mynth
07/2019

SECURELINK

Acquis par

ORANGE

PAYS-BAS TMT (Tech, Média, Télécom) EV 500M - 1.5b EUR

Contexte

L'opérateur historique Orange SA a annoncé la signature d'un accord ferme en vue de l'acquisition de 100 % du capital de SecureLink, réalisant ainsi une opération de place majeure au sein du secteur européen de la sécurité numérique. La thèse industrielle de ce rachat d'entreprise répond à une logique d'expansion et de consolidation d'envergure, visant à propulser Orange au rang de leader paneuropéen des services de cybersécurité managés. L'absorption de SecureLink permet à l'acquéreur de réaliser un véritable changement d'échelle géographique, en s'appropriant un maillage industriel et commercial de premier choix au sein des pays d'Europe du Nord. La logique post-closing s'articulera autour de la mutualisation des compétences technologiques et de la massification de l'offre commerciale. En combinant les forces en présence, Orange se dote de la capacité d'apporter une réponse globale et hautement critique aux grands comptes, associant le conseil stratégique, l'intégration de solutions matérielles ou logicielles, la maintenance et l'assistance opérationnelle en continu (24h/24 et 7j/7).

SECURELINK, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.3x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

L'entreprise SecureLink opère sur le marché européen de la sécurité informatique en qualité de fournisseur spécialisé de services de cybersécurité, bénéficiant d'un ancrage historique dans les pays d'Europe du Nord. Fondée en 2003, la société déploie un modèle économique intégré qui associe le conseil stratégique, l'intégration de solutions logicielles et matérielles de sécurité, ainsi que des prestations d'infogérance et d'assistance critique opérées en continu (24h/24 et 7j/7). L'organisation s'appuie sur un portefeuille diversifié de clients, composé d'entreprises privées et d'institutions publiques, pour lesquels elle sécurise les flux de données et prévient les menaces numériques.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2017
LOGIN
LOGIN
LOGIN

Autres opérations avec SECURELINK

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 500M - 1.5b EUR

Fourchette de CA: 150M - 250M EUR

Fourchette d'EBITDA: 10M - 30M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de SECURELINK par ORANGE sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: orange