STUDY GROUP racheté par ARDIAN

Qualium Investissement et Bpifrance sont entrés en négociations exclusives en vue d'acquérir une participation dans emlyon business school auprès de la Chambre de Commerce et d'Industrie (CCI) de la Métropole de Lyon. Les investisseurs se sont engagés à injecter un capital total de 100 millions d'euros sur cinq ans, avec une tranche immédiate de 40 millions d'euros. Initialement actionnaires minoritaires, Qualium et Bpifrance sont appelés à devenir majoritaires au fur et à mesure du déploiement des fonds...

Cinven a acquis Inseec U. auprès d'Apax Partners à l'issue d'un processus d'appel d'offres très compétitif géré par Rothschild & Cie. Ce LBO secondaire cloture une période de détention de six ans pour Apax Partners, qui avait initialement cédé l'actif au groupe américain CEC en 2013. Sous la propriété d'Apax, le groupe a subi une transformation significative grâce à des acquisitions (CREA Genève, 5 écoles de Laureate France) et à une expansion internationale (San Francisco, Shanghai)...

Parquest Capital et Amundi Private Equity ont acquis des participations minoritaires dans Eduservices, permettant la sortie de Capzanine (aujourd'hui Capza) du capital. Le fondateur a conservé une participation majoritaire, poursuivant le modèle de gouvernance établi lors des tours précédents (au cours duquel il a augmenté la participation de 40 % à ~52 %). L'accord était compétitif, Montefiore parmi les soumissionnaires intéressés. Même si Capzanine a cédé ses capitaux propres, elle est restée impliquée en finançant la transaction...

Six mois après son propre LBO avec Andera Partners, Skill & You a acquis une participation de 75 % dans Ilerna Online. Les 25 % restants sont détenus par la direction et l'entité physique historique (Ilerna). L'acquisition est financée grâce à une extension du financement unitranche existant fourni par LGT European Capital. Cette opération de consolidation permet à Skill & You de se développer en Espagne, en Italie et potentiellement en Amérique latine, et de tirer parti de la capacité réglementaire d'Ilerna à délivrer des diplômes officiels en ligne...

Andera Partners a acquis une participation majoritaire dans Skill & You auprès d'un pool d'actionnaires cédants, notamment 21 Invest, Access Capital Partners, Jolt Capital, Alma Learning Group et Capital Transmission. L'opération est structurée sous forme de rachat de gestion (MBO) mené par Eric Petco et Sonia Levy-Odier, qui réinvestissent aux côtés du nouvel actionnaire. L'acquisition est financée par des fonds propres provenant du fonds Winch Capital 4 et un financement à taux fixe fourni par LGT European Capital...

IK Partners, à travers son fonds IK Small Cap I, a acquis une participation majoritaire dans Domia Group auprès de Metric Capital Partners. Cette opération marque le premier LBO classique du groupe après une période réussie de redressement financier et opérationnel. Les fondateurs historiques (Maxime Aiach, Philippe Coléon et José Dinis) ont réinvesti de manière significative dans l'opération pour conserver les capitaux propres et poursuivre le développement...

Tethys Invest a acquis une participation minoritaire d'environ 20 % dans Galileo Global Education. Les actions ont été vendues par l'actionnaire majoritaire, Providence Equity Partners, qui conserve le contrôle du groupe aux côtés des investisseurs minoritaires existants, CDC International Capital et Mubadala. La transaction a été exécutée sans banque d'investissement mandatée. Cette opération s'inscrit dans la stratégie de Galileo visant à diversifier sa base d'actionnaires avec des partenaires à long terme capables de soutenir l'expansion internationale, notamment en Afrique et dans les secteurs EdTech/Santé...

Abenex a acquis une participation majoritaire dans le Groupe Silvya Terrade (aujourd'hui Eureka Education) auprès d'Apax Partners Development. Cette opération marque la sortie d'Apax après une période de détention courte mais intense débutée en 2016. L'équipe dirigeante a réinvesti dans l'opération pour poursuivre sa croissance. La stratégie d'Apax impliquait une consolidation massive (acquisition d'environ 30 écoles) et une digitalisation. La feuille de route avec Abenex vise à étendre cette stratégie de build-up à l’international et à développer davantage les programmes d’enseignement supérieur...

Quilvest Private Equity a acquis une participation majoritaire dans le Groupe EDH auprès de Platina Equity Solutions, qui détenait plus de 80 % du capital depuis le premier LBO en 2014. La transaction a permis à l'équipe de direction, dirigée par le président Amin Khiari, de réinvestir et d'augmenter sa participation. L'accord suit un processus d'enchère restreint impliquant 3-4 fonds gérés par Transaction R. L'acquisition est financée par une facilité de dette unitranche fournie par CM-CIC Private Debt et Idinvest Partners...

Investcorp Technology Partners a acquis 100 % d'Impero auprès de ses anciens propriétaires. Il s'agit de la troisième transaction technologique du quatrième fonds technologique de l'entreprise sur une période de neuf mois. La justification stratégique de l'acquisition était axée sur le meilleur logiciel de sauvegarde de la cible, ses niveaux élevés de revenus récurrents et sa position dominante sur le marché britannique. L'acquéreur a l'intention de conduire la prochaine phase de croissance de l'entreprise par une expansion internationale, notamment aux États-Unis, et par des acquisitions complémentaires ciblées...