SAVELYS racheté par LATOUR CAPITAL
Contexte
Latour Capital a finalisé l'acquisition de l'activité Home Services d'ENGIE dans le cadre d'une opération de carve-out permettant à l'entreprise de retrouver son indépendance sous sa marque historique Savelys. Cette transaction s'inscrit dans la stratégie d'ENGIE de recentrage sur ses activités prioritaires, tandis que Latour Capital accompagne la création d'une plateforme autonome disposant de ses propres moyens de développement et de gouvernance. L'opération repose sur une combinaison de capitaux propres et de financement bancaire senior. À l'issue de la transaction, Savelys bénéficie d'une structure actionnariale dédiée et d'une organisation indépendante lui permettant d'accélérer sa transformation opérationnelle, de renforcer son autonomie décisionnelle et de mettre en œuvre une stratégie de développement adaptée à son marché. Le fonds prévoit notamment d'accompagner le renforcement de la dynamique commerciale, la poursuite de la modernisation de l'organisation ainsi que l'accélération des investissements destinés à soutenir la croissance de l'entreprise. Cette acquisition s'inscrit dans la continuité de l'expertise développée par Latour Capital dans les opérations de carve-out, consistant à accompagner des activités issues de grands groupes dans leur transition vers un modèle indépendant. Le fonds entend mettre à profit son expérience des séparations d'actifs complexes afin de soutenir la création de valeur à long terme, tout en accompagnant les évolutions du marché liées à la rénovation énergétique des bâtiments et au développement des solutions de chauffage bas carbone. La finalisation de l'opération ouvre ainsi une nouvelle phase de développement pour Savelys, fondée sur une plus grande agilité stratégique et opérationnelle.
SAVELYS, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.
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Cible
Savelys est un acteur français spécialisé dans l'installation, l'entretien et le dépannage des équipements de chauffage, de climatisation et de production d'eau chaude sanitaire. Anciennement connue sous le nom d'Engie Home Services, l'entreprise a retrouvé la marque Savelys en 2026 à l'occasion de sa sortie du groupe Engie. L'entreprise intervient auprès des particuliers, des bailleurs sociaux, des syndics de copropriété, des gestionnaires immobiliers et des petites et moyennes entreprises. Son offre couvre l'installation, la maintenance et le remplacement de chaudières gaz, de pompes à chaleur, de systèmes de climatisation, de chauffe-eau, de solutions hybrides ainsi que des équipements de régulation et de pilotage des installations thermiques. Le modèle économique de Savelys repose sur une combinaison de prestations d'installation et de contrats de maintenance récurrents. Ces derniers comprennent les visites d'entretien obligatoires, les opérations de dépannage, le remplacement de pièces, les contrôles de performance et les interventions de maintenance préventive et corrective, assurant une forte récurrence des revenus. L'entreprise gère ainsi près de 1,6 million d'équipements sous contrat en France. Savelys s'appuie sur un réseau national d'environ 170 agences et 17 filiales spécialisées, lui permettant d'assurer en moyenne 14 000 interventions quotidiennes sur l'ensemble du territoire. Ses effectifs regroupent près de 4 500 collaborateurs, dont environ 3 000 techniciens spécialisés dans les systèmes de chauffage, de ventilation et de climatisation (HVAC), formés aux dernières normes techniques et réglementaires.
Valeur d'Entreprise
LOGIN
Valeur des fonds propres
LOGIN
Multiples
EV / Chiffre d'Affaires
LOGIN
EV / EBITDA
LOGIN
EV / EBIT
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Données Financières (EUR)
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REFERENCES
Fourchette de CA: 450M - 900M EUR
Fourchette d'EBITDA: 25M - 50M EUR
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Communiqué de presse : voir le communiqué
Cible : savelys
Acquéreur: latour capital