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05/2026

LAGARDE MEREGNANI racheté par SOCIETE GENERALE CAPITAL PARTENAIRES, CAPITAL GRAND EST & BTP CAPITAL

FRANCE BTP & Immobilier / BTP (Bâtiment et Travaux Publics) / Second Œuvre EV 20M - 50M EUR

Contexte

L'opération prend la forme d'un premier effet de levier minoritaire permettant d'ouvrir le capital de l'entreprise à des partenaires financiers extérieurs. Cette réorganisation actionnariale répond au besoin de financer un plan de déploiement géographique tout en intégrant des cadres clés au capital. Le management historique conserve le contrôle de la structure pour piloter l'exécution opérationnelle de la feuille de route. Le montage financier associe un apport en fonds propres minoritaires à la mise en place d'une dette senior contractée auprès d'un pool de banques régionales. Les banques partenaires apportent un financement bancaire classique indexé sur la capacité de remboursement courante de l'entreprise. Les investisseurs ont intégré une ligne de financement complémentaire destinée spécifiquement au rachat de structures concurrentes de taille intermédiaire. Ce mécanisme de surfinancement évite de solliciter la trésorerie d'exploitation lors des futures opérations de croissance externe prévues dans les régions limitrophes.

LAGARDE MEREGNANI, qui a affiché une marge d'EBITDA de LOGIN en 2025, est valorisé dans cette opération à un multiple VE/EBITDA de LOGIN.

Notez que ces données sont basées sur les contributions de notre communauté de professionnels du M&A et du Private Equity, et ont été vérifiées par notre équipe pour garantir leur exactitude.

Cible

Lagarde Meregnani, basée en France, intervient comme une entreprise de second œuvre du bâtiment spécialisée dans les travaux de peinture, de revêtements de sols, de carrelage, de traitement de façades et d'isolation thermique par l'extérieur. Les équipes opérationnelles déploient ces prestations techniques sur des chantiers de rénovation de parcs immobiliers via un réseau de sept agences régionales. L’activité commerciale se matérialise par l'exécution de contrats de travaux à destination d'acteurs publics et de donneurs d'ordres institutionnels privés. Les revenus de la structure proviennent de la facturation au forfait de ces chantiers de réhabilitation technique, planifiés sur des cycles pluriannuels. Cette récurrence contractuelle s'appuie sur des relations historiques avec des gestionnaires de patrimoine qui confient la maintenance de leurs actifs à l'entreprise. L'accès aux grands marchés régionaux est protégé par la détention de certifications techniques indispensables pour exécuter les travaux d’efficacité énergétique. La rareté de la main-d’œuvre qualifiée locale bloque le développement de petits concurrents artisanaux sur ces zones et e durcissement des règles environnementales sur l'isolation des bâtiments tertiaires et résidentiels soutient le volume d'affaires global.

Valeur d'Entreprise

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Valeur des fonds propres

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Multiples

EV / Chiffre d'Affaires

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EV / EBITDA

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EV / EBIT

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Données Financières (EUR)

Année
Chiffre d'affaires
EBITDA
EBIT
2025
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2024
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DateAcquéreurCiblePaysSecteurContexte de l'opération
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REFERENCES

Fourchette de valorisation: EV 20M - 50M EUR

Fourchette de CA: 50M - 100M EUR

Fourchette d'EBITDA: 5M - 25M EUR

Note : Cette page fournit des données détaillées relatifs à une opération de fusion-acquisition. Les indicateurs relatifs à l'acquisition de LAGARDE MEREGNANI par SOCIETE GENERALE CAPITAL PARTENAIRES / CAPITAL GRAND EST / BTP CAPITAL sont réservés exclusivement aux membres de la communauté mynth. Inscrivez-vous gratuitement pour débloquer toutes les données.

Auteurs : Les données financières présentées par mynth sont fournies par une communauté de professionnels du M&A et du Private Equity et sont systématiquement vérifiées avec des documents privés et les communiqués de presse officiels.

Cible : lagarde meregnani

Acquéreur: btp capital / capital grand est / societe generale capital partenaires