THALES GROUND TRANSPORTATION SYSTEMS (GTS) racheté par HITACHI RAIL
Contexte
Hitachi Rail a annoncé l’acquisition de 100 % de l’activité Ground Transportation Systems (GTS) de Thales. La justification stratégique de l'acquisition est la création d'un leader mondial sur le marché de la signalisation ferroviaire. L’accord renforce considérablement l’empreinte géographique d’Hitachi Rail, complétant sa force au Japon, en Italie et aux États-Unis avec les racines profondes de GTS en Allemagne, en France et au Canada. D'un point de vue technologique, la fusion double presque la capacité d'ingénierie d'Hitachi Rail et fournit un portefeuille complet de systèmes de signalisation urbains et grandes lignes. D'un point de vue stratégique, l'intégration des talents numériques et des systèmes de perception des tarifs de GTS accélère la stratégie « MaaS » d'Hitachi, permettant au groupe de proposer des solutions de transport hautement intégrées et basées sur les données. L'entité issue du regroupement gère désormais la signalisation de plus de 26 000 km de lignes ferroviaires principales et de 4 600 km de métros urbains. Cette acquisition marque une étape majeure dans le plan de gestion à moyen terme d’Hitachi pour 2024, positionnant l’entreprise pour répondre aux mégatendances mondiales de la numérisation et de la transition vers la mobilité durable.
THALES GROUND TRANSPORTATION SYSTEMS (GTS), qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, un niveau à comparer avec la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (11.1x).
Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.
-> Tendances du secteur: Industrie & Production
Cible
Thales Ground Transportation Systems (GTS) est un leader mondial en matière de signalisation ferroviaire, de systèmes de contrôle des trains, de télécommunications, de supervision et de solutions de billettique. L'activité opère dans quatre segments principaux : la signalisation des grandes lignes, la signalisation urbaine (dont le CBTC), les systèmes de communication intégrés et les systèmes de collecte de revenus. Sa technologie est essentielle à la transition mondiale vers une mobilité durable, desservant environ 8 milliards de passagers chaque année. GTS possède une empreinte industrielle significative avec 9 000 employés dans 42 pays et occupe des positions de leader sur des marchés clés comme l'Allemagne, la France, le Canada et l'Asie-Pacifique (notamment Singapour et Hong Kong). La stratégie de l'entreprise met l'accent sur la numérisation des infrastructures ferroviaires, en fournissant des solutions de haute technologie qui améliorent la sécurité, l'efficacité et la capacité des réseaux de métros urbains et des grandes lignes ferroviaires à l'échelle mondiale.
Valeur d'Entreprise
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Valeur des fonds propres
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Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
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EV / EBITDA
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EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b EUR
Fourchette de CA: 1b - 3b EUR
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Cible : thales ground transportation systems (gts)
Acquéreur: hitachi rail