ACD racheté par TEAMSYSTEM
Contexte
TeamSystem, une plateforme numérique leader soutenue par Hellman & Friedman, Silver Lake et CapitalG, a finalisé avec succès l'acquisition d'ACD en France. Cette opération stratégique représente la quatrième transaction du groupe en 2026, marquant une accélération significative de sa stratégie d'expansion internationale. L'acquisition de la cible française permet au groupe de capitaliser sur la mise en place progressive de la facturation électronique obligatoire en France, un virage réglementaire à l'image de la transition italienne qui a alimenté la croissance domestique du groupe. La logique stratégique s'articule autour de l'exportation du modèle SaaS consolidé du groupe vers des marchés professionnels à forte densité où les processus administratifs et fiscaux subissent de profondes transformations structurelles. En combinant l'expertise localisée de la société cible en matière de production de paie et de comptabilité avec l'échelle technologique propriétaire et les capacités d'IA du groupe, le partenariat vise à consolider le rôle de l'organisation en tant que champion européen de la digitalisation des PME.
En prenant le contrôle de Acd, Teamsystem poursuit sa stratégie d'expansion. Le groupe a déjà réalisé 2 acquisitions par le passé, dont celle de Sellsy en 2025.
ACD, qui a affiché une marge d'EBITDA de en 2025, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de , un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.3x).
-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)
Cible
ACD est une organisation technologique de premier plan spécialisée dans le développement de solutions logicielles de comptabilité et de gestion spécialement conçues pour les cabinets comptables et les professionnels indépendants. Le modèle commercial de l’organisation est centré sur un cadre SaaS (Software as a Service) basé sur le cloud, fournissant une intégration structurelle pour les flux de travail administratifs, fiscaux et de paie quotidiens. Sa proposition de valeur réside dans sa capacité à faciliter la transformation numérique des petites et moyennes entreprises (PME) grâce à des outils automatisés de conformité et de gestion fiscale. Stratégiquement, l'entreprise se concentre sur l'évolution du paysage réglementaire, en particulier la transition vers la facturation électronique obligatoire et l'optimisation des processus basée sur l'IA. En fournissant un logiciel modulaire et évolutif intégrant CRM, archivage documentaire et comptabilité de production, l'entité assure pérennité et efficacité opérationnelles à sa clientèle professionnelle. Parallèlement, l'organisation comprend des opérations turques spécialisées axées sur les systèmes ERP Cloud modulaires qui prennent en charge les exigences réglementaires régionales pour les secteurs industriels et commerciaux à forte croissance.
Valeur d'Entreprise
Valeur des fonds propres
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
EV / EBITDA
EV / EBIT
Données Financières (EUR)
Transactions similaires dans le secteur des Logiciels
| Date | Acquéreur | Cible | Pays | Secteur |
|---|---|---|---|---|
| 05/2026 | LEGALPLACE | LEGALSTART | FRANCE | Logiciels Sectoriels |
| 05/2026 | DOCTOLIB | MEDICUS | ROYAUME-UNI | Santé |
| 04/2026 | HR PATH | COVALENCE CONSULTING | ÉTATS-UNIS | ERP, RH & Finance |
| 04/2026 | ATHOS CONSORTIUM / A.P. MOLLER HOLDING | DOCTOLIB | FRANCE | Santé |
| 04/2026 | TURENNE CAPITAL | KIZEO | FRANCE | Immobilier |
| 04/2026 | ADVENT INTERNATIONAL | TINEXTA | ITALIE | Logiciels Sectoriels |
| 04/2026 | RELX | DOCTRINE | FRANCE | Logiciels Sectoriels |
| 04/2026 | IKS HEALTH | TRUBRIDGE | ÉTATS-UNIS | Santé |
| 04/2026 | AMADEUS | IDEMIA PUBLIC SECURITY | FRANCE | Logiciels Sectoriels |
| 04/2026 | LONG PATH PARTNERS | IDOX | ROYAUME-UNI | Logiciels Sectoriels |
REFERENCES
Fourchette de CA: 25M - 50M EUR
Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR
Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ACD par TEAMSYSTEM sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.
Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.
Acquéreur: teamsystem