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06/2019

ALTRAN racheté par CAPGEMINI

FRANCE TMT (Tech, Média, Télécom) / Services Informatiques (ESN) / Conseil & Intégration EV 3b - 100b EUR

Contexte

Capgemini, leader mondial du conseil et des services informatiques, et Altran Technologies, leader mondial des services d'ingénierie et de R&D, ont conclu un accord de rachat amical. L'opération, structurée sous la forme d'une offre publique d'achat en numéraire à 14,00 € par action, valorise Altran à environ 3,6 milliards d'euros. Cette combinaison stratégique crée une puissance mondiale avec un chiffre d'affaires combiné de 17 milliards d'euros et un effectif de plus de 250 000 employés.

ALTRAN, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé sur la base d'un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (14.8x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Altran est le leader mondial des services d'ingénierie et de R&D (ER&D), offrant des services de conseil technique de pointe et un accompagnement à l'innovation aux plus grands groupes industriels mondiaux. Basée en France, l'entreprise emploie plus de 50 000 ingénieurs spécialisés, appelés « Innovation Makers », répartis dans plus de 30 pays. Son modèle économique est structuré pour répondre aux enjeux technologiques complexes de secteurs tels que l'aérospatiale, l'automobile, la défense, l'énergie, les sciences de la vie et le ferroviaire. L'organisation accompagne ses clients tout au long de la chaîne de valeur, de la recherche initiale et la conception préliminaire à l'ingénierie de production et la gestion du cycle de vie.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
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2017
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Transactions similaires dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom)

Liste des opérations M&A similaires (Date, Acquéreur, Cible, Pays, Secteur, Contexte de l'opération)
DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
07/20193IEVERNEXFRANCEIT Services

3i Group a acquis une participation majoritaire substantielle dans Evernex auprès de Carlyle Europe Technology Partners (CETP). 3i a anticipé un processus d'enchères planifié, après avoir suivi l'actif pendant plus de deux ans. Cet accord aide l'équipe de direction, dirigée par le PDG Stanislas Pilot, à poursuivre sa stratégie internationale d'achat et de construction et à diversifier ses offres de services.

07/2019ORANGESECURELINKPAYS-BASIT Services

L'opérateur historique Orange SA a annoncé la signature d'un accord ferme en vue de l'acquisition de 100 % du capital de SecureLink, réalisant ainsi une opération de place majeure au sein du secteur européen de la sécurité numérique. La thèse industrielle de ce rachat d'entreprise répond à une logique d'expansion et de consolidation d'envergure, visant à propulser Orange au rang de leader paneuropéen des services de cybersécurité managés. L'absorption de SecureLink permet à l'acquéreur de réaliser un véritable changement d'échelle géographique, en s'appropriant un maillage industriel et commercial de premier choix au sein des pays d'Europe du Nord...

04/2019THALESGEMALTOPAYS-BASIT Services

Thales a réalisé avec succès l'acquisition de Gemalto, un spécialiste de premier plan de l'identité et de la sécurité numériques. Ce rapprochement stratégique, finalisé sur une période rapide de quinze mois, aboutit à la création d'une entité dotée d'un formidable effectif mondial d'environ 80 000 collaborateurs. Les mécanismes structurels de l'accord ont établi une base solide permettant à l'entité acquéreuse d'intégrer pleinement des opérations expansive et des cadres de cybersécurité spécialisés dans sa matrice organisationnelle plus large...

04/2019CGIACANDOSUÈDEIT Services

CGI a finalisé avec succès l'acquisition d'Acando AB, un chef de file des services-conseils d'Europe du Nord spécialisé dans les services de gestion et numériques. Cette transaction stratégique augmente considérablement la capacité technique et la densité opérationnelle de l'organisation sur les principaux marchés européens, notamment en Suède, en Norvège et en Allemagne. La justification de cette décision se concentre sur l’intégration de capacités spécialisées de conseil stratégique et d’intégration de systèmes, qui complètent le portefeuille existant de solutions de transformation numérique de bout en bout du groupe...

03/2019LBO FRANCEINFODISFRANCEIT Services

Infodis, entreprise française de services du numérique (ESN), spécialisée dans l'infogérance informatique et la gestion d'infrastructures, entre dans son deuxième cycle de LBO. LBO France a acquis une participation majoritaire de 65% dans le groupe, facilitant la sortie de Ciclad, qui avait accompagné la phase initiale de développement de la société.

01/2019THOMA BRAVOIMPERVAÉTATS-UNISIT Services

L'acquisition d'Imperva par Thoma Bravo représente un mouvement de consolidation important au sein du secteur des logiciels de cybersécurité. En privatisant l'entreprise, Thoma Bravo vise à fournir à Imperva une structure de propriété stable et flexible qui permet de se concentrer sans contrainte sur l'exécution stratégique à long terme et une croissance rentable. La structure de la transaction reflète un alignement stratégique entre l’expertise opérationnelle de la société de capital-investissement dans le secteur des logiciels et la position d’Imperva en tant que fournisseur leader du marché de la sécurité des données et des applications...

01/2019PUBLICIS GROUPESOFT COMPUTINGFRANCEIT Services

Le groupe a finalisé avec succès l'acquisition d'une participation majoritaire dans Soft Computing pour établir le leadership du marché des services de marketing de données en France. Cette intégration stratégique suit un processus en plusieurs étapes, commençant par l'achat d'un bloc majoritaire auprès des fondateurs, suivi d'une offre publique d'achat obligatoire simplifiée et d'un rachat obligatoire prévu pour radier l'entité de la cote. La justification de cette décision est axée sur le renforcement de l'expertise technique du groupe sur l'ensemble de la chaîne de valeur des données, en ciblant spécifiquement l'intersection de l'automatisation du marketing et de l'expérience client...

12/2018COBEPASCALIANFRANCEIT Services

Scalian, l'un des principaux cabinets européens d'ingénierie et de conseil en gestion, est entré dans un nouveau cycle stratégique suite à un investissement majoritaire de Cobepa. La transaction, finalisée en 2019, voit la société d'investissement basée à Bruxelles et à New York succéder à Andera Partners, qui reste investisseur aux côtés de l'équipe de direction dirigée par le président Yvan Chabanne.

10/2018BITDEFENDERREDSOCKSPAYS-BASIT Services

La transaction implique l'acquisition à 100 % de RedSocks Security BV par Bitdefender, visant à intégrer des capacités avancées de sécurité réseau dans l'architecture de la plateforme existante. En acquérant la société, l'acquéreur renforce sa position en intégrant des technologies spécialisées d'analyse comportementale et de renseignement sur les menaces dans son portefeuille GravityZone. Cette décision permet à l'entreprise d'étendre son offre de services au-delà de la protection traditionnelle des points finaux, répondant ainsi à un besoin critique du marché en matière d'architectures de sécurité multicouches plus holistiques qui détectent les anomalies en temps réel...

08/2018CYBER1INFONETTURQUIEIT Services

CYBER1 a conclu un accord définitif en vue d'acquérir 100 % du capital social d'Infonet. Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie globale de CYBER1 visant à développer son offre de produits pour les entreprises sur des marchés émergents à forte croissance. En intégrant Infonet, CYBER1 acquiert une position de leader sur le marché turc, un accès à un vaste réseau de professionnels du développement commercial et une solide base de clientèle de plus de 2 000 clients...

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR

Fourchette de CA: 2.5b - 5b EUR

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de ALTRAN par CAPGEMINI sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Acquéreur: capgemini