mynth
04/2019

GEMALTO

Acquis par

THALES

PAYS-BAS TMT (Tech, Média, Télécom) EV 3b - 100b EUR

Contexte

Thales a réalisé avec succès l'acquisition de Gemalto, un spécialiste de premier plan de l'identité et de la sécurité numériques. Ce rapprochement stratégique, finalisé sur une période rapide de quinze mois, aboutit à la création d'une entité dotée d'un formidable effectif mondial d'environ 80 000 collaborateurs. Les mécanismes structurels de l'accord ont établi une base solide permettant à l'entité acquéreuse d'intégrer pleinement des opérations expansive et des cadres de cybersécurité spécialisés dans sa matrice organisationnelle plus large. La logique stratégique qui sous-tend cette acquisition est profondément ancrée dans l’ambition de devenir un leader mondial absolu en matière d’identité et de sécurité numériques. En absorbant un portefeuille inégalé de capacités de biométrie et de protection des données, l’organisation augmente considérablement son arsenal technologique. Cette synergie répond directement à la demande mondiale croissante de solutions sécurisées dans les secteurs d'infrastructures vitaux, permettant une maîtrise complète des chaînes de décision critiques dans des domaines allant de la gestion du trafic de drones aux transactions financières hautement sensibles. En outre, l'intégration renforce le moteur d'innovation de l'entité combinée, soutenu par une allocation substantielle de recherche et développement d'un milliard d'euros, accélérant ainsi les progrès dans les domaines de l'intelligence artificielle, du big data et des appareils connectés.

GEMALTO, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2018, est valorisé dans cette transaction à un multiple d'EV/EBITDA de LOGIN, ce qui représente une LOGIN par rapport à la moyenne actuellement observée dans le secteur TMT (Tech, Média, Télécom) (13.2x).

Ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

-> Tendances du secteur: TMT (Tech, Média, Télécom)

Cible

Gemalto est un leader mondial de la sécurité numérique, fournissant des solutions qui permettent des expériences sécurisées et connectées aux utilisateurs du monde entier. La société opère à la « périphérie » du réseau et se spécialise dans les logiciels embarqués, les éléments sécurisés portables et les technologies de gestion des identités que l'on retrouve dans les appareils grand public, les cartes bancaires et les terminaux connectés au réseau. Sa proposition de valeur repose sur la garantie de la confidentialité, de la sécurité et de la confiance de l'utilisateur final, facilitant ainsi la transition vers une économie axée sur le numérique, dans laquelle les appareils mobiles et connectés constituent les principales interfaces des interactions commerciales et gouvernementales. L’expertise de l’entreprise réside dans le développement de matériels et de logiciels de sécurité hautement fiables, capables de résister aux menaces sophistiquées tout en conservant une expérience utilisateur transparente. Avec une suite complète d'outils d'authentification et de gestion des identités, Gemalto sert les secteurs de la banque, des télécommunications et des entreprises, en se concentrant sur la protection des identités des utilisateurs et en facilitant des transactions sécurisées à l'échelle mondiale.

Valeur d'Entreprise

LOGIN

Valeur des fonds propres

LOGIN

Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

LOGIN

EV / EBITDA

LOGIN

EV / EBIT

LOGIN

Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2018
LOGIN
LOGIN
LOGIN
2017
LOGIN
LOGIN
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Autres opérations avec GEMALTO

DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
SAFENETÉTATS-UNISTMT (Tech, Média, Télécom)

Gemalto a signé un accord définitif pour acquérir 100 % du capital de SafeNet auprès de Vector Capital. La transaction représente un transfert de propriété complet, plaçant la société spécialisée dans la protection des données sous l'égide opérationnelle de Gemalto pour former une centrale de sécurité intégrée. L'acquisition est stratégiquement conçue pour combler le fossé de sécurité entre la « périphérie » du réseau – où Gemalto détient le leadership du marché – et le « cœur » du réseau, où SafeNet assure la protection des données et des applications critiques. En combinant les portefeuilles, l'entité combinée crée une infrastructure de sécurité complète de bout en bout. La justification est centrée sur le besoin croissant des organisations de sécuriser leurs données lors de leur transition vers des environnements cloud et numériques. Cette décision renforce considérablement les capacités de gestion des identités et des accès (IAM) de Gemalto et fournit une plate-forme permettant d'accélérer le déploiement de solutions de sécurité avancées au sein des secteurs des entreprises et des gouvernements. La transaction est structurée comme une acquisition entièrement en espèces, autofinancée grâce à une combinaison des réserves de trésorerie existantes et du tirage de facilités de crédit à long terme. L'acquisition est destinée à rester relutive pour les bénéfices une fois finalisée, maintenant ainsi une position financière solide pour le groupe combiné.

REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 3b - 100b EUR

Fourchette de CA: 1b - 3b EUR

Fourchette d'EBITDA: 250M - 500M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de GEMALTO par THALES sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Communiqué de presse : voir le communiqué

Acquéreur: thales