mynth
04/2021

LOGSTOR

Acquis par

KINGSPAN

DANEMARK Industrie & Production EV 1b - 4b DKK

Contexte

Kingspan Group, spécialiste irlandais des matériaux de construction, a signé avec succès un accord définitif pour acquérir 100 % du capital social de Logstor Group auprès de la société de capital-investissement paneuropéenne Triton. La logique stratégique qui sous-tend cette opération créatrice de valeur est très convaincante, car elle permet à l'acheteur d'accélérer considérablement l'expansion de son offre d'isolation technique. En intégrant un fabricant spécialisé de systèmes de canalisations pré-isolées, l'acquéreur élargit efficacement son portefeuille de produits pour capturer le secteur énergétique urbain en croissance rapide, créant ainsi un secteur d'activité hautement complémentaire adjacent à ses activités principales d'isolation des bâtiments. La transaction met en évidence une solide dynamique de consolidation sectorielle au sein du paysage industriel spécialisé et fournit à l’acquéreur une plate-forme d’investissement évolutive pour tirer parti des vents favorables structurels dans les améliorations de l’efficacité énergétique européenne. Cette acquisition établit une solide valorisation de référence pour les composants d’infrastructures critiques et souligne que les acteurs stratégiques haut de gamme sont prêts à payer pour des actifs d’efficacité énergétique défendables et à marge élevée.

LOGSTOR, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2020, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur Industrie & Production (10.9x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: Industrie & Production

Cible

Logstor est l'un des principaux développeurs et fabricants de systèmes de canalisations pré-isolées, destinés principalement aux secteurs du chauffage et du refroidissement urbains. La société propose une suite complète de solutions de distribution thermique conçues pour minimiser les pertes d'énergie dans les réseaux de transport de fluides. En mettant l'accent sur l'efficacité thermique, l'entreprise constitue un maillon essentiel de la chaîne de valeur des infrastructures énergétiques, permettant aux clients municipaux et industriels d'optimiser leurs systèmes de distribution de chauffage et de refroidissement. La proposition de valeur de l’entreprise repose sur une technologie d’isolation exclusive et une ingénierie de haute performance, essentielles à la gestion durable de l’énergie urbaine. Logstor se différencie par son engagement en faveur de l'innovation, en fournissant des solutions spécialisées qui répondent aux normes rigoureuses de sécurité et d'efficacité requises pour le transport d'énergie à grande échelle. Son objectif stratégique est de soutenir la transition vers des réseaux énergétiques plus verts, où une rétention efficace de la chaleur est une exigence fondamentale. En conservant une solide avance technique et un portefeuille de produits spécialisés, la société a assuré une position dominante sur le marché européen des infrastructures énergétiques. La capacité de l’entreprise à combiner l’ingénierie technique avec des capacités de production évolutives garantit un solide avantage concurrentiel dans une industrie de plus en plus définie par les réglementations environnementales et les mandats d’efficacité énergétique.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

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Données Financières (DKK)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2020
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2019
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Autres opérations avec LOGSTOR

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
LOGSTORDANEMARKIndustrie & Production

Triton Fund III a finalisé l'acquisition à 100 % de Logstor auprès de fonds gérés par Montagu Private Equity. La transaction impliquait le transfert de la totalité du capital social au véhicule d'investissement contrôlé par Triton, après la réception de toutes les approbations réglementaires nécessaires. Cet investissement s’inscrit dans la stratégie du fonds visant à acquérir des entreprises de taille moyenne, leaders sur le marché et dotées de fondamentaux opérationnels solides. En soutenant Logstor, Triton vise à tirer parti de sa profonde expertise opérationnelle pour soutenir la prochaine phase de croissance de l’entreprise. La logique se concentre sur le renforcement de la position de Logstor sur le marché dans le secteur de l’énergie de quartier, en capitalisant sur la demande croissante d’infrastructures économes en énergie et de solutions de services publics durables à long terme.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 1b - 4b DKK

Fourchette de CA: 1b - 3b DKK

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M DKK

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LOGSTOR par KINGSPAN sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : logstor

Acquéreur: kingspan