À quelle valeur d'entreprise SECURELINK a-t-il été racheté en 2019 ?

Lors de l'acquisition de SECURELINK par ORANGE en 2019, l'entreprise a été valorisée à un multiple de chiffre d'affaires estimé à below 5x. La valeur d'entreprise de la transaction est estimée dans la fourchette de 500M - 1.5b EUR. En vous inscrivant gratuitement, vous accédez aux détails complets et exacts de la transaction, y compris la valeur d'entreprise, le chiffre d'affaires et l'EBITDA. De plus, notre base de données montre que le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x, offrant une référence précieuse pour cette transaction.

Quel était le multiple VE/EBITDA de SECURELINK lors de son rachat par ORANGE ?

Le multiple VE/EBITDA estimé pour SECURELINK est dans la fourchette de Above 20x. À titre de comparaison, le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) affiche actuellement un multiple moyen d'EBITDA de 14.4x. Rejoignez gratuitement notre communauté pour accéder à toutes les données de valorisation et aux tendances du secteur.

Quand SECURELINK a-t-il été racheté par ORANGE ?

SECURELINK a été racheté par ORANGE en 2019.

Quel était le chiffre d'affaires de SECURELINK au moment de l'opération ?

Le chiffre d'affaires de SECURELINK au moment de l'opération est estimé dans la fourchette de 150M - 250M EUR. Inscrivez-vous gratuitement pour accéder au rapport de transaction complet et aux multiples de valorisation exacts.

Quel était l'EBITDA de SECURELINK lors de l'acquisition ?

L'EBITDA de SECURELINK est estimé dans la fourchette de 10M - 30M EUR. Rejoignez notre communauté gratuitement pour accéder aux données de transaction complètes et exactes.

Qu'est-ce que la Valeur d'Entreprise (VE) ?

La Valeur d'Entreprise (VE) est une mesure de la valeur totale d'une entreprise, souvent utilisée comme alternative plus complète à la capitalisation boursière. La VE inclut dans son calcul la capitalisation boursière d'une entreprise mais aussi la dette à court et long terme ainsi que toute la trésorerie au bilan de l'entreprise.

Qu'est-ce que le multiple VE/EBITDA et pourquoi est-il utilisé ?

Le multiple VE/EBITDA est un ratio financier qui compare la Valeur d'Entreprise (VE) d'une société à son Excédent Brut d'Exploitation (EBITDA). Il est largement utilisé dans le M&A et la valorisation car il permet de comparer des entreprises ayant des structures de capital différentes et donne une vue claire de la rentabilité opérationnelle.

D'où proviennent les données de l'acquisition de SECURELINK et sont-elles fiables ?

Les données Mynth sont fournies par une communauté professionnelle d'experts du M&A et du Private Equity. Chaque transaction, y compris l'opération SECURELINK, est systématiquement vérifiée par notre équipe à l'aide de documents de transaction privés et de sources officielles. Vous pouvez également trouver le communiqué de presse officiel de cette transaction ici : https://www.lefigaro.fr/flash-eco/orange-rachete-le-specialiste-de-cybersecurite-securelink-20190508

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Accueil Base de données TMT (Tech, Média, Télécom)SECURELINK

07/2019

SECURELINK racheté par ORANGE

PAYS-BAS TMT (Tech, Média, Télécom) / Services Informatiques (ESN) / Conseil & Intégration / Services de Cybersécurité EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

L'opérateur historique Orange SA a annoncé la signature d'un accord ferme en vue de l'acquisition de 100 % du capital de SecureLink, réalisant ainsi une opération de place majeure au sein du secteur européen de la sécurité numérique. La thèse industrielle de ce rachat d'entreprise répond à une logique d'expansion et de consolidation d'envergure, visant à propulser Orange au rang de leader paneuropéen des services de cybersécurité managés. L'absorption de SecureLink permet à l'acquéreur de réaliser un véritable changement d'échelle géographique, en s'appropriant un maillage industriel et commercial de premier choix au sein des pays d'Europe du Nord. La logique post-closing s'articulera autour de la mutualisation des compétences technologiques et de la massification de l'offre commerciale. En combinant les forces en présence, Orange se dote de la capacité d'apporter une réponse globale et hautement critique aux grands comptes, associant le conseil stratégique, l'intégration de solutions matérielles ou logicielles, la maintenance et l'assistance opérationnelle en continu (24h/24 et 7j/7).

En prenant le contrôle de Securelink, Orange poursuit sa stratégie d'expansion. Le groupe a déjà réalisé 3 acquisitions par le passé, dont celle de Basefarm en 2018.

SECURELINK, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.4x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

L'entreprise SecureLink opère sur le marché européen de la sécurité informatique en qualité de fournisseur spécialisé de services de cybersécurité, bénéficiant d'un ancrage historique dans les pays d'Europe du Nord. Fondée en 2003, la société déploie un modèle économique intégré qui associe le conseil stratégique, l'intégration de solutions logicielles et matérielles de sécurité, ainsi que des prestations d'infogérance et d'assistance critique opérées en continu (24h/24 et 7j/7). L'organisation s'appuie sur un portefeuille diversifié de clients, composé d'entreprises privées et d'institutions publiques, pour lesquels elle sécurise les flux de données et prévient les menaces numériques.

Valeur d'Entreprise

Valeur des fonds propres

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

EV / EBITDA

EV / EBIT

Données Financières (EUR)

Année

Chiffre d'affaires

EBITDA

EBIT

2018

2017

Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
Date	Acquéreur	Cible	Pays	Secteur	Contexte de l'opération
02/2020	BAIN CAPITAL	ENGINEERING INGEGNERIA INFORMATICA	ITALIE	IT Services	Bain Capital a annoncé la signature d'un accord visant à acquérir le contrôle d'Engineering auprès des fonds Apax Partners et NB Renaissance, dans le cadre d'un LBO secondaire. L'opération marque la sortie complète d'Apax Partners, actionnaire de référence depuis plusieurs années, tandis que NB Renaissance a choisi de réinvestir au capital via de nouveaux véhicules d'investissement afin d'accompagner la prochaine phase de développement du groupe...
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07/2019	3I	EVERNEX	FRANCE	IT Services	3i Group a acquis une participation majoritaire substantielle dans Evernex auprès de Carlyle Europe Technology Partners (CETP). 3i a anticipé un processus d'enchères planifié, après avoir suivi l'actif pendant plus de deux ans...
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04/2019	THALES	GEMALTO	PAYS-BAS	IT Services	Thales a réalisé avec succès l'acquisition de Gemalto, un spécialiste de premier plan de l'identité et de la sécurité numériques. Ce rapprochement stratégique, finalisé sur une période rapide de quinze mois, aboutit à la création d'une entité dotée d'un formidable effectif mondial d'environ 80 000 collaborateurs...
04/2019	CGI	ACANDO	SUÈDE	IT Services	CGI a finalisé avec succès l'acquisition d'Acando AB, un chef de file des services-conseils d'Europe du Nord spécialisé dans les services de gestion et numériques. Cette transaction stratégique augmente considérablement la capacité technique et la densité opérationnelle de l'organisation sur les principaux marchés européens, notamment en Suède, en Norvège et en Allemagne...
03/2019	LBO FRANCE	INFODIS	FRANCE	IT Services	Infodis, entreprise française de services du numérique (ESN), spécialisée dans l'infogérance informatique et la gestion d'infrastructures, entre dans son deuxième cycle de LBO. LBO France a acquis une participation majoritaire de 65% dans le groupe, facilitant la sortie de Ciclad, qui avait accompagné la phase initiale de développement de la société...
01/2019	PUBLICIS GROUPE	SOFT COMPUTING	FRANCE	IT Services	Le groupe a finalisé avec succès l'acquisition d'une participation majoritaire dans Soft Computing pour établir le leadership du marché des services de marketing de données en France. Cette intégration stratégique suit un processus en plusieurs étapes, commençant par l'achat d'un bloc majoritaire auprès des fondateurs, suivi d'une offre publique d'achat obligatoire simplifiée et d'un rachat obligatoire prévu pour radier l'entité de la cote...
01/2019	THOMA BRAVO	IMPERVA	ÉTATS-UNIS	IT Services	L'acquisition d'Imperva par Thoma Bravo représente un mouvement de consolidation important au sein du secteur des logiciels de cybersécurité. En privatisant l'entreprise, Thoma Bravo vise à fournir à Imperva une structure de propriété stable et flexible qui permet de se concentrer sans contrainte sur l'exécution stratégique à long terme et une croissance rentable...
12/2018	COBEPA	SCALIAN	FRANCE	IT Services	Scalian, l'un des principaux cabinets européens d'ingénierie et de conseil en gestion, est entré dans un nouveau cycle stratégique suite à un investissement majoritaire de Cobepa. La transaction, finalisée en 2019, voit la société d'investissement basée à Bruxelles et à New York succéder à Andera Partners, qui reste investisseur aux côtés de l'équipe de direction dirigée par le président Yvan Chabanne...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 150M - 250M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SECURELINK par ORANGE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: orange