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04/2026

ACD racheté par TEAMSYSTEM

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) / Logiciels / ERP, RH & Finance REV 25M - 50M EUR

Contexte

TeamSystem, une plateforme numérique leader soutenue par Hellman & Friedman, Silver Lake et CapitalG, a finalisé avec succès l'acquisition d'ACD en France. Cette opération stratégique représente la quatrième transaction du groupe en 2026, marquant une accélération significative de sa stratégie d'expansion internationale. L'acquisition de la cible française permet au groupe de capitaliser sur la mise en place progressive de la facturation électronique obligatoire en France, un virage réglementaire à l'image de la transition italienne qui a alimenté la croissance domestique du groupe. La logique stratégique s'articule autour de l'exportation du modèle SaaS consolidé du groupe vers des marchés professionnels à forte densité où les processus administratifs et fiscaux subissent de profondes transformations structurelles. En combinant l'expertise localisée de la société cible en matière de production de paie et de comptabilité avec l'échelle technologique propriétaire et les capacités d'IA du groupe, le partenariat vise à consolider le rôle de l'organisation en tant que champion européen de la digitalisation des PME.

En prenant le contrôle de Acd, Teamsystem poursuit sa stratégie d'expansion. Le groupe a déjà réalisé 2 acquisitions par le passé, dont celle de Sellsy en 2025.

ACD, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

ACD est une organisation technologique de premier plan spécialisée dans le développement de solutions logicielles de comptabilité et de gestion spécialement conçues pour les cabinets comptables et les professionnels indépendants. Le modèle commercial de l’organisation est centré sur un cadre SaaS (Software as a Service) basé sur le cloud, fournissant une intégration structurelle pour les flux de travail administratifs, fiscaux et de paie quotidiens. Sa proposition de valeur réside dans sa capacité à faciliter la transformation numérique des petites et moyennes entreprises (PME) grâce à des outils automatisés de conformité et de gestion fiscale. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur l'évolution du paysage réglementaire, en particulier la transition vers la facturation électronique obligatoire et l'optimisation des processus basée sur l'IA. En fournissant un logiciel modulaire et évolutif intégrant CRM, archivage documentaire et comptabilité de production, l'entité assure pérennité et efficacité opérationnelles à sa clientèle professionnelle. Parallèlement, l'organisation comprend des opérations turques spécialisées axées sur les systèmes ERP Cloud modulaires qui prennent en charge les exigences réglementaires régionales pour les secteurs industriels et commerciaux à forte croissance.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
05/2026LEGALPLACELEGALSTARTFRANCESoftware

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05/2026LATTICE SEMICONDUCTORAMIÉTATS-UNISSoftware

Lattice Semiconductor a conclu un accord en vue d'acquérir AMI dans le cadre d'une transaction stratégique visant à créer une plateforme complète et sécurisée de gestion et de contrôle pour le secteur technologique. Cette acquisition constitue une étape clé dans la stratégie de Lattice visant à étendre sa position sur les marchés à forte croissance des serveurs, de l'intelligence artificielle (IA) et du cloud. En combinant le leadership de Lattice dans le matériel programmable à faible consommation (FPGA) avec l'expertise approfondie d'AMI en matière de micrologiciels de plateforme et de logiciels de gestion d'infrastructure, l'entité fusionnée a pour objectif de proposer des solutions intégrées au niveau du système...

04/2026HR PATHCOVALENCE CONSULTINGÉTATS-UNISSoftware

L'acquisition de Covalence Consulting Inc. par HR Path s'inscrit dans une stratégie d'expansion ciblée en Amérique du Nord, visant à renforcer sa position dans le domaine des solutions RH et à approfondir sa spécialisation dans les technologies RH de pointe. Covalence, fondée en 2014, a développé une expertise reconnue dans les solutions UKG et Infor, et a aidé des organisations à travers l'Amérique du Nord à tirer parti de leur technologie de gestion des ressources humaines, de la paie et de la gestion de la main-d'œuvre...

04/2026TURENNE CAPITALKIZEOFRANCESoftware

L'opération porte sur l'entrée de Turenne Emergence au capital de Kizeo, en acquérant une participation minoritaire d'environ 20% au travers d'une prise de participation de 10 millions EUR. Ce LBO de croissance constitue un partenariat stratégique visant à accélérer la trajectoire de développement de l'entreprise sur les cinq prochaines années. La logique de l'accord est centrée sur le soutien au plan de croissance ambitieux de la cible, qui comprend le doublement de la taille de l'entreprise grâce à l'expansion de sa couverture logicielle fonctionnelle, la poursuite du déploiement international et l'évaluation des opportunités potentielles de croissance externe (buy and build)...

04/2026AMADEUSIDEMIA PUBLIC SECURITYFRANCESoftware

L'acquisition d'Idemia Public Security (IPS) par Amadeus représente une transaction transformationnelle, marquant une étape importante dans la stratégie de désinvestissement structurée d'Advent International. Stratégiquement, cette acquisition permet à Amadeus d'internaliser des capacités biométriques de classe mondiale, soutenant directement sa vision d'une infrastructure de voyage mondiale modernisée et sécurisée. La transaction fait suite à un processus d'enchères très compétitif ciblant exclusivement les acheteurs industriels, où le groupe espagnol a réussi à tirer parti de son solide bilan pro forma pour surenchérir sur ses concurrents internationaux...

04/2026ADVENT INTERNATIONALTINEXTAITALIESoftware

Zinc BidCo, le véhicule d'investissement d'une société mondiale de capital-investissement et d'un gestionnaire d'actifs italien spécialisé, de concert avec un actionnaire industriel de longue date, a finalisé une offre publique d'achat obligatoire (OPA) pour acquérir la totalité du capital social de la cible. Cette transaction stratégique marque la transition de l'organisation d'une entité cotée sur Euronext STAR Milan à une filiale privée. La justification stratégique de cette décision se concentre sur la consolidation du leadership de la société cible dans les secteurs européens de la confiance numérique et de l’information sur le crédit, offrant ainsi un environnement stable et privé pour le prochain chapitre de sa croissance internationale...

04/2026IKS HEALTHTRUBRIDGEÉTATS-UNISSoftware

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04/2026LONG PATH PARTNERSIDOXROYAUME-UNISoftware

Long Path Partners a déclaré inconditionnelle son offre entièrement en espèces sur Idox plc, complétant ainsi le processus d'acquisition. La transaction implique le transfert de 100 % du capital social de l'entreprise de logiciels cotée à Londres au gestionnaire d'investissement basé aux États-Unis. L'acquisition est un investissement à forte conviction, aligné sur la stratégie de Long Path Partners consistant à soutenir des entreprises de logiciels durables et de haute qualité avec des rôles critiques dans leurs secteurs respectifs...

04/2026ATHOS CONSORTIUM / A.P. MOLLER HOLDINGDOCTOLIBFRANCESoftware

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04/2026RELXDOCTRINEFRANCESoftware

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REFERENCES

Fourchette de CA: 25M - 50M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ACD par TEAMSYSTEM sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: teamsystem