurs de l'industrie et de la construction.

KIZEO, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Kizeo est un éditeur de logiciels français établi en 2011, spécialisé dans la digitalisation des flux de travail pour les professionnels en terrain. La société propose un écosystème logiciel complet (comprenant Kizeo Forms, Klear et Karré) qui numérise les tâches administratives et collecte des données critiques en temps réel pour les techniciens, les responsables de site et les inspecteurs. Ses solutions sont profondément intégrées aux flux de travail opérationnels de ses clients dans des secteurs tels que la construction, l'énergie, les services publics et l'industrie, servant de infrastructure critique pour la collecte de données fiables, sécurisées et retraceables. En automatisant les rapports et les processus de terrain, Kizeo permet des gains significatifs en productivité, proposant des fonctionnalités telles que l'accès en ligne à des données pour des sites isolés et l'automatisation de rapports alimentés par l'intelligence artificielle. La société a établi une base client fidèle, comptant des groupes industriels majeurs tels que VINCI Construction, ENGIE, SNCF et EDF parmi ses clients.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
05/2026LEGALPLACELEGALSTARTFRANCESoftware

LegalPlace a finalisé l'acquisition de son principal concurrent historique, Legalstart, marquant ainsi une importante consolidation du secteur des LegalTech en France. L'opération a été financée par une augmentation de capital significative de LegalPlace, avec le soutien d'un consortium d'investisseurs comprenant Move Capital Fund I, XAnge et Eurazeo. Le rachat des actions de Legalstart a été réglé intégralement en numéraire. Cette fusion stratégique réunit deux des plateformes les plus reconnues de services en ligne pour entrepreneurs, qui se faisaient concurrence depuis des années sur le même segment de marché...

05/2026OAKLEY CAPITAL INVESTMENTSXTELBELGIQUESoftware

Le fonds d'investissement paneuropéen Oakley Capital a conclu un accord pour acquérir une participation majoritaire dans l'éditeur de logiciels XTEL. Cette transaction est réalisée auprès des actionnaires existants, Bain Capital et SilverTree Equity, ce dernier conservant une part au capital pour soutenir la prochaine phase de développement de la société. L'opération a été orchestrée avec le soutien de la banque d'affaires Evercore, agissant en tant que conseil financier exclusif d'XTEL et de ses actionnaires cédants...

04/2026AMADEUSIDEMIA PUBLIC SECURITYFRANCESoftware

L'acquisition d'Idemia Public Security (IPS) par Amadeus représente une transaction transformationnelle, marquant une étape importante dans la stratégie de désinvestissement structurée d'Advent International. Stratégiquement, cette acquisition permet à Amadeus d'internaliser des capacités biométriques de classe mondiale, soutenant directement sa vision d'une infrastructure de voyage mondiale modernisée et sécurisée. La transaction fait suite à un processus d'enchères très compétitif ciblant exclusivement les acheteurs industriels, où le groupe espagnol a réussi à tirer parti de son solide bilan pro forma pour surenchérir sur ses concurrents internationaux...

04/2026LONG PATH PARTNERSIDOXROYAUME-UNISoftware

Long Path Partners a déclaré inconditionnelle son offre entièrement en espèces sur Idox plc, complétant ainsi le processus d'acquisition. La transaction implique le transfert de 100 % du capital social de l'entreprise de logiciels cotée à Londres au gestionnaire d'investissement basé aux États-Unis. L'acquisition est un investissement à forte conviction, aligné sur la stratégie de Long Path Partners consistant à soutenir des entreprises de logiciels durables et de haute qualité avec des rôles critiques dans leurs secteurs respectifs...

04/2026ADVENT INTERNATIONALTINEXTAITALIESoftware

Zinc BidCo, le véhicule d'investissement d'une société mondiale de capital-investissement et d'un gestionnaire d'actifs italien spécialisé, de concert avec un actionnaire industriel de longue date, a finalisé une offre publique d'achat obligatoire (OPA) pour acquérir la totalité du capital social de la cible. Cette transaction stratégique marque la transition de l'organisation d'une entité cotée sur Euronext STAR Milan à une filiale privée. La justification stratégique de cette décision se concentre sur la consolidation du leadership de la société cible dans les secteurs européens de la confiance numérique et de l’information sur le crédit, offrant ainsi un environnement stable et privé pour le prochain chapitre de sa croissance internationale...

04/2026ATHOS CONSORTIUM / A.P. MOLLER HOLDINGDOCTOLIBFRANCESoftware

Cette transaction est une importante opération de marché secondaire pour apporter de la liquidité aux parties prenantes historiques plutôt que de lever de nouveaux capitaux pour Doctolib. L'opération a été structurée pour permettre aux business angels historiques et aux salariés de longue date de céder une partie de leurs actions acquises, leur permettant ainsi de réaliser un retour sur leur investissement et leur engagement depuis la création de l'entreprise...

04/2026RELXDOCTRINEFRANCESoftware

L'acquisition de Doctrine par le groupe coté britannique RELX représente une transaction historique dans le secteur européen de la LegalTech. La justification stratégique de RELX se concentre sur l’intégration des capacités spécialisées d’IA de Doctrine dans son portefeuille mondial d’analyses juridiques, créant ainsi d’importantes synergies industrielles et renforçant sa domination sur le marché européen. L’accord a été finalisé à l’issue d’un processus d’enchères compétitif impliquant plusieurs sponsors de capital-investissement de haut niveau, mais s’est finalement orienté vers un acheteur industriel capable de tirer parti de la pile technologique avancée de la cible...

04/2026HR PATHCOVALENCE CONSULTINGÉTATS-UNISSoftware

L'acquisition de Covalence Consulting Inc. par HR Path s'inscrit dans une stratégie d'expansion ciblée en Amérique du Nord, visant à renforcer sa position dans le domaine des solutions RH et à approfondir sa spécialisation dans les technologies RH de pointe. Covalence, fondée en 2014, a développé une expertise reconnue dans les solutions UKG et Infor, et a aidé des organisations à travers l'Amérique du Nord à tirer parti de leur technologie de gestion des ressources humaines, de la paie et de la gestion de la main-d'œuvre...

04/2026TEAMSYSTEMACDFRANCESoftware

TeamSystem, une plateforme numérique leader soutenue par Hellman & Friedman, Silver Lake et CapitalG, a finalisé avec succès l'acquisition d'ACD en France. Cette opération stratégique représente la quatrième transaction du groupe en 2026, marquant une accélération significative de sa stratégie d'expansion internationale. L'acquisition de la cible française permet au groupe de capitaliser sur la mise en place progressive de la facturation électronique obligatoire en France, un virage réglementaire à l'image de la transition italienne qui a alimenté la croissance domestique du groupe...

04/2026IKS HEALTHTRUBRIDGEÉTATS-UNISSoftware

IKS Health a conclu un accord définitif pour acquérir 100 % du capital de TruBridge Inc. par l'intermédiaire de sa branche américaine. Cette acquisition constitue une démarche stratégique visant à créer une plateforme complète « système d'enregistrement et système d'action ». La justification stratégique est motivée par le désir de diversifier le portefeuille de l'acquéreur dans des segments de dossiers de santé électroniques (DSE) SaaS persistants et récurrents, tout en approfondissant sa pénétration sur le marché des hôpitaux ruraux et communautaires...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 50M - 150M EUR

Fourchette de CA: 5M - 25M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de KIZEO par TURENNE CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Cible : kizeo

Acquéreur: turenne capital